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2011年期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》筆記2.1

  機(jī)構(gòu)設(shè)置:

  1.股東大會(huì)—全體股東組成,最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

  2.董事會(huì)—常設(shè)機(jī)構(gòu),對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。

  3.經(jīng)理—對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé),由董事會(huì)聘任或解聘。

  4.監(jiān)事會(huì)—股東代表和適當(dāng)比例的公司員工代表組成。

  公司制也有和會(huì)員制交易所一樣的專業(yè)委員會(huì)。

  入場(chǎng)交易的交易商的股東、高級(jí)職員或雇員不能成為交易所高級(jí)職員

  會(huì)員制與公司制的區(qū)別:

  1、三權(quán)分配(所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)和交易權(quán))與營(yíng)利性是區(qū)分的根本標(biāo)志。

  會(huì)員制:組織的所有權(quán)、控制權(quán)與使用權(quán)相聯(lián)系,為會(huì)員利益運(yùn)作,只有會(huì)員才能利用交易所交易系統(tǒng)交易,全部財(cái)產(chǎn)歸會(huì)員,自我監(jiān)管。不以營(yíng)利為目的。

  公司制:以營(yíng)利為目的,追求利潤(rùn)最大化,全部財(cái)產(chǎn)屬于股東,與交易所會(huì)員繳納的資格費(fèi)分開(kāi)。會(huì)員可以是交易所股東,也可以不是交易所股東。自收自支,自負(fù)盈虧,照章納稅。

  2、會(huì)員制和公司制期貨交易所實(shí)際運(yùn)行比較。

  a) 設(shè)立目的不同 公共利益為目的 VS 營(yíng)利為目的

  b) 法律責(zé)任不同 不承擔(dān)交易中的任何責(zé)任 VS 對(duì)期貨交易所承擔(dān)有限責(zé)任

  c) 適用法律不同 適用《民法》 VS 使用《公司法》、《民法》

  d) 資金來(lái)源不同 會(huì)員繳納的資格金 VS 股東本人

  公司化是國(guó)際期貨交易所的發(fā)展趨勢(shì)

  3、國(guó)內(nèi)期貨交易所

  中國(guó)有四家交易所:上海、大連、鄭州和中國(guó)金融期貨交易所

  國(guó)內(nèi)期貨交易所有兩個(gè)特點(diǎn):

  A.采用不同的組織結(jié)構(gòu):

  上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所是會(huì)員制

  2006年9月8日成立的中國(guó)金融期貨交易所是公司制。

  B.交易所兼有結(jié)算職能

  組織并監(jiān)督結(jié)算和交割

  監(jiān)管會(huì)員的交易行為

  監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)

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