四、分析計算題(本題共10個小題，每題2分，共20分。在每題給出的4個選項中，只有1項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi))

　　161.已知今日8月天膠的收盤價為15560元/噸，昨日EMA(12)的值為16320，昨日EMA(26)的值為15930，則今日DIF的值為()。

　　A.200

　　B.300

　　C.400

　　D.500

　　162.某投資者在10月份以80點的權利金(每點10美元，合500美元)買進一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500的道·瓊斯指數(shù)美式看漲期權，期權標的物是12月到期的道·瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期時12月道·瓊斯指數(shù)期貨升至9550點，若該投資者此時決定執(zhí)行期權，他將虧損(　　)美元。(忽略傭金成本)

　　A.80

　　B.300

　　C.500

　　D.800

　　163.2008年2月10日，某投資者以120點的權利金買入一張3月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看漲期權，同時，又以180點的權利金賣出一張3月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看漲期權。那么該投資者的盈虧平衡點(不考慮其他費用)是(　　)點。

　　A.10000

　　B.10060

　　C.10100

　　D.10200

　　164.某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價格為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權，又以4美元/盎司的權利金賣出一張執(zhí)行價格為500美元/盎司的6月份黃金看漲期權，再以市場價格498美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。那么當合約到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是(　　)美元/盎司。

　　A.0

　　B.0.5

　　C.1

　　D.1.5

　　165.假定6月份，豆油的期貨價格為5300元/噸，某投機商預測近期豆油價格有上漲的趨勢，于是，決定采用買空看跌期權套利，即以110元/噸的價格買進敲定價格為5300元10月份豆油看跌期權合約，又以170元的價格賣出敲定價格為5400元相同的到期日的豆油看跌期權，則最大利潤和最大虧損分別為(　　)。

　　A.最大利潤為60元;最大虧損為40元

　　B.最大利潤為50元;最大虧損為40元

　　C.最大利潤為50元;最大虧損為30元

　　D.最大利潤為60元;最大虧損為30元

　　166.某交易者買入1手5月份執(zhí)行價格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權，支付權利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權，收入權利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為(　　)美分/蒲式耳。

　　A.2

　　B.4

　　C.5

　　D.6

　　167.某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價格賣出10手5月份玉米看漲期權，權利金為16美分/蒲式耳，與此同時買入20手執(zhí)行價格為270美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權，權利金為9美分/蒲式耳，再賣出10手執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權，權利金為4美分/蒲式耳。這種賣出蝶式套利的最大可能虧損是(　　)美分/蒲式耳。

　　A.4

　　B.6

　　C.8

　　D.10

　　168.某交易者在5月30買入1手9月份銅合約，價格為17520元/噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元/噸，7月30，該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540元/噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損100元，且交易所規(guī)定1手=5噸，則7月30的11月份銅合約價格為(　　)元/噸。

　　A.17610

　　B.17620

　　C.17630

　　D.17640

　　169.糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果(其他費用忽略)為(　　)元。

　　A.虧損50000

　　B.盈利10000

　　C.虧損3000

　　D.盈利20000

　　170.某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是(　　)元。

　　A.盈利3000

　　B.虧損3000

　　C.盈利1500

　　D.虧損1500