2009年期貨從業(yè)資格考試考前復(fù)習(xí)資料第五章

　　第五章：期貨交易制度與期貨交易流程

　　一、期貨交易的主要制度

　　保證金制度、每日結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶報告制度(與持倉限額相聯(lián)系)、實物交割制度、強(qiáng)行平倉制度、風(fēng)險準(zhǔn)備金制度(按20%計提)、信息披露制度。

　　二、保證金的概念

　　1、保證金比例(一般5%-10%)：

　　2、結(jié)算準(zhǔn)備金——預(yù)先準(zhǔn)備的未被合約占用的保證金

　　3、交易保證金——確保合約履行的已被合同占用的保證金

　　4、會員、客戶保證金形式——標(biāo)準(zhǔn)倉單、允許的其它抵押品、現(xiàn)金

　　三、調(diào)整保證金的條件：

　　a)對合約上市運行的不同時段規(guī)定不同的保證金比率

　　大連：從交割前一個月第一交易日起，每天遞增5%

　　交割月第5個交易日50%

　　上海：交割月第一個交易日10%，每5天遞增5%，直至20%，銅、鋁保值均為5%不變。天膠，投機(jī)保值一樣。

　　鄭州：交割前1月上旬5%，中旬10%,下旬20%，交割月30%�！�(一般月份：是指交割月前一個月之前的月份)

　　b)隨著合約持倉量的增大，交易所逐步提高比率