一、期貨行情回顧
昨日,美原油07合約收盤報(bào)71.51點(diǎn),大漲4.01%。美豆油07合約下跌,收盤報(bào)37.85點(diǎn),上漲1.83%。大連豆油01合約今日開盤報(bào)7596點(diǎn),收盤報(bào)7594,較前收盤上漲0.26%,持倉量從34.6萬手減少至34.2萬手,成交量從35.8萬手減少至31.4萬手。
昨日,馬來西亞毛棕櫚油8月基準(zhǔn)合約上漲0.66%,至2452點(diǎn)。今日大連棕櫚油01合約開盤6660點(diǎn),收盤報(bào)6666點(diǎn),漲幅0.3%。持倉量成交量均減少。
鄭州菜籽油01合約開盤報(bào)8164點(diǎn),收于8164點(diǎn),漲幅0.2%。成交量持倉量均減少。
二、重要影響因素分析
據(jù)英國金融時(shí)報(bào)周三報(bào)導(dǎo),因中國對(duì)希臘及葡萄牙等國財(cái)政赤字不斷擴(kuò)大的憂慮加深,中國正重新審視其持有的歐元區(qū)政府債券。金融時(shí)報(bào)稱,中國國家外匯管理局的代表近日和多位外資銀行家在北京舉行會(huì)議,就這一話題展開討論。消息打壓歐元走勢(shì),歐元兌美元(1.2273,0.0085,0.70%)快速下滑至1.2183的日內(nèi)低點(diǎn)。近期因市場(chǎng)擔(dān)心主權(quán)債務(wù)危機(jī)可能會(huì)被波及歐元區(qū)的金融業(yè),歐元一直備受重壓,歐元兌美元已經(jīng)連續(xù)第三個(gè)交易日下滑;ㄆ煦y行首席技術(shù)分析師的團(tuán)隊(duì)表示,美元指數(shù)極有可能在當(dāng)前水平構(gòu)筑“雙頂”,頸線位置約在85.13。若美元指數(shù)跌破該水平,下行目標(biāo)將指向82.81。但美元長期上漲的態(tài)勢(shì)未變。
昨日美國公布的耐用品訂單、新屋銷售數(shù)據(jù)好于預(yù)期,美元指數(shù)一度上沖高點(diǎn),但今日白天美元指數(shù)沖高回落。昨夜美國公布EIA原油庫存變化為增加240萬桶,這已經(jīng)是連續(xù)6周原油庫存增加。雖然原油庫存在3.651億桶的高點(diǎn),但受美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好的影響,市場(chǎng)對(duì)原油未來需求充滿信心,原油價(jià)格美盤時(shí)間大幅反彈4%。今日白天原油小幅低開,收盤延續(xù)昨日漲幅約1%.
受原油價(jià)格大漲影響,美豆油大幅上漲,市場(chǎng)對(duì)舊作大豆庫存緊俏且美農(nóng)惜售的心理為美豆價(jià)格形成支撐。今晚美國將公布4月壓榨報(bào)告,市場(chǎng)預(yù)計(jì)4月壓榨量為1.382億蒲式耳,較前月大幅下跌。美國農(nóng)業(yè)部今晚還將公布周度出口銷售報(bào)告。分析師預(yù)計(jì),截止5月20日當(dāng)周,美國大豆出口銷售預(yù)計(jì)在25-75萬噸。豆粕出口銷售預(yù)計(jì)在7.5-22.5萬噸,而豆油出口銷售預(yù)估在0-1.5萬噸。
今日,馬來西亞政府公布數(shù)據(jù)顯示,馬來西亞1-3月出口棕櫚油440萬噸,高于上年同期的400萬噸。近期原油價(jià)格上漲料能帶動(dòng)馬棕櫚油走勢(shì)。目前我國棕櫚油港口庫存繼續(xù)增加,天津?yàn)?7萬噸,張家港9萬噸,廣州18萬噸。高庫存是制約棕櫚油反彈的主要因素。今年我國的棕櫚油供應(yīng)在三大食用油中是最充足的,夏季是棕櫚油的消費(fèi)旺季,棕櫚油近期走勢(shì)轉(zhuǎn)變強(qiáng)于豆油、菜籽油。
昨日我國發(fā)改委宣布,如果壓榨商按照不低于國家確定的臨時(shí)收儲(chǔ)價(jià)格掛牌收購農(nóng)民交售的油菜籽,并加工成菜籽油自行銷售,政府將繼續(xù)向其提供補(bǔ)貼。補(bǔ)貼額度為200元/噸,持平于去年水平,略低于市場(chǎng)預(yù)期的300元。另外,市場(chǎng)預(yù)計(jì)今年我國油菜籽產(chǎn)量將比去年的1300萬噸減少至少11%。長期投資者可以逢低買入。
三、技術(shù)分析
豆油:7520底部支撐較強(qiáng),關(guān)注7630點(diǎn)阻力位置。一旦突破,反彈可持續(xù)。小時(shí)線上,k線已經(jīng)超過20小時(shí)均線,短線可能沖擊7630點(diǎn)。
棕櫚油:關(guān)注6600、6550點(diǎn)支撐,6700點(diǎn)阻力。短線繼續(xù)反彈的可能性較大。
菜籽油:短期之內(nèi)在8100-8200區(qū)間波動(dòng)的態(tài)勢(shì)明顯。
四、投資建議
今日受原油大幅反彈的影響,油脂類微幅反彈。美元料近期很難突破前期高點(diǎn),為油脂類走勢(shì)提供支撐,底部支撐明顯。但由于歐元區(qū)危機(jī)的不確定性,油脂大幅反彈的可能性不大。建議投資者可以耐心等待油脂類回調(diào)至支撐位逢低買入,或者在阻力位逢高沽空,一旦突破阻力位20點(diǎn)則止損出場(chǎng)。隨著天氣的轉(zhuǎn)暖,棕櫚油消費(fèi)將有所增加,對(duì)菜籽油價(jià)格和豆油價(jià)格形成壓力。投資者可以進(jìn)行買入棕櫚油賣出豆油的套利。
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