掌握現(xiàn)金流量的概念及其構(gòu)成

　　現(xiàn)金流量的概念★★★

　　1、在工程經(jīng)濟(jì)分析中，把在考察對(duì)象整個(gè)期間各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流出或流入稱為現(xiàn)金流量，如投入的資金、花費(fèi)的成本、獲取的收益等。

　　財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表及其構(gòu)成的基本要素★★★

　　1、財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的基本構(gòu)成：現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量三個(gè)部分。

　　2、工程經(jīng)濟(jì)分析中財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的基本種類及各自用途，包括：項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、投資方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、資本金增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表。

　　3、不同種類財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表在現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出的具體組成上的關(guān)鍵區(qū)別，特別是項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表與資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表之間的區(qū)別。

　　4、財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算方法與會(huì)計(jì)方法的區(qū)別。

　　5、構(gòu)成現(xiàn)金流量的基本要素——投資、經(jīng)營成本、銷售收入和稅金的概念。

　　6、掌握這些基本要素的組成和計(jì)算。

　　掌握名義利率和有效利率的計(jì)算

　　1、名義利率和有效利率的概念★★

　　(1) 當(dāng)計(jì)息周期小于一年時(shí)，就出現(xiàn)了名義利率和有效利率的概念。

　　(2) 名義利率是利息的基本年利率。

　　(3) 有效利率：資本實(shí)際發(fā)生的利率(計(jì)息中所發(fā)生的實(shí)際利率)。

　　2、名義利率和有效利率的計(jì)算★★

　　(1) 名義利率為r，一年中計(jì)息次數(shù)為m，計(jì)息期的有效利率為r/m

　　年有效利率i=(1+r/m)-1

　　例如：名義利率為10﹪，每季度計(jì)息時(shí)，每季度的有效利率為2.5﹪，年有效利率

　　i=(1+0.10/4)-1=10.38﹪;有如，每年度有效利率為2﹪，則名義利率為8﹪。

　　(2) 工程經(jīng)濟(jì)分析中，采用有效利率。

　　(3) 名義利率一定，年有效利率隨m的變化多而變大。

　　掌握項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)成和指標(biāo)的計(jì)算與應(yīng)用

　　項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)成★★★

　　1、靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括：總投資收益率、總投資利潤率、靜態(tài)投資回收期、借款償還期、利息備付率、償債備付率。

　　2、動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、動(dòng)態(tài)投資回收期、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率。

　　投資收益率指標(biāo)的概念、計(jì)算與判別準(zhǔn)則★★★

　　投資收益利率是指投資方案達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年凈收益總額與方案投資總額的比率，或生產(chǎn)期年平均凈收益額與投資總額的比率。

　　投資回收期指標(biāo)的的概念、計(jì)算與判別準(zhǔn)則★

　　1、靜態(tài)投資回收期(Pt)

　　靜態(tài)投資回收期是在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的條件下，以方案的凈收益回收其總投資所需要的時(shí)間。

　　將計(jì)算出的靜態(tài)投資回收期Pt與所確定的基準(zhǔn)投資回收期Pc進(jìn)行比較，若Pt≤Pc，則方案可以考慮接受;若Pt>Pc，則方案是不可行的。

　　2、動(dòng)態(tài)投資回收期(P′t)

　　動(dòng)態(tài)投資回收期是累計(jì)現(xiàn)值等于零時(shí)的年份。

　　若P′t≤Pc，則方案可以考慮接受;若P′t>Pc，則方案是不可行的。