可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股(熟悉)

　　可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券。可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。

　　(一)可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”通過證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行

　　證券交易所設(shè)置“債轉(zhuǎn)股”申報代碼和簡稱。申報方向為賣出，價格為100元，單位為手，1手為1000元面額。

　　(二)可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個轉(zhuǎn)換期

　　上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，而具體轉(zhuǎn)股期限應(yīng)由發(fā)行人根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期及公司財務(wù)情況確定。在轉(zhuǎn)換期中，可轉(zhuǎn)債的交易照常進(jìn)行。

　　(三)可轉(zhuǎn)債持有人可將本人證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票

　　每次申請轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是1手(1000元面額)或1手的整數(shù)倍，轉(zhuǎn)換成股份的最小單位為1股。同一交易日內(nèi)多次申報轉(zhuǎn)股的，將合并計算轉(zhuǎn)股數(shù)量。轉(zhuǎn)股申報，不得撤單。

　　(四)可轉(zhuǎn)債的買賣申報優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報

　　即“債轉(zhuǎn)股”的有效申報數(shù)量以當(dāng)日交易過戶后其證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債持有數(shù)為限。也就是當(dāng)日“債轉(zhuǎn)股”按賬戶合并后的申請手?jǐn)?shù)與可轉(zhuǎn)債交易過戶后的持有手?jǐn)?shù)比較，取較小的一個數(shù)量為當(dāng)日“債轉(zhuǎn)股”有效申報手?jǐn)?shù)。

　　(五)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)(股)的計算公式

　　可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)(股)=(轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)×1000)/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價格初始轉(zhuǎn)股價格可因公司送紅股、增發(fā)新股、配股或降低轉(zhuǎn)股價格時進(jìn)行調(diào)整，具體調(diào)整情況公司應(yīng)予以公告。若出現(xiàn)不足轉(zhuǎn)換1股的可轉(zhuǎn)債余額時，在T+1日交收時由公司通過中國結(jié)算公司以現(xiàn)金兌付。

　　(六)即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請轉(zhuǎn)股

　　當(dāng)日(T日)轉(zhuǎn)換的公司股票可在T+1日賣出。非交易過戶的可轉(zhuǎn)債在過戶的下一個交易日方可進(jìn)行轉(zhuǎn)股申報。

　　(七)其他事項

　　當(dāng)可轉(zhuǎn)債出現(xiàn)贖回、回售等情況時，按公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債時約定的有關(guān)條款辦理。

　　代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍(掌握)

　　(一)代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念所謂代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。因此，從基本特征看，這種股份并沒有在證券交易所掛牌，而是通過證券公司進(jìn)行交易。在這項業(yè)務(wù)中，提供股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的證券公司是主辦券商。

　　投資者參與股份轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)自行承擔(dān)投資風(fēng)險。

　　現(xiàn)階段進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的股票，主要分為兩大類：

　　一是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司;

　　二是中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點的掛牌公司。

　　「補充資料」1990年12月5日，全國證券交易自動報價系統(tǒng)(STAQ系統(tǒng))正式開始運行。STAQ系統(tǒng)是一個基于計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行有價證券交易的綜合性場外交易市場。系統(tǒng)中心設(shè)在北京，連接國內(nèi)證券交易比較活躍的大中城市，為會員公司提供有價證券的買賣價格信息以及結(jié)算等方面的服務(wù)，使分布在各地的證券機(jī)構(gòu)能高效、安全地開展業(yè)務(wù)。

　　STAQ系統(tǒng)本身屬于非贏利性的會員制組織，全體會員大會是系統(tǒng)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會員大會選舉理事會。STAQ系統(tǒng)的日常事務(wù)由執(zhí)行委員會主持。在當(dāng)時，STAQ系統(tǒng)的建立，推動了全國證券市場的發(fā)展，便于異地證券機(jī)構(gòu)間的溝通。STAQ系統(tǒng)在交易機(jī)制上普遍采用了做市商制度，在市場組織上采取了嚴(yán)格自律性管理方法。

　　1992年7月1日法人股流通轉(zhuǎn)讓試點在STAQ系統(tǒng)開始試運行，開創(chuàng)了法人股流通市場。NET系統(tǒng)是由中國證券交易系統(tǒng)有限公司(簡稱中證交)開發(fā)設(shè)計，并于1993年4月28日投入試運行的。該系統(tǒng)中心設(shè)在北京，利用覆蓋全國100多個城市的衛(wèi)星數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)絡(luò)連接起來的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，為證券市場提供證券的集中交易及報價、清算、交割、登記、托管、咨詢等服務(wù)。NET系統(tǒng)由交易系統(tǒng)、清算交割系統(tǒng)和證券商業(yè)務(wù)系統(tǒng)這三個子系統(tǒng)組成。