查看匯總：2016年證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》重點(diǎn)詳解匯總

　　證券市場(chǎng)參與者

　　一、證券發(fā)行人

　　(一)公司(企業(yè))

　　1、企業(yè)的組織形式：獨(dú)資企業(yè)、公司制企業(yè)、合伙企業(yè)

　　2、發(fā)行股票籌集的資本屬于自有資本;發(fā)行債券籌集的資本屬于借入資本

　　3、發(fā)行股票、長(zhǎng)期債券是籌集長(zhǎng)期資本的主要途徑;發(fā)行短期債券是補(bǔ)充流動(dòng)資金的重要手段

　　4、公司(企業(yè))對(duì)長(zhǎng)期資本的需求將越來(lái)越大

　　5、英美國(guó)家將金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券歸入公司債券(基本是股份公司)，我國(guó)、日本將金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券定義為金融債券

　　(二)政府和政府機(jī)構(gòu)

　　1、中央政府債券(國(guó)債)被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，其證券收益率被稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

　　2、中央銀行發(fā)行兩類證券

　　(1)中央銀行股票：如美國(guó)，央行采用股份制結(jié)構(gòu)，央行股東只有紅利分配權(quán)，無(wú)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，類似優(yōu)先股

　　(2)中央銀行處于調(diào)控貨幣供給量而發(fā)行的特殊債券

　　我國(guó) 2003 年開始發(fā)行中央銀行票據(jù)

　　二、證券投資人

　　(一)分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大類

　　(二)機(jī)構(gòu)投資者：政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企事業(yè)法人、各類基金

　　1、政府機(jī)構(gòu)

　　(1)政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的似為了調(diào)劑資金余缺、進(jìn)行宏觀調(diào)控

　　(2)各級(jí)政府和政府機(jī)構(gòu)可以購(gòu)買政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)

　　(3)中央銀行，買賣政府債券、金融債券，影響貨幣供給量進(jìn)行宏觀調(diào)控

　　(4)國(guó)資管理部門，持有國(guó)有股

　　(5)政府還可成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場(chǎng)交易，維護(hù)金融穩(wěn)定

　　2、金融機(jī)構(gòu)

　　(1)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

　　①證券自營(yíng)業(yè)務(wù)：可以投資股票、基金、認(rèn)股權(quán)證、國(guó)債、公司企業(yè)債、其他

　　②證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　�、鄱ㄏ蛸Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：為單以客戶辦理

　　④集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：為多個(gè)客戶辦理

　�、萏囟�目的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　(2)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

　�、侔�括：商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、政策性銀行

　　②可用自有資金買賣政府債券和金融債券

　　③不得從事信托投資、證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

　�、懿坏孟蚍亲杂貌粍�(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資

　�、菀蛱幹觅J款質(zhì)押資產(chǎn)而被動(dòng)持有的股票，只能單向賣出

　�、蘅梢韵騻�(gè)人客戶提供綜合理財(cái)服務(wù)，向特定目標(biāo)客戶群銷售理財(cái)計(jì)劃

　�、咄馍掏顿Y銀行、中外合資銀行，可以買賣政府債券、金融債券、買賣除股票以外的其他有價(jià)證券

　　(3)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

　　①可以投資債券、股票、證券投資基金份額

　�、诒ｋU(xiǎn)公司可以設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司從事證券投資，還可運(yùn)用受托管理的企業(yè)年金進(jìn)行證券投資

　　③保險(xiǎn)公司投資銀行活期存款、政府債券、央票、政策性銀行債券，貨幣市場(chǎng)基金，合計(jì)不低于總資產(chǎn)的 5%

　�、鼙ｋU(xiǎn)公司投資無(wú)擔(dān)保的企業(yè)債公司債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，不高于總資產(chǎn)的 20%

　�、萃顿Y股票和股票型基金，不高于總資產(chǎn)的20%

　�、迣�(duì)其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計(jì)投資成本不超過(guò)凈資產(chǎn)

　　(4)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)

　�、貿(mào)FII 似在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未完全開放的情況下，

　�、谟邢薅鹊囊�進(jìn)外資、開放資本市場(chǎng)的過(guò)渡性制度

　�、畚覈�(guó)合格境外機(jī)構(gòu)投資者是指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的規(guī)定，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并取得國(guó)家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國(guó)境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司、其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)

　�、芡顿Y范圍包括：證交所交易的股票、債券、證券投資基金、權(quán)證、證監(jiān)會(huì)許可的其他金融工具

　　⑤可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、股票增發(fā)、配股

　�、藓细窬惩鈾C(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)股票投資的持股比例限制：

　　a單個(gè)境外投資者通過(guò)合格境外機(jī)構(gòu)投資者持有 1 家上市公司的股票不得超過(guò)該公司股份總數(shù)的 10%

　　b所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司 A 股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的 20%

　　c境外投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的，持股不受上述比例限制

　　(5)主權(quán)財(cái)富基金

　　運(yùn)用官方外匯儲(chǔ)備成立代表國(guó)家進(jìn)行投資的主權(quán)財(cái)富基金

　　(6)其他金融機(jī)構(gòu)：信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司

　　①信托投資公司：受托經(jīng)營(yíng)資金信托、有價(jià)證券信托、作為投資基金或基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)

　�、谪�(cái)務(wù)公司：可申請(qǐng)從事對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資、證券投資

　�、劢鹑谧赓U公司：目前尚未批準(zhǔn)其從事證券投資業(yè)務(wù)

　　3、企事業(yè)法人

　　(1)企業(yè)法人：可參與股票配售、投資股票二級(jí)市場(chǎng)

　　(2)事業(yè)法人：可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資

　　4、各類基金

　　(1)證券投資基金

　�、偻ㄟ^(guò)公開發(fā)售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金

　�、诳赏顿Y股票、債券、證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資品種

　　(2)社�；�金

　�、賰刹糠纸M成：社會(huì)保障基金、社會(huì)保險(xiǎn)基金

　�、谏鐣�(huì)保障基金：

　　A、資金來(lái)源：國(guó)有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財(cái)政撥入資金、其他方式籌集的資金及其投資收益、2001 年起新增發(fā)行彩票公益金的 80%上繳社�；�金

　　B、全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)直接運(yùn)作的社�；�金投資范圍限于銀行存款、一級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買國(guó)債、其他投資需委托投資管理人

　　C、社�；�金的投資范圍：銀行存款、國(guó)債、證券投資基金、股票、信用級(jí)別在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債，其中

　　a銀行存款和國(guó)債投資比例不低于 50%

　　b企業(yè)債、金融債投資比例不高于 10%

　　c證券投資基金、股票投資比例不高于 40%

　　d單個(gè)投資管理人管理的社�；�金投資于 1 家企業(yè)發(fā)行的證券或單只證券投資基金，不得超過(guò)該企業(yè)發(fā)行證券或該基金份額的 5%;按成本計(jì)算，不得超過(guò)其管理的社保基金總值的10%

　　e委托單個(gè)社�；�金投資管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)，不得超過(guò)年度社�；�金委托資產(chǎn)總值的 20%

　　③社會(huì)保險(xiǎn)基金

　　由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育 5 項(xiàng)保險(xiǎn)基金組成

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