>>>2017年基金從業(yè)考試《證券投資基金》練習題匯總

　　1、在同一風險水平下能夠令期望投資收益率()的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風險()的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。

　　A、最小，最大

　　B、最大，最大

　　C、最大，最小

　　D、最小，最小

　　正確答案：C

　　【專家解析】在確定了資產(chǎn)組合的投資風險、期望收益率以及不同資產(chǎn)之間的投資收益相關(guān)度以后，必須對所有組合進行檢驗，找到在同一風險水平下能夠令期望投資收益率最大化的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風險最小的資產(chǎn)組合。所有滿足這一要求的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。

　　2、1985年12月20日，歐盟委員會通過了()，標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

　　A、UCITS指令

　　B、AIFMD指令

　　C、《證券監(jiān)管目標和原則》

　　D、《集合投資計劃治理白皮書》

　　正確答案：A

　　【專家解析】1985年12月20日，歐盟委員會通過了《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃指令》(UCITS指令)，標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

　　3、股票的()又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。

　　A、清算價值

　　B、賬面價值

　　C、票面價值

　　D、內(nèi)在價值

　　正確答案：B

　　【專家解析】股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。

　　4、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為()。

　　A、離散型隨機變量

　　B、分布型隨機變量

　　C、連續(xù)型隨機變量

　　D、中斷型隨機變量

　　正確答案：C

　　【專家解析】如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機變量。

　　5、基金的財務(wù)會計報告通常不包括()。

　　A、年報

　　B、季報

　　C、周報

　　D、月報

　　正確答案：C

　　【專家解析】財務(wù)會計報告分為年度、半年度、季度和月度財務(wù)會計報告。

　　6、買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個方面，其中不包括()。

　　A、風險情況

　　B、對流動性的要求

　　C、支付模式

　　D、有利的市場環(huán)境

　　正確答案：A

　　【專家解析】買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略這三類資產(chǎn)配置策略是在投資者風險承受能力不同的基礎(chǔ)上進行的積極管理，具有不同特征，并在不同的市場環(huán)境變化中具有不同的表現(xiàn)，同時它們對實施該策略提出了不同的市場流動性要求：(1)支付模式。(2)收益情況與有利的市場環(huán)境。(3)對流動性的要求。

　　7、倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)采用()股票價格指數(shù)編制方法。

　　A、算術(shù)平均法

　　B、幾何平均法

　　C、加權(quán)平均法

　　D、特許氏加權(quán)法

　　正確答案：B

　　【專家解析】國際金融市場上有一部分較有影響力的股票價格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)為代表。

　　8、封閉式基金一般采用()方式分紅。

　　A、轉(zhuǎn)股

　　B、現(xiàn)金

　　C、配股

　　D、股票股利

　　正確答案：B

　　【專家解析】封閉式基金當年利潤應(yīng)先彌補上一年度虧損，然后才可進行當年分配。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。

　　9、()是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

　　A、基金資產(chǎn)營銷

　　B、基金產(chǎn)品設(shè)計

　　C、基金資產(chǎn)估值

　　D、基金產(chǎn)品費用

　　正確答案：C

　　【專家解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

　　10、下列關(guān)于UCITS指令，說法錯誤的是()。

　　A、為歐盟各成員國的開放式基金建立了一套跨境監(jiān)管標準

　　B、結(jié)束了成員國對另類投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)

　　C、歐盟成員國各自以立法形式認可該指令后，本國符合要求的基金即可在其它成員國面向個人投資者發(fā)售，無需再申請認可

　　D、符合要求的基金管理公司可以管理在其它成員國發(fā)行的基金

　　正確答案：B

　　【專家解析】選項B是關(guān)于AIFMD指令的相關(guān)內(nèi)容。AIFMD結(jié)束了成員國對另類投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)，協(xié)調(diào)成員國對另類投資基金的活動實現(xiàn)有效監(jiān)管。

