A: 趨勢線被觸及的次數(shù)越多，越有效

B: 趨勢線維持的時間越長，越有效

C: 趨勢線起到支撐和壓力的作用

D: 趨勢線被突破后，一般不再具有預(yù)測價值

參考答案 [ABC]

102.題干 : 下列債務(wù)憑證中屬于銀行信用的是 ( ) 。

A: 企業(yè)債券

B: 銀行債券

C: 銀行票據(jù)

D: 銀行存單

參考答案 [BCD]

103.題干 : 假設(shè) 4 月 1 日現(xiàn)貨指數(shù)為 1500 點，市場利率為 5 ％，交易成本總計為 15 點，年指數(shù)股息率為 1 ％，則（ ）。

A: 若不考慮交易成本， 6 月 30 日的期貨理論價格為 1515 點

B: 若考慮交易成本 ,6 月 30 日的期貨價格在 1530 以上才存在正向套利機會

C: 若考慮交易成本 ,6 月 30 日的期貨價格在 1530 以下才存在正向套利機會

D: 若考慮交易成本 ,6 月 30 日的期貨價格在 1500 以下才存在反向套利機會

參考答案 [ABD]

104.題干 : 與商品期貨相比，金融期貨的特點是（ ）。

A: 交割便利

B: 全部采用現(xiàn)金交割方式交割

C: 期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行

D: 容易發(fā)生逼倉行情

參考答案 [AC]

105.題干 : 美國某投資機構(gòu)分析美國美聯(lián)儲將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場，可以 ( ).

A: 買入日元期貨

B: 賣出日元期貨

C: 買入加元期貨

D: 賣出加元期貨

參考答案 [AC]

106.題干 : 面值為 100 萬美元的 3 個月期國債，當(dāng)指數(shù)報價為 92.76 時，以下正確的是（ ） .

A: 年貼現(xiàn)率為 7.24%

B: 3 個月貼現(xiàn)率為 7.24%

C: 3 個月貼現(xiàn)率為 1.81%

D: 成交價格為 98.19 萬美元

參考答案 [ACD]

107.題干 : 下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是 ( ) 。

A: 買進(jìn)看漲期權(quán)

B: 買進(jìn)看跌期權(quán)

C: 賣出看漲期權(quán)

D: 賣出看跌期權(quán)

參考答案 [AD]

108.題干 : 下列說法錯誤的有（ ）。

A: 看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)

B: 美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權(quán)利

C: 美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利

D: 看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)

參考答案 [AC]

109.題干 : 某投資者在 2 月份以 300 點的權(quán)利金買入一張 5 月到期、執(zhí)行價格為 10500 點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以 200 點的權(quán)利金買入一張 5 月到期、執(zhí)行價格為 10000 點的恒指看跌期權(quán)。若要獲利 100 個點，則標(biāo)的物價格應(yīng)為（ ）。

A: 9400

B: 9500

C: 11100

D: 11200

參考答案 [AC]

110.題干 : 以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說法中正確的有（ ）。

A: 反向轉(zhuǎn)換套利是先買進(jìn)看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利。

B: 反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價格和到期月份必須相同

C: 反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同

D: 反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益 = （看跌期權(quán)權(quán)利金 - 看漲期權(quán)權(quán)利金） + （期貨價格 - 期權(quán)價格執(zhí)行價格）

參考答案 [ABCD]

111.題干 : 以下為虛值期權(quán)的是 ( ) 。

A: 執(zhí)行價格為 300 ，市場價格為 250 的買入看跌期權(quán)

B: 執(zhí)行價格為 250 ，市場價格為 300 的買入看漲期權(quán)

C: 執(zhí)行價格為 250 ，市場價格為 300 的買入看跌期權(quán)

D: 執(zhí)行價格為 300 ，市場價格為 250 的買入看漲期權(quán)

參考答案 [CD]

112.題干 : 下列關(guān)于期貨投資基金的敘述中不正確的是（ ）。

A: 期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特征

B: 從歷史數(shù)據(jù)來看期貨投資基金的風(fēng)險大于證券投資基金

C: 在由股票和債券所構(gòu)成的投資組合中加入一定比例的期貨基金只會使投資組合的風(fēng)險增加

D: 期貨投資基金具備在不同經(jīng)濟環(huán)境下盈利的能力在于其具備做空機制

參考答案 [BC]

113.題干 : 美國對期貨基金的信息披露有嚴(yán)格的要求，其中對商品交易顧問信息要求披露的內(nèi)容有（ ）。

A: 風(fēng)險披露

B: 交易項目介紹

C: 顧問費用的披露

D: 商品交易顧問的背景資料

參考答案 [ABCD]

114.題干 : 機構(gòu)投資者加強內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控的措施有（ ）。

A: 建立由董事會、高層管理部門和風(fēng)險管理部門組成的風(fēng)險管理系統(tǒng)

B: 制定合理的風(fēng)險管理過程

C: 建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機制

D: 加強高層管理人員對內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控的力度

參考答案 [ABCD]

115.題干 : 客戶可采取的風(fēng)險防范措施有（ ）。

A: 對期貨經(jīng)紀(jì)公司財務(wù)進(jìn)行監(jiān)控

B: 慎重選擇經(jīng)紀(jì)公司

C: 規(guī)范自身行為，提高風(fēng)險意識和心理承受力

D: 制定正確投資戰(zhàn)略，將風(fēng)險降低至可以承受的程度

參考答案 [BCD]

116.題干 : 按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風(fēng)險（ 　 ）。

A: 代理風(fēng)險

B: 交易風(fēng)險

C: 交割風(fēng)險

D: 客戶風(fēng)險

參考答案 [ABC]

117.題干 : 下面對風(fēng)險準(zhǔn)備金制度描述正確的是（ ）。

A: 交易所從會員保證金中按比例提取

B: 風(fēng)險準(zhǔn)備金是由交易所設(shè)立的

C: 風(fēng)險準(zhǔn)備金是用來提供財務(wù)擔(dān)保和彌補因交易所不可預(yù)見的風(fēng)險帶來的虧損的資金

D: 風(fēng)險準(zhǔn)備金的動用必須經(jīng)過中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

參考答案 [BC]

118.題干 : 對于期貨期權(quán)交易，下列說法正確的是（ ）。

A: 買賣雙方風(fēng)險和收益結(jié)構(gòu)不對稱

B: 買賣雙方都要交納保證金

C: 都在有組織的交易場所內(nèi)完成交易

D: 都采用標(biāo)準(zhǔn)化合約方式

參考答案 [ACD]

119.題干 : 以下實際利率高于 6.090% 的情況有 ( ) 。

A: 名義利率為 6 ％，每一年計息一次

B: 名義利率為 6 ％，每一季計息一次

C: 名義利率為 6 ％，每一月計息一次

D: 名義利率為 5 ％，每一季計息一次

參考答案 [BC]

120.題干 : 某投資者在 5 月份以 700 點的權(quán)利金賣出一張 9 月到期，執(zhí)行價格為 9900 點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以 300 點的權(quán)利金賣出一張 9 月到期，執(zhí)行價格為 9500 點的恒指看跌期權(quán)。該投資者當(dāng)恒指為（　　　）時能夠獲得 200 點的盈利。

A: 11200 點

B: 8800 點

C: 10700 點

D: 8700 點

參考答案 [CD]