2003年10月財務管理學試題

第一部分 選擇題(共40分)

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。

1.以下關于資金時間價值的說法正確的是( )
A.資金時間價值包括風險價值和通貨膨脹因素
B.資金時間價值不包括風險價值和通貨膨脹因素
C.資金時間價值包括風險價值但不包括通貨膨脹因素
D.資金時間價值包括通貨膨脹因素但不包括風險價值

2.在計算各種資金來源的資金成本率時，不必考慮籌資費用影響因素的是( )
A.優(yōu)先股成本率 B.普通股成本率
C.留用利潤成本率 D.長期債券成本率

3.年金是指在一定期間內(nèi)每期收付相等金額的款項。其中，每期期末收付的年金是( )
A.預付年金 B.延期年金
C.永續(xù)年金 D.普通年金

4.現(xiàn)行轉賬結算方式中，既可用于同城也可用于異地的結算方式是( )
A.支票 B.銀行匯票
C.銀行本票 D.商業(yè)匯票

5.應收賬款的主要作用是( )
A.增加報酬 B.擴大銷售
C.降低風險 D.節(jié)約費用

6.為了反映使用中的固定資產(chǎn)的現(xiàn)有價值，應采用的計價方法是( )
A.原始價值 B.目標價值
C.折余價值 D.折舊價值

7.如果一項長期投資方案的凈現(xiàn)值小于零，下列表述不正確的是( )
A.該方案的投資報酬率小于資金成本率
B.該方案不可取
C.該方案未來報酬的總現(xiàn)值小于投資額的現(xiàn)值
D.該方案的現(xiàn)值指數(shù)大于1

8.一般來講，企業(yè)短期投資的目的是( )
A.實現(xiàn)企業(yè)擴張
B.利用生產(chǎn)經(jīng)營暫時閑置不用的資金謀求收益
C.將陸續(xù)積累起來的大筆資金投資于有價證券和其他資產(chǎn)
D.進行控股投資

9.在各種聯(lián)營形式中，具有法人資格的聯(lián)營體是( )
A.松散型聯(lián)營 B.緊密型聯(lián)營
C.半緊密型聯(lián)營 D.半松散型聯(lián)營

10.某公司普通股每股年股利額為3元，企業(yè)投資要求得到的收益率為12%，則該普通股的內(nèi)在價值是( )
A.0.36元 B.25元
C.36元 D.50元

11.下列項目中可以計入產(chǎn)品制造成本的是( )
A.管理費用 B.直接工資
C.銷售費用 D.財務費用

12.以下不可以作為成本控制標準的是( )
A.實際指標 B.計劃指標
C.消耗定額 D.費用預算

13.下列各項中，不屬于企業(yè)投資凈收益的是( )
A.對外投資分得的利潤
B.證券投資的股利或債息
C.證券出售收入與購買價格之差
D.固定資產(chǎn)盤盈和出售的凈收益

14.企業(yè)當年稅后利潤抵補虧損后，提取法定盈余公積金的比例是( )
A.3% B.5%
C.10% D.15%

15.將外匯匯率分為基本匯率和套算匯率，所依據(jù)的匯率分類方法是( )
A.按外匯的交割期限分類 B.按外匯的支付方式分類
C.按銀行買賣外匯的價格分類 D.按匯率的制定方法分類

16.在破產(chǎn)清算的情況下，有權按照法律規(guī)定組織清算機構對破產(chǎn)企業(yè)進行清算的是( )
A.人民法院 B.主管部門
C.工商部門 D.股東大會

17.利用財務報表中兩項相關數(shù)據(jù)的比值揭示企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的財務分析方法是( )
A.比率分析法 B.比較分析法
C.綜合分析法 D.趨勢分析法

18.企業(yè)收回當期部分應收賬款，對財務指標的影響是( )
A.增加流動比率 B.降低流動比率
C.不改變流動比率 D.降低速動比率

19.企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關系，在性質(zhì)上屬于( )
A.所有權關系 B.債權債務關系
C.合同義務關系 D.結算關系

20.企業(yè)的清算財產(chǎn)支付清算費用以后，進行債務清償時排在首位的是( )
A.繳納應繳未繳的稅金
B.清償各項無擔保債務
C.普通股股權
D.支付應付未付的職工工資、勞動保險費

二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)
在每小題列出的五個備選項中有二個至五個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。

21.下列項目中影響企業(yè)應收賬款余額的項目有( )
A.信用銷售的數(shù)量 B.收款平均間隔時間
C.管理成本 D.壞賬成本
E.機會成本

22.企業(yè)決定是否進行債券投資，主要考慮的因素有( )
A.債券投資收益率的高低 B.債券投資的可行性
C.債券的發(fā)行日期 D.債券的信譽度
E.債券投資的其他效果

23.下列項目中屬于無形資產(chǎn)的有( )
A.專利權 B.非專利技術
C.土地使用權 D.管理用具
E.商譽

24.管理費用中的稅金包括( )
A.房產(chǎn)稅 B.印花稅
C.車船使用稅 D.土地使用稅
E.資源稅

25.我國現(xiàn)行外匯體制下的外匯匯率主要有( )
A.銀行間外匯交易匯率
B.人民銀行公布的人民幣市場匯率中間價
C.各外匯指定銀行與客戶買賣外匯的掛牌價
D.外商投資企業(yè)的外匯匯率
E.居民個人及來華人員個人的外匯匯率

