查看匯總：2012會(huì)計(jì)職稱《初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》基礎(chǔ)講義匯總

　　第二節(jié)　資金時(shí)間價(jià)值

　　一、資金時(shí)間價(jià)值的概念

　　資金時(shí)間價(jià)值，是指一定量資金在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量差額。

　　注意兩個(gè)要點(diǎn)：(1)不同時(shí)點(diǎn);(2)價(jià)值量差額

　　比如2010年1月1日購(gòu)買國(guó)庫(kù)券，利率是5%，面值和買價(jià)都是100元，一年以后本息和是105元，現(xiàn)在和一年后是不同時(shí)點(diǎn)，時(shí)點(diǎn)之間的差額5元就是資金的時(shí)間價(jià)值，只不過這個(gè)時(shí)間價(jià)值我們是用絕對(duì)數(shù)來表示的，而財(cái)務(wù)管理中資金時(shí)間價(jià)值一般是用相對(duì)數(shù)來表示，也就是用增值的5元，除以本金100，得到的5%也就是所謂的利率了。

　　二、現(xiàn)值和終值的概念

　　終值又稱將來值，是現(xiàn)在一定量的資金折算到未來某一時(shí)點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的金額，通常記作F。

　　現(xiàn)值是指未來某一時(shí)點(diǎn)上的一定量資金折算到現(xiàn)在所對(duì)應(yīng)的金額，通常記作P。

 

　　【注意】終值與現(xiàn)值概念的相對(duì)性。

　　【思考】現(xiàn)值與終值之間的差額是什么?

　　從實(shí)質(zhì)來說，兩者之間的差額是利息。

 

　　三、利息的兩種計(jì)算方式：

　　單利計(jì)息方式：只對(duì)本金計(jì)算利息(各期的利息是相同的)

　　復(fù)利計(jì)息方式：既對(duì)本金計(jì)算利息，也對(duì)前期的利息計(jì)算利息(各期利息不同)

　　四、單利計(jì)息方式下的終值與現(xiàn)值

　　1.單利終值：

　　F=P+P×i×n=P×(1+in)

　　式中，1+in——單利終值系數(shù)

 

　　【例題·計(jì)算題】某人將100元存入銀行，年利率2%，求5年后的終值。

　　『正確答案』F=P(1+n×i)=100×(1+5×2%)=110(元)

　　2.單利現(xiàn)值

　　現(xiàn)值的計(jì)算與終值的計(jì)算是互逆的，由終值計(jì)算現(xiàn)值的過程稱為“折現(xiàn)”。單利現(xiàn)值的計(jì)算公式為：

　　P=F/(1+in)

　　式中，1/(1+in)——單利現(xiàn)值系數(shù)

 

　　【例題·計(jì)算題】某人為了5年后能從銀行取出500元，在年利率2%的情況下，目前應(yīng)存入銀行的金額是多少?

　　『正確答案』P=F/(1+n×i)=500/(1+5×2%)≈454.55(元)

　　【結(jié)論】

　　(1)單利的終值和單利的現(xiàn)值互為逆運(yùn)算;

　　(2)單利終值系數(shù)(1+i×n)和單利現(xiàn)值系數(shù)1/(1+i×n)互為倒數(shù)。

　　【注意】由終值計(jì)算現(xiàn)值時(shí)所應(yīng)用的利率，一般也稱為“折現(xiàn)率”。

　　【思考】前面分析過，終值與現(xiàn)值之間的差額，即為利息。那么，由現(xiàn)值計(jì)算終值的涵義是什么?由終值計(jì)算現(xiàn)值的涵義是什么?

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