11.在期貨投機(jī)交易中，一般認(rèn)為止損單中的價(jià)格不能與當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格(　　)。

　　A.相等

　　B.太接近

　　C.止損價(jià)大于市場(chǎng)價(jià)格

　　D.止損價(jià)小于市場(chǎng)價(jià)格

　　12.建倉(cāng)時(shí)，投機(jī)者應(yīng)在(　　)。

　　A.市場(chǎng)一出現(xiàn)下跌時(shí)，就賣出期貨合約

　　B.在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約

　　C.市場(chǎng)下跌時(shí)，就買入期貨合約

　　D.市場(chǎng)反彈時(shí)，就買人期貨合約

　　13.在賣出合約后，如果價(jià)格上升則進(jìn)一步賣出合約，以提高平均賣出價(jià)格，一旦價(jià)格回落可以在較高價(jià)格上買入止虧盈利，這稱為(　　)。

　　A.買低賣高

　　B.賣高買低

　　C.平均買低

　　D.平均賣高

　　14.某投機(jī)者以2.85美元/蒲式耳的價(jià)格買入1手4月玉米期貨合約，此后價(jià)格下降到2.68美元/蒲式耳。他繼續(xù)執(zhí)行買入1手該合約則當(dāng)價(jià)格變?yōu)?　　)美元/蒲式耳時(shí)，該投資者將頭寸平倉(cāng)能夠獲利。

　　A.2.70

　　B.2.73

　　C.2.76

　　D.2.77

　　15.和單向的普通投機(jī)交易相比，套利交易具有以下(　　)特點(diǎn)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)較小

　　B.高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn)

　　C.保證金比例較高

　　D.成本較高

　　16.某套利者在1月16日同時(shí)買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約，價(jià)格分別為3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假設(shè)到了2月2日，3月份和7月份的小麥期貨的價(jià)格分別變?yōu)?.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，則兩個(gè)合約之間的價(jià)差(　　)。

　　A.擴(kuò)大

　　B.縮小

　　C.不變

　　D.無(wú)法判斷

　　17.在正向市場(chǎng)中，熊市套利最突出的特點(diǎn)是(　　)。

　　A.損失巨大而獲利的潛力有限

　　B.沒(méi)有損失

　　C.只有獲利

　　D.損失有限而獲利的潛力巨大

　　18.在正向市場(chǎng)中，發(fā)生以下(　　)情況時(shí)，應(yīng)采取牛市套利決策。

　　A.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約

　　B.近期月份合約價(jià)格上升幅度等于遠(yuǎn)期月份合約

　　C.近期月份合約價(jià)格上升幅度小于遠(yuǎn)期月份合約

　　D.近期月份合約價(jià)格下降幅度大于遠(yuǎn)期月份合約

　　19.套利分析方法不包括(　　)。

　　A.圖表分析法

　　B.季節(jié)性分析法

　　C.相同期間供求分析法

　　D.經(jīng)濟(jì)周期分析法

　　20.需求法則可以表示為：(　　)。

　　A.價(jià)格越高，需求量越小;價(jià)格越低，需求量越大

　　B.價(jià)格越高，供給量越小;價(jià)格越低，供給量越大

　　C.價(jià)格越高，需求量越大;價(jià)格越低，需求量越小

　　D.價(jià)格越高，供給量越大;價(jià)格越低，供給量越小