知識點(diǎn)603(P171-172)：證券發(fā)行價(jià)格。(多選、判斷)

　　□我國規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。以超過票面金額的價(jià)格發(fā)行股票所得的溢價(jià)款列于公司的資本公積金。

　　股票發(fā)行的定價(jià)方式，可以協(xié)商定價(jià)、一般詢價(jià)、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和上網(wǎng)競價(jià)�！跷覈�規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價(jià)方式確定股票價(jià)格。詢價(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段。首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。

　　□債券的發(fā)行價(jià)格可以分為：平價(jià)發(fā)行，折價(jià)發(fā)行(低于面值的價(jià)格發(fā)行)，溢價(jià)發(fā)行。定價(jià)方式以公開招標(biāo)最為典型。□根據(jù)招標(biāo)標(biāo)的分類，有價(jià)格招標(biāo)和收益率招標(biāo);根據(jù)價(jià)格決定方式分類，分為美式招標(biāo)(多種價(jià)格各自對應(yīng)中標(biāo))和荷蘭式招標(biāo)(單一價(jià)格最低中標(biāo)價(jià)中標(biāo))(與602相關(guān)內(nèi)容略有不同)�！醵唐谫N現(xiàn)債券多采用單一價(jià)格的荷蘭式招標(biāo)，長期付息債券多采用多種收益率的美式招標(biāo)。

　　知識點(diǎn)604(P173-174)：證券交易所。(多選、判斷)

　　在證券交易所上市交易的股份公司稱為上市公司;符合公開發(fā)行條件，但未在交易所上市交易的股份公司稱為非上市公眾公司，其股票將在柜臺市場轉(zhuǎn)手交易。

　　證券交易所是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場，□是整個(gè)證券市場的核心。我國規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。其交易采取經(jīng)紀(jì)制，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易。□證券交易所職能還包括：對會員和上市公司監(jiān)管，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等(其他一目了然)。

　　□組織形式分為：

　　1、公司制。交易所以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團(tuán)體。

　　2、會員制。由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團(tuán)體�！跷覈�規(guī)定，證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。我國上交所1990年12月19日正式營業(yè);深交所1991年7月3日正式營業(yè)，均會員制。會員大會是證交所最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，職權(quán)是決定交易所重大事項(xiàng)(通常答案立目了然)。理事會是證交所的決策機(jī)構(gòu)，□職權(quán)是：制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則;決定專門委員會設(shè)置(其他內(nèi)容通常有審定、執(zhí)行二字)。證交所設(shè)總經(jīng)理1人，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。

　　□股份有限公司申請股票上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　1、經(jīng)證件會核準(zhǔn)(一目了然)

　　2、公司股本總額不少于3000萬元

　　3、公開發(fā)行的股份達(dá)總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上

　　4、公司3年無違法

　　□公司申請公司債券上市交易應(yīng)符合：

　　1、公司債券的期限1年以上

　　2、實(shí)際發(fā)行額不少于5000萬元

　　3、符合法定的發(fā)行條件

　　□上市公司有下列情形之一，由交易所決定暫停上市交易：

　　1、公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件

　　2、公司不按照規(guī)定公開財(cái)務(wù)狀況或作虛假記載

　　3、重大違法行為(以上一目了然)

　　4、最近3年連續(xù)虧損

　　5、其他規(guī)定

　　□上市公司有下列情形之一，由交易所決定終止上市交易：

　　1、以上1條在規(guī)定時(shí)間內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件

　　2、以上2條拒絕糾正

　　3、以上4條，在其后1個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利

　　4、公司解散或宣布破產(chǎn)

　　5、其他規(guī)定

　　□公司債券暫停上市的有：

　　1、 公司有重大違法行為

　　2、 公司情況發(fā)生重大變化不符合上市條件

　　3、 募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用

　　4、 未按募集辦法履行義務(wù)

　　5、 公司近兩年虧損

　　以上情況無法按規(guī)定消除的終止上市。

　　□交易所的運(yùn)作系統(tǒng)包括：交易系統(tǒng);結(jié)算系統(tǒng);信息系統(tǒng);檢查系統(tǒng)。

　　(交易原則等內(nèi)容等交易復(fù)習(xí)不用管。)