61、基金績效評價就是在剔除了市場一般收益率水平、基金的市場風險和盈利偶然性的前提下，對基金經理人投資才能的公正客觀的評價。

　　62、另類投資的局限性：1、缺乏監(jiān)管和信息透明度;2、流動性較差，杠桿率偏高。

　　63、基金業(yè)績評價的意義：只有通過完備的投資業(yè)績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況。

　　64、基金管理公司投資決策的一般程序是：研究發(fā)展部剔除研究報告-投資決策委員會決定基金的總體投資計劃-基金投資部制定投資組合的具體方案-風險控制委員會提出風險控制建議。

　　65、資本市場(CML)線實際上指出了有效投資組合風險與預期收益率之間的關系，提供了衡量有效投資組合風險的方法。有效投資組合即是分布于資本市場線上的點，代表了有效前沿。特別是它指出了以標準差來表示的有效投資組合的風險與回報率之間是一種線性關系，以標準差來度量風險是更為合適的。對于每一個有效投資組合而言，給定其風險的大小，便可根據(jù)資本市場線知道其預期收益率的大小。

　　66、下行風險是一個受到廣泛關注的風險衡量指標。下行風險是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理或投資者所預期的目標價位。下行風險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔的損失。

　　67、晨星風險調整后收益：晨星公司根據(jù)每只基金在計算期間月度回報率的波動程度尤其是下行波動的情況，以“風險懲罰”的方式對該基金的回報率進行調整;波動越大，調整越多。如果有兩只基金回報率相近，晨星公司對其中回報波動較大者給予更多的“風險懲罰”。通過上述方法，體現(xiàn)基金各月度業(yè)績表現(xiàn)的波動變化，并更加注重反映基金資產的下行波動風險，從而獎勵業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定者，并減少由于基金短期業(yè)績突出而掩蓋內在風險的可能性。該方法產生的結果與建立在均值方差基礎上的夏普比率所得出的排名類似但并不完全相同。

　　68、債券應計利息和到期收益率的計算遵循《中國人民銀行關于完善全國銀行間債券市場債券到期收益率計算標準有關事項的通知》。

　　69、為降低投資組合風險，人們更愿意選擇與現(xiàn)有資產在收益上呈現(xiàn)反向關系的資產。

　　70、兩種資產的相關系數(shù)越小，越有力降低組合風險，當賣空受限時，組合收益可超出兩種資產的收益率。

　　71、投資者在基本面分析中要研究分析哪些項目和內容：公司財務報表的分析、公司所在行業(yè)的分析、公司產品和市場的分析、公司文化和管理層素質的分析、公司的實地考察。

　　72、可轉換債券簡稱可轉債，是指在一段時期內，持有者有權按照約定的轉換價格或轉換比率將其轉換成普通股股票的公司債券。

　　73、與普通債券相比，可轉換債券的價值包含兩部分：純粹債券價值和轉換權利價值。

　　74、債券的信用風險又叫違約風險，是指債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。

　　75、金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。

　　76、操作風險是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯，以及其他不可控但會影響公司運營的風險，例如認為失誤、內部欺詐、系統(tǒng)失靈和合同糾紛等。

　　77、投資風險來源于投資價值的波動。投資風險的主要因素包括：市場價格(市場風險)，在規(guī)定時間和價格范圍內買賣證券的難度(流動性風險)，借款方還債的能力和意愿(信用風險)。

　　78、所有的公司都面臨如何在競爭和變化市場環(huán)境下不能正常運轉并取得利潤的風險，這是商業(yè)風險。

　　79、特雷諾比率由美國經濟學家“杰克。特雷諾”(JackTreynor)發(fā)明的測算投資回報的指標。用于在系統(tǒng)風險基礎之上對投資的收益風險進行調整。該指標反映基金承擔單位系統(tǒng)風險所獲得的超額收益。指數(shù)值越大，承擔單位系統(tǒng)風險所獲得的超額收益越高。

　　80、跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的標準差。

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