項(xiàng)目

基本點(diǎn)闡述

投資期

1.長期資產(chǎn)投資：包括在固定資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等長期資產(chǎn)上的購入、建造、運(yùn)輸、安裝、試運(yùn)行等方面所需的現(xiàn)金支出，如購置成本、運(yùn)輸費(fèi)、安裝費(fèi)等。

2.營運(yùn)資金墊支：它是指投資項(xiàng)目形成了生產(chǎn)能力，需要在流動資產(chǎn)上追加的投資。為該投資墊支的營運(yùn)資金是追加的流動資產(chǎn)擴(kuò)大量與結(jié)算性流動負(fù)債擴(kuò)大量的凈差額。

營業(yè)期

營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅（公式1）=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本（公式2）=收入×（1-所得稅稅率）-付現(xiàn)成本×（1-所得稅稅率）+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率（公式3）

推導(dǎo)過程：

營業(yè)現(xiàn)金流量=收入-付現(xiàn)成本-所得稅（公式1）

=收入-（營業(yè)成本-非付現(xiàn)成本）-所得稅

=收入-營業(yè)成本 -所得稅+非付現(xiàn)成本

=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本（公式2）

營業(yè)現(xiàn)金流量=收入-付現(xiàn)成本-所得稅

=收入-付現(xiàn)成本-（收入-付現(xiàn)成本-非付現(xiàn)成本）×所得稅稅率

=收入×（1-所得稅稅率）-付現(xiàn)成本×（1-所得稅稅率）+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率（公式3）

終結(jié)期

1.固定資產(chǎn)變價凈收入

2.固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益對現(xiàn)金凈流量的影響：

固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益對現(xiàn)金凈流量的影響=（賬面價值-變價凈收入）×所得稅稅率

如果（賬面價值-變價凈收入）＞0，則意味著發(fā)生了變現(xiàn)凈損失，可以抵稅，減少現(xiàn)金流出，增加現(xiàn)金凈流量。

如果（賬面價值-變價凈收入）＜0，則意味著發(fā)生了變現(xiàn)凈收益應(yīng)該納稅，增加現(xiàn)金流出，減少現(xiàn)金凈流量。

3.墊支營運(yùn)資金的收回