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2016年會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)經(jīng)濟(jì)法》常見(jiàn)考點(diǎn)(51)

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  【考點(diǎn)五十二】向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)不超過(guò)200人VS發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名

  1.《證券法》規(guī)定:向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人的,為公開(kāi)發(fā)行。

  2.《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定:上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的特定對(duì)象不超過(guò)10名。

  【提示】“1”適用于一般的股份有限公司,“2”適用于特殊的股份有限公司“上市公司”。即對(duì)于非公開(kāi)發(fā)行特定對(duì)象人數(shù)的問(wèn)題,上市公司有嚴(yán)于一般股份有限公司的規(guī)定,但是不超過(guò)10名,仍舊在不超過(guò)200人的范圍內(nèi),前后并不矛盾。

  【鏈接】

  (1)非公開(kāi)發(fā)行公司債券,每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人;非公開(kāi)發(fā)行的公司債券僅限于合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓,轉(zhuǎn)讓后,持有同次發(fā)行債券的合格投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。

  (2)非公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集,合格投資者累計(jì)不得超過(guò)200人。

  (3)基金份額上市交易,基金份額持有人應(yīng)不少于1000人。

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