2008年期貨從業(yè)資格考試輔導(dǎo)：術(shù)語名詞解釋(3)

　　31. 熊市：處于價格下跌期間的市場。

　　32. 結(jié)算：指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計算、劃撥的業(yè)務(wù)活動。

　　33. 單號：系統(tǒng)為委托單或成交單分配的唯一標(biāo)識。

　　34. 波動：用于衡量在一定期間內(nèi)的價格變動的計算方法。通常以百分點(diǎn)表示，而以每日價格變動百分點(diǎn)的年標(biāo)準(zhǔn)差來計算。

　　35. 停板：由交易所逐日為每種合約規(guī)定的最大價格波動幅度(范圍)。

　　36. 價差：兩個相關(guān)聯(lián)市場或商品間的價格差異。

　　37. 質(zhì)押：指會員提出申請并經(jīng)交易所批準(zhǔn)，將持有的權(quán)利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔(dān)保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押僅限于交易保證金，但虧損、費(fèi)用、稅金等款項(xiàng)均須以貨幣資金結(jié)清。

　　38. 止損：當(dāng)所持有的頭寸與市場發(fā)展方向相反時，為了保護(hù)其利益而采取的一種保護(hù)手段。

　　39. 加倉：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下，增加新頭寸擴(kuò)大盈利的一種操作方法。

　　40. 減磅：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下為了保護(hù)盈利，根據(jù)市場狀態(tài)了結(jié)部分盈利的一種做法。

　　41. 回調(diào)：在上升趨勢中出現(xiàn)的小幅下跌。

　　42. 反彈：在下降趨勢中出現(xiàn)的效法上漲。

　　43. 現(xiàn)量：以最新價成交的合約數(shù)量。

　　44. 盤整：價格在一定的區(qū)間內(nèi)窄幅震蕩。

　　45. 支撐：向上反彈的低點(diǎn)稱為支撐。

　　46. 阻擋：向下回調(diào)的高點(diǎn)稱為阻擋。

　　47. 形態(tài)：由多個支撐和阻擋相互重疊形成的價格區(qū)間。

　　48. 突破：價格沖過支撐和阻擋或某一技術(shù)位，一般視為買進(jìn)或賣出的信號。

　　49. 背離：當(dāng)價格與其他技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)的不正常的配合關(guān)系。有量價背離和指標(biāo)背離。

　　50. 金叉：均線或指標(biāo)出現(xiàn)短期線向上穿越長期線形成的交叉。

　　51. 死叉：均線或指標(biāo)出現(xiàn)短期線向下穿越長期線形成的交叉。

　　52. 期權(quán)：又稱選擇權(quán)，期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的買賣。這種權(quán)利是指投資者可以在一定時期內(nèi)的任何時候，以事先確定好的價格(稱協(xié)定價格)，向期權(quán)的賣方買入或賣出一定數(shù)量的某種“商品”，不論在此期間該“商品”的價格如何變化。期權(quán)合約對期限、協(xié)定價格、交易數(shù)量、種類等作出約定。在有效期內(nèi)，買主可以自由選擇行使轉(zhuǎn)賣權(quán)利;如認(rèn)為不利，則可以放棄這一權(quán)利;超過規(guī)定期限，合同則失效，買主的期權(quán)也自動失效。期權(quán)有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之分。

　　53. 投機(jī)商：采用預(yù)測未來價格動向的方法，并試圖通過買賣期貨和期權(quán)合約獲利的市場參與者。

　　54. 圖表法：利用圖表分析市場行為，預(yù)計未來市場價格趨勢的方法。技術(shù)性分析派利用圖表法計算最高價、最低價、結(jié)算價、平均價格變動、交易量和空盤量。兩種基本價格圖表形式為條狀圖和點(diǎn)形圖。

　　55. 換手率：當(dāng)日成交量浴持倉量的對比關(guān)系，換手率越大說明當(dāng)日交易約活躍。

　　56. 開倉量：無論買單或賣單，只要是新單進(jìn)場成交的量。

　　57. 平倉量：無論買單或賣單，只要是平倉單進(jìn)場成交的量。

　　58. 委買價：買方想在此價位買進(jìn)但未成交的價格。

　　59. 委賣價：賣方想在此價位賣出但未成交的價格。

　　60. 條形圖：標(biāo)明在一定時期內(nèi)某一交易盤的最高價、最低價和結(jié)算價的圖形。