　　11、境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請QDII資格。A公司各項風險控制指標符合規(guī)定標準，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請QDII業(yè)務(wù)還需要滿足哪些條件()。

　　A、要等到3個月以后才能申請

　　B、應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%

　　C、經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年

　　D、在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　　正確答案：B

　　【專家解析】對于申請QDII的證券公司而言，各項風險控制指標符合規(guī)定標準，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)達1年以上，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。

　　12、基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的()按一定的原則和方法進行重新估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

　　A、全部資產(chǎn)

　　B、凈資產(chǎn)

　　C、全部資產(chǎn)及所有負債

　　D、負債

　　正確答案：C

　　【專家解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

　　13、基金份額登記機構(gòu)的主要職責不包括()。

　　A、代理發(fā)放紅利

　　B、建立并保管基金份額持有人名冊

　　C、負責基金份額的登記

　　D、建立完善的基金份額持有人資金的存取程序和授權(quán)審批制度

　　正確答案：D

　　【專家解析】基金份額登記機構(gòu)的主要職責包括：①建立并管理投資人基金份額賬戶;②負責基金份額的登記;③基金交易確認;④代理發(fā)放紅利;⑤建立并保管基金份額持有人名冊;⑥登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責。

　　14、資本資產(chǎn)定價模型基本假定條件中，()意味著每個投資者都不能對市場定價造成顯著影響，他們都是價格接受者。

　　A、所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)的調(diào)整

　　B、投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

　　C、不存在交易費用及稅金

　　D、市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的

　　正確答案：D

　　【專家解析】市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的。這一假定意味著每個投資者都不能對市場定價造成顯著影響，他們都是價格接受者。

　　15、QDII基金份額凈值應(yīng)當在估值日后()工作日內(nèi)披露。

　　A、2個

　　B、5個

　　C、7個

　　D、10個

　　正確答案：A

　　【專家解析】QDII基金份額凈值應(yīng)當在估值日后2個工作日內(nèi)披露。

　　16、下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是()。

　　A、報價驅(qū)動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度

　　B、做市商的利潤來源于買賣差價，如果證券差價小但交易頻繁，做市商無法賺取利潤

　　C、做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出

　　D、當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入;當接到投資者購買某種證券的報價時，做市商用其自由證券賣出

　　正確答案：B

　　【專家解析】雖然做市商的利潤來源于買賣差價，但如果買賣差價太大，做市商將很難促成交易，從而失去賺取差價的機會。另外，如果證券差價小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤。

　　17、下列()不屬于基金管理公司的境外機構(gòu)可以采取的形式。

　　A、分公司

　　B、代表處

　　C、子公司

　　D、辦事處

　　正確答案：B

　　【專家解析】基金管理公司的境外機構(gòu)可以采取分公司、辦事處、子公司及中國證監(jiān)會允許的其他形式。

　　18、基金的()是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會提交募集申請文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。

　　A、交易

　　B、募集

　　C、贖回

　　D、申購

　　正確答案：B

　　【專家解析】基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會提交募集申請文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為�；�金的募集是證券投資基金投資的起點，基金的交易與申購和贖回為基金投資提供了流動性，份額的注冊登記則在確�；�金募集與交易活動的安全性上起著重要作用。

　　19、下列關(guān)于UCITS基金投資禁止事項，說法錯誤的是()。

　　A、一般情況下，基金不得通過取得有表決權(quán)股票對發(fā)行主體的管理施加重大影響

　　B、基金不得持有貴金屬或其證書

　　C、基金管理人可以代表基金作擔保人

　　D、基金托管人無權(quán)代表基金借款

　　正確答案：C

　　【專家解析】投資公司、管理人或托管人不的代表基金貸款或作擔保人。

　　20、基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機構(gòu)，應(yīng)滿足最近()內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

　　A、1年

　　B、2年

　　C、3年

　　D、5年

　　正確答案：A

　　【專家解析】根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》，基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機構(gòu)，應(yīng)滿足最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

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