在企業(yè)不存在待攤費用和其他流動資產(chǎn)項目時,這兩種方法的計算結果應一致。否則,用第二種方法要比第一種方法準確。
速動比率是反映企業(yè)對短期債務償付能力敏感性的指標。經(jīng)驗認為,速動比率為 1 就說明企業(yè)有償債能力,低于 1 則說明企業(yè)償債能力不強,該指標越低,企業(yè)的償債能力越差。
影響速動比率可信性的重要因素是應收款賬的變現(xiàn)能力。
( 三) 流動比率
流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的比率。
流動比率 = 流動資產(chǎn)÷流動負債 02102092-14)
一般來說,生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動是2 。
一般情況下影響流動比率的主要因素有:(1) 營業(yè)周期;(2) 流動資產(chǎn)中應收賬款和存貨的周轉速度
四、發(fā)展能力分析
企業(yè)發(fā)展能力的指標主要有:(1) 銷售( 營業(yè))增長率;(2) 資本積累率
( 一 ) 銷售(營業(yè))增長率
銷售(營業(yè))增長率是指企業(yè)本年銷售(營業(yè))收入增長額同上年銷售(營業(yè))收入總額的比率。
銷售 ( 營業(yè) ) 增長率=本年主營業(yè)務收入增長額/上年主營業(yè)務收入總額
該指標是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務拓展趨勢的重要標志,也是企業(yè)擴張資本的重要前提。
該指標若大于零,表明企業(yè)本年的銷售(營業(yè))收入有所增長,指標值越高,表明增長速度越快,企業(yè)市場前景越好;反之則說明企業(yè)市場份額萎縮。
( 二 ) 資本積累率
資本積累率是指企業(yè)本年所有者權益增長額同年初所有者權益的比率。
資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益
該指標體現(xiàn)了企業(yè)資本的積累能力,是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜,也是企業(yè)擴大再生產(chǎn)的源泉。資本積累率反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性,該指標越高,表明企業(yè)的資本積累越多,企業(yè)資本保全性越強,應付風險、持續(xù)發(fā)展的能力越大;該指標如為負值,表明企業(yè)資本受到侵蝕,所有者權益受到損害,應予以充分重視。
資金成本及其計算
1Z102100 籌資管理
企業(yè)資金來源主要由兩部分組成 : 一是所有者投資,這部分資金形成企業(yè)的自有資金;另一部分是通過不同籌資渠道籌集的借人資金。
1Z102101熟悉資金成本及其計算
一、資金成本的概念
( 一 ) 概念
資金成本是指企業(yè)為了取得資金而必須付出的代價。資金成本包括資金籌集費和資金使用費兩部分。
資金籌集費是指在資金籌集過程中支付的各項費用。如銀行的借款手續(xù)費,發(fā)行股票、債券支付的印刷費、代理發(fā)行費、律師費、公證費、廣告費等。
資金使用費是指占用資金支付的費用。如股票的股利、銀行借款利息和債券利息等。
資金成本可分別用絕對數(shù)和相對數(shù)來表示。
資金成本率簡稱資金成本,在不考慮時間價值的情況下,資金成本率是指資金的使用費占籌資凈額的比率。
資金成本率=資金使用費用/(籌資總額—籌資費用 )
( 二 ) 主要作用表現(xiàn)
1. 選擇資金來源、確定籌資方案的重要依據(jù)
2. 資金成本是評價投資項目、決定投資取舍的重要標準
3. 資金戚本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的尺度
北京 | 天津 | 上海 | 江蘇 | 山東 |
安徽 | 浙江 | 江西 | 福建 | 深圳 |
廣東 | 河北 | 湖南 | 廣西 | 河南 |
海南 | 湖北 | 四川 | 重慶 | 云南 |
貴州 | 西藏 | 新疆 | 陜西 | 山西 |
寧夏 | 甘肅 | 青海 | 遼寧 | 吉林 |
黑龍江 | 內蒙古 |