成本與費用的估算

　　在項目財務(wù)分析中，為了對運營期間的總費用一目了然，將管理費用、財務(wù)費用和營業(yè)費用這三項費用與生產(chǎn)成本合并為總成本費用。

　　成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)等發(fā)生的費用，可歸屬于產(chǎn)品成本、勞務(wù)成本。費用是指企業(yè)在日�；顒又邪l(fā)生的會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流出，主要是管理費用、財務(wù)費用和營業(yè)費用這三項。

　　成本與費用(cost)的種類：成本與費用按其計算范圍可分為單位產(chǎn)品成本和總成本費用;按成本與產(chǎn)量的關(guān)系分為固定成本和可變成本;按會計核算的要求有生產(chǎn)成本或稱制造成本;按財務(wù)分析的特定要求有經(jīng)營成本。

　　(1)總成本費用構(gòu)成

　　總成本費用是指在一定時期(如1年)內(nèi)因生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品發(fā)生的全部費用�？偝杀举M用的構(gòu)成和估算通常采用以下兩種方法。

　　1)生產(chǎn)成本加期間費用估算法

　　從總成本費用的形成過程來看，總成本由生產(chǎn)成本和期間費用構(gòu)成，即：

　　總成本費用=生產(chǎn)成本+期間費用

　　其中， 生產(chǎn)成本=直接材料費+直接燃料和動力費+直接工資及福利費+其他直接支出+制造費用

　　即，生產(chǎn)成本=直接費用+制造費用。制造費用是指企業(yè)各生產(chǎn)車間為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項費用。

　　期間費用=管理費用+財務(wù)費用+營業(yè)費用

　　期間費用是指一定會計期間內(nèi)發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接關(guān)系和關(guān)系不密切的管理費用、財務(wù)費用、營業(yè)費用等。

　　管理費用是企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動發(fā)生的各項費用。財務(wù)費用是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費用。營業(yè)費用是企業(yè)在銷售產(chǎn)品和提供服務(wù)過程中發(fā)生的費用。

　�、� 制造費用包括生產(chǎn)單位管理人員工資和福利費、折舊費、修理費(生產(chǎn)單位和管理用房屋、建筑物、設(shè)備)、辦公費、水電費、機物料消耗、勞動保護費，季節(jié)性和修理期間的停工損失等。但不包括企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的管理費用。為了簡化計算常將制造費用歸類為生產(chǎn)單位管理人員工資及福利費、折舊費、修理費和其他制造費用幾部分。

　　② 管理費用包括公司經(jīng)費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、勞動保險費、待業(yè)保險費、董事會費、咨詢費、聘請中介機構(gòu)費、訴訟費、業(yè)務(wù)招待費、排污費、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、礦產(chǎn)資源補償費、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、研究與開發(fā)費、無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)攤銷、職工教育經(jīng)費、計提的壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價準(zhǔn)備等。為了簡化計算，項目評價中可將管理費用歸類為管理人員工資及福利費、折舊費、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷、修理費和其他管理費用幾部分。

　　① 財務(wù)費用是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間的利息凈支出、匯兌凈損失、調(diào)劑外匯手續(xù)費、金融機構(gòu)手續(xù)費以及籌資過程中發(fā)生的其他財務(wù)費用。

　　② 營業(yè)費用包括應(yīng)由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、廣告費、展覽費以及專設(shè)銷售機構(gòu)人員工資及福利費、類似工程性質(zhì)的費用、業(yè)務(wù)費等經(jīng)營費用。為了簡化計算，項目評價中將營業(yè)費用歸為銷售人員工資及福利費、折舊費、修理費和其他營業(yè)費用幾部分。

　�、� 其他費用：包括其他制造費用、其他管理費用和其他營業(yè)費用三部分。

　　2)生產(chǎn)要素估算法

　　總成本費用=外購原材料、燃料及動力費+人工工資及福利費+折舊費+攤銷費+修理費+利息支出+其他費用

　　兩種方法下總成本費用的構(gòu)成分別如下圖所示：

　�、� 折舊。固定資產(chǎn)由于使用，不斷磨損，逐漸喪失使用價值，企業(yè)為了將來更新固定資產(chǎn)，逐年從總成本費用中提取磨損部分價值，補償固定資產(chǎn)價值的損耗。這種補償固定資產(chǎn)價值損耗的方法稱為折舊。這就不是一個簡單的企業(yè)行為，企業(yè)應(yīng)遵循國家的折舊制度。

　�、� 攤銷。無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的原始價值需要在規(guī)定的年限內(nèi)，轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中，這種從成本費用中逐年提取部分資金補償無形資產(chǎn)(專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等)和其他資產(chǎn)(生產(chǎn)準(zhǔn)備費、開辦費等)價值損失的做法，即攤銷。企業(yè)通過逐年計取攤銷費，回收無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的原始價值。

　　③ 其他費用包括其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用三大部分。其他制造費用是指由制造費用中扣除生產(chǎn)單位管理人員工資及福利、折舊費、修理費后的其余部分;其他管理費用是指管理費用中扣除工資及福利、折舊費、修理費后的其余部分;其他營業(yè)費用是指營業(yè)費用扣除工資及福利、折舊費、修理費后的其余部分。

　　(2)經(jīng)營成本

　　經(jīng)營成本是項目總成本費用總扣除折舊費、攤銷費和利息支出以后的成本，反映產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營和管理過程中的物料、能源動力和人力消耗，真是體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平高低，故稱為經(jīng)營成本。

　　經(jīng)營成本=外購原材料費+外購燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用

　　經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出

　　總成本費用=經(jīng)營成本+折舊費+攤銷費+利息支出

　　在項目經(jīng)濟分析的現(xiàn)金流量表中，采用經(jīng)營成本而不是使用總成本，主要是因為在現(xiàn)金流量表中已經(jīng)將建設(shè)投資作為現(xiàn)金流出，所以折舊和攤銷計入現(xiàn)金流出，否則就重復(fù)計算了。另外由于融資前項目投資現(xiàn)金流量分析是從項目投資總獲利能力角度考察項目方案設(shè)計的合理性，因此財務(wù)分析的現(xiàn)金流量與融資方案應(yīng)該剔除利息的影響，所以采用不含利息的經(jīng)營成本作為現(xiàn)金流出，而不是總成本費用。