利息備付率、償債備付率指標(biāo)的計(jì)算還需要根據(jù)借款還本付息計(jì)劃表、利潤和利潤分配表與總成本費(fèi)用表的有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算，判斷項(xiàng)目的償債能力。指標(biāo)計(jì)算見后文。

　　l 資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況。資產(chǎn)負(fù)債表滿足等式：

　　資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

　　l 資產(chǎn)由流動(dòng)資產(chǎn)、在建工程、固定資產(chǎn)凈值、無形及其他資產(chǎn)凈值四項(xiàng)組成。其中，流動(dòng)資產(chǎn)為貨幣資金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、其他之和。

　　l 負(fù)債包括流動(dòng)負(fù)債、建設(shè)投資借款和流動(dòng)資金借款。流動(dòng)負(fù)債中的應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款數(shù)據(jù)可由流動(dòng)資金估算表直接取得。

　　l 所有者權(quán)益包括資本金、資本公積金、累計(jì)盈余公積金及累計(jì)未分配利潤。

　　(3)財(cái)務(wù)生存能力分析

　　財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表示國際上通用的財(cái)務(wù)報(bào)表，用于反映計(jì)算期內(nèi)各年的投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營，是表示財(cái)務(wù)狀況的重要財(cái)務(wù)報(bào)表。為此，財(cái)務(wù)生存能力分析亦可稱為資金平衡分析。財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表見表3-4-5.

　　財(cái)務(wù)生存能力分析應(yīng)結(jié)合償債能力分析進(jìn)行，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力分析可通過以下相輔相成的兩個(gè)方面進(jìn)行：

　　1).分析是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營

　�、倏疾祉�(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和流出，計(jì)算凈現(xiàn)金流量和累積盈余資金，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營。

　　②擁有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是財(cái)務(wù)上可持續(xù)的基本條件，特別是在運(yùn)營初期。一個(gè)項(xiàng)目不能產(chǎn)生足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，說明項(xiàng)目方案缺乏合理性，實(shí)現(xiàn)自身資金平衡的可能性小，有可能要靠短期融資來維持運(yùn)營，有些項(xiàng)目可能需要政府補(bǔ)助來維持運(yùn)營。

　　③通常運(yùn)營期前期的還本付息負(fù)擔(dān)較重，故應(yīng)特別注重運(yùn)營期前期的財(cái)務(wù)生存能力分析。

　　2).各年累計(jì)盈余資金不出現(xiàn)負(fù)值是財(cái)務(wù)可持續(xù)的必要條件

　　各年累計(jì)盈余資金不出現(xiàn)負(fù)值是財(cái)務(wù)可持續(xù)的必要條件。在整個(gè)運(yùn)營期間，允許個(gè)別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，但不能容許任一年份的累積盈余資金出現(xiàn)負(fù)值。一旦出現(xiàn)負(fù)值時(shí)應(yīng)適時(shí)進(jìn)行短期融資，該短期融資應(yīng)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表中，同時(shí)短期融資的利息也應(yīng)納入成本費(fèi)用和其后的計(jì)算。較大的或較頻繁的短期融資，有可能導(dǎo)致以后的累積盈余資金無法實(shí)現(xiàn)正值，致使項(xiàng)目難以持續(xù)運(yùn)營。

　　根據(jù)前面講述的融資前分析和融資后分析，可總結(jié)得出下列表格：