第三節(jié)　投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

　　【考試內(nèi)容】

　　掌握投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的總體要求。熟悉承銷業(yè)務(wù)的風險控制。了解股票承銷業(yè)務(wù)中的不當行為以及對不當行為的處罰措施。

　　【考試重點】

　　承銷業(yè)務(wù)的風險控制

　　【基本內(nèi)容】

　　一、內(nèi)部控制的總體要求：

　　投資銀行部門應(yīng)遵循內(nèi)部“防火墻”原則，建立有關(guān)隔離制度，嚴格制定各種管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊，并針對各個風險點設(shè)置必要的控制程序，做到各項業(yè)務(wù)的嚴格分開管理。

　　10條具體要求。

　　第一條：證券公司應(yīng)重點防范因管理不善、權(quán)責不明、未勤勉盡責等原因?qū)е碌姆�律風險、財務(wù)風險和道德風險。

　　二、證券公司承銷業(yè)務(wù)的風險控制

　　建立以凈資本為核心的風險控制指標體系。

　　凈資本：根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負債的流動性特點，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負債表等項目和有關(guān)業(yè)務(wù)進行風險調(diào)整后得出的綜合性風險控制指標。

　　風險控制指標標準

　　經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的，凈資本額不得低于人民幣2000萬元;

　　經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，凈資本額不得低于5000萬元;

　　經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，凈資本不得低于1億元;

　　經(jīng)營證券承銷與保薦、自營、資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的，凈資本不得低于2億元。

　　【例5·判斷題】證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元。

　　『正確答案』錯

　　●持續(xù)符合風險控制指標標準

　　三、股票承銷業(yè)務(wù)的不當行為及相應(yīng)處罰(除承擔《證券法》處罰外)

　　對投資者不利：36個月內(nèi)不得參與證券承銷。

　　承銷程序違規(guī)：12個月內(nèi)不得參與證券承銷。

　　2011年第三次證券從業(yè)資格考試報名時間及入口

　　2011年證券從業(yè)資格考試五個科目如何選擇？

　　2011年第三次證券從業(yè)資格考試時間：9月24-25日

　　2011證券從業(yè)資格考試復習經(jīng)驗及備考四點建議