市場人士分析稱，兩大原因致期指合約大跌

　　股指期貨昨日跟隨滬深300現(xiàn)貨指數(shù)一路走低，全日震蕩下跌，成交量較上一交易均有所增長，持倉量增長相對穩(wěn)健。

　　3個合約盤中創(chuàng)下4月16日上市以來的新低。其中，主力合約IF1005盤中一度跌至3107.6點，創(chuàng)該合約上市以來新低，尾盤微幅回調(diào)，盤終仍跌2.67%，報3138.8點，成交近14萬手，為上市以來的次高水平。

　　市場人士認(rèn)為，股指期貨現(xiàn)貨市場大幅跳水，主要原因是基本面和資金面上的利空。

　　期現(xiàn)貨套利機(jī)會依然豐富

　　市場人士稱，昨日股指期貨合約低開，股指9點30分開盤應(yīng)聲下跌，但9點30分到10點5分，股指期貨合約并未快速走低，而是在股指相對快速下跌后，進(jìn)一步帶動了股指下跌。

　　格林期貨金融研究院院長于軍禮告訴《證券日報》記者，昨日股指期貨合約尾盤空頭大量平倉，顯示空頭對繼續(xù)下跌的認(rèn)同度不高。IF1005合約與滬深300指數(shù)價差在30點至60點之間波動，套利機(jī)會依然豐富。該合約持倉量昨增至7386手，增倉307手，盤中持倉曾突破1萬張，其成交量近14萬手，有所放大。

　　他表示，隨著市場對加息預(yù)期增強(qiáng)和央行今日大量增加央票的發(fā)行，股票市場的流動性被收縮。昨日滬深兩市開盤后均出現(xiàn)大幅下跌。

　　兩原因致昨日期指合約大跌

　　北京中期期貨研究所所長王駿告訴記者，近幾個交易日，現(xiàn)貨市場做空力量有明顯增強(qiáng)趨勢，上證綜指和滬深300指數(shù)均創(chuàng)出去年10月9日以來近6個月的新低。

　　王駿認(rèn)為，昨日各合約大幅下跌原因有二：第一，基本面上是對央行加息的預(yù)期增強(qiáng)、本周限售股解禁規(guī)模突破2200億元、中國建設(shè)銀行IPO再融資傳聞、央行再發(fā)行750億1年期央票和中央對房地產(chǎn)調(diào)控將繼續(xù)深入;第二，在資金面上，受到4月以來保險公司、基金公司等機(jī)構(gòu)資金持續(xù)減持的困擾，再加之對經(jīng)濟(jì)緊縮預(yù)期苗頭的出現(xiàn)。

　　市場人士認(rèn)為，由于消息面、資金面都不支持股指上行，才引起了昨日股指期貨市場和現(xiàn)貨市場的劇烈反應(yīng)。股指期貨中期可能會在3060-3200區(qū)間震蕩，短期內(nèi)會向下方3060點尋找支撐位。