26.財務分析的主體是指對企業(yè)財務報表進行分析的機構和人員，主要有( )
A.股東 B.債權人
C.企業(yè)的經(jīng)營管理者 D.稅務機關
E.財政部門

27.下列各項屬于清算損失的有( )
A.財產(chǎn)盤虧15萬 B.無法追回的債權20萬
C.財產(chǎn)估價損失100萬 D.無法償還的債務200萬
E.經(jīng)營損失523萬

28.成本控制的基本程序包括( )
A.制定成本控制標準 B.執(zhí)行標準
C.確定差異 D.消除差異
E.考核獎懲

29.我國現(xiàn)行外匯管理體制的內(nèi)容包括( )
A.實行外匯收入結匯制
B.實行銀行售匯制、允許人民幣有條件地兌換外匯
C.建立銀行間外匯市場，保持統(tǒng)一和穩(wěn)定的人民幣匯率
D.三資企業(yè)之間實行外匯調(diào)劑價格
E.嚴格外債管理，建立償債基金

30.下述關于企業(yè)自愿清算的表述正確的有( )
A.由法院組織清算機構進行清算
B.由主管部門組織清算機構進行清算
C.清算期內(nèi)企業(yè)仍享有限制性權利
D.一般情況下，由企業(yè)內(nèi)部人員組成清算機構自行清算
E.企業(yè)仍是獨立的民事主體

第二部分 非選擇題(共60分)

三、簡答題(本大題共4題，每小題5分，共20分)

31.什么是企業(yè)的資金運動?從生產(chǎn)企業(yè)來看，企業(yè)的資金活動包括哪些內(nèi)容?
32.簡述現(xiàn)金的使用范圍。
33.簡述材料費用控制中采購成本控制的環(huán)節(jié)與方法。
34.簡介評價企業(yè)償債能力的主要財務指標。

四、計算題(本大題共4小題，第35、36題每題5分，第37、38題每題10分，共30分)

35.2002年7月1日某人打算購買大興公司2001年1月1日以960元價格折價發(fā)行的、每張面值為1 000元的債券，票面利率為10%，4年到期，到期一次還本付息。

要求：(1)假定2002年7月1日大興公司債券的市價為1 100元，此人購買后準備持有至債券到期日，計算此人的到期收益率。
(2)若此人到2002年7月1日以1 100元的價格購買該債券，于2004年1月1日以1 300元的價格將該債券出售，計算此人持有債券期間的收益率。
(3)假若此人在2001年1月1日購得此債券，并持有至債券到期日，計算此人的實際收益率。
(計算結果精確到小數(shù)點后兩位)

36.鵬佳公司2000年實際銷售收入為3 600萬元，流動資金年平均占用額為1 200萬元。該公司2001年計劃銷售收入比上一年實際銷售收入增加20%，同時計劃流動資金周轉天數(shù)較上一年縮短5%。(一年按360天計算)
要求：(1)計算2000年流動資金周轉次數(shù)和周轉天數(shù)。
(2)計算2001年流動資金的計劃需要量。
(3)計算2001年流動資金計劃需要量的節(jié)約額。

37.京華木器廠只生產(chǎn)電腦桌，1998年銷量為10 000件，每張售價200元，每張電腦桌的單位成本為150元，其中單位變動成本為120元。(不考慮價內(nèi)的稅金)
要求：(1)計算該廠1998年的利潤額。
(2)假若該廠希望1999年的利潤在1998年的基礎上增加40%，在其他條件不變的情況下，需提高多少銷售量才能實現(xiàn)目標利潤?
(3)假若該廠希望1999年的利潤在1998年利潤的基礎上增加40%，在其他條件不變的情況下，需降低多少單位變動成本才能實現(xiàn)目標利潤?
(4)假若該廠希望1999年的利潤在1998年利潤的基礎上增加40%，在其他條件下不變的情況下，需提高多少單位價格才能實現(xiàn)目標利潤?

38.某公司準備購入設備以擴充生產(chǎn)能力，現(xiàn)有甲、乙兩個方案可供選擇。甲方案需初始投資110 000元，使用期限為5年，投資當年產(chǎn)生收益。每年資金流入量如下：第一年為50 000元，第二年為40 000元，第三年為30 000元，第四年為30 000元，第五年為10 000元，設備報廢無殘值。乙方案需初始投資80 000元，使用期限也為5年，投資當年產(chǎn)生收益。每年資金流入量均為25 000元，設備報廢后無殘值。該項投資擬向銀行借款解決，銀行借款年利率為10%。

要求：(1)計算甲、乙兩個方案的凈現(xiàn)值。
(2)若兩方案為非互斥方案(即：可以投資甲方案，同時也可以投資乙方案，投資甲方案時不排斥投資乙方案)，請判斷兩方案可否投資?
(3)假若兩方案為互斥方案，請用現(xiàn)值指數(shù)法判斷應選擇哪個方案。
(注：PVIF10%,1=0.909；PVIF10%,2=0.826；PVIF10%,3=0.751；PVIF10%,4=0.683；PVIF10%,5=0.621；PVIFA10%,1=0.909； PVIFA10%,2=1.736； PVIFA10%,3=2.487； PVIFA10%,4=3.170；
PVIFA10%,5=3.791)

五、論述題(本題10分)

39.某中小企業(yè)財務主管因急需為本企業(yè)籌集一筆少量資金，從而選擇了銀行借款中短期借款這種籌資方式。試說明：
(1)選擇該籌資方式的理由。
(2)利用該方式籌資的基本程序。