2009證券資格考試《投資基金》精選考點(diǎn)解析(8)

　　第八章基金收益分配與稅收

　　第一節(jié)基金收益

　　一、基金收益來源

　　基金收益來源主要包括基金投資所得股票股利收入、債券利息收入、證券買賣差價(jià)收入、銀行存款利息、買入返售證券收入以及其他收入。

　　(一)股票股利收入

　　股利一般有兩種形式，即現(xiàn)金股利與股票股利。

　　現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金的方式發(fā)放的，股票股利是以股票的形式發(fā)放的。屬于基金收益，但通過在除息日在對分配所得的股票進(jìn)行估值來體現(xiàn)。

　　(二)債券利息收入

　　基金的債券利息收入是指基金資產(chǎn)投資于各種債券(國債、地方政府債券、企業(yè)債、金融債等)而定期取得的利息收入。

　　(三)證券買賣差價(jià)收入

　　在交易實(shí)現(xiàn)當(dāng)時(shí)就可以確認(rèn)

　　(四)存款利息收入

　　存款利息是指基金將資金存入銀行或中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司所獲得的利息收入。這部分收益僅占基金收益很小的一個(gè)部分。開放式基金由于必須隨時(shí)準(zhǔn)備接受基金持有人的贖回申請，所以必須保留一部分現(xiàn)金存在銀行。存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息逐日計(jì)提。

　　(五)買入返售證券收入

　　買入返售證券收入是指在國家規(guī)定的場所進(jìn)行融券業(yè)務(wù)而取得收入。買入返售證券收入應(yīng)在證券持有期內(nèi)采用直線法計(jì)提，并按計(jì)提的金額確認(rèn)。

　　(六)其他收入

　　其他收入是指除上述收入以外的其他各項(xiàng)收入，如贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、因運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)帶來的成本或費(fèi)用的節(jié)約等。這些收入項(xiàng)目一般根據(jù)發(fā)生的實(shí)際金額確認(rèn)。

　　(七)公允價(jià)值變動(dòng)損益

　　二、與基金收益有關(guān)的幾個(gè)基本概念

　　(一)基金凈收益

　　基金凈利收益是一定時(shí)期內(nèi)，基金收入減去費(fèi)用后的余額。以年度為例，基金凈收益是基金在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)全部收入減去全部費(fèi)用的余額。從基金會(huì)計(jì)的角度看，我國基金收入包括股票差價(jià)收入、債券差價(jià)收入、債券利息收入、存款利息收入、股利收入、買入返售證券收入以及其他收入等科目，基金費(fèi)用則包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、賣出回購證券支出、其他費(fèi)用(包括信息披露費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)用等)等科目�；�金凈收益只反映已實(shí)現(xiàn)收益情況，不包括未實(shí)現(xiàn)估值增值(減值)收益。

　　(二)基金經(jīng)營業(yè)績

　　基金經(jīng)營業(yè)績包括基金凈收益與基金未實(shí)現(xiàn)估值增值(減值)收益，是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。

　　(三)損益平準(zhǔn)金

　　損益平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時(shí)，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按未分配基金凈收益(或累計(jì)基金凈損失)占基金凈值比例計(jì)算的金額。

　　(四)期末可供分配基金收益

　　(五)未分配基金凈收益

　　未分配基金凈收益是基金進(jìn)行收益分配后的剩余額。未分配基金凈收益將轉(zhuǎn)入下期分配。