第 1 頁:?jiǎn)芜x題 |
第 2 頁:多選題 |
第 3 頁:計(jì)算題 |
第 4 頁:?jiǎn)芜x題答案 |
第 5 頁:多選題答案 |
第 6 頁:計(jì)算題答案 |
三、計(jì)算題
1. 北京市民黃某有一筆現(xiàn)金,目前有兩個(gè)投資方案:
(1)方案一:將本金1000000元投資某債券,期限5年,年利率10%,每半年復(fù)利一次。
(2)方案二:將剩余現(xiàn)金存入銀行,計(jì)劃在第3年到第6年每年末取出20萬元用于償還購房支出,假定銀行利率為6%。
要求:
(1)根據(jù)方案一,計(jì)算效年利率和該投資五年后的本息和;
(2)根據(jù)方案二,計(jì)算其現(xiàn)在應(yīng)存入的現(xiàn)金數(shù)額。
2. 假設(shè)A證券的預(yù)期報(bào)酬率為10%,標(biāo)準(zhǔn)差是12%,B證券的預(yù)期報(bào)酬率為18%,標(biāo)準(zhǔn)差是20%
A.B的投資比例分別為60%和40%。
要求:
(1)計(jì)算投資組合的預(yù)期報(bào)酬率;
(2)假設(shè)投資組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差為15%,計(jì)算
A.B的相關(guān)系數(shù);
(3)假設(shè)證券
A.B報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)為0.6,投資組合報(bào)酬率與整個(gè)股票市場(chǎng)報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)為0.8,整個(gè)市場(chǎng)報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差為10%,計(jì)算投資組合的β系數(shù)。
(4)已知國庫劵利率為5%,資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%,求投資組合的必要收益率。
3. 假設(shè)A證券的預(yù)期報(bào)酬率為10%,標(biāo)準(zhǔn)差是12%,B證券的預(yù)期報(bào)酬率為18%,標(biāo)準(zhǔn)差是20%
A.B的投資比例分別為60%和40%。
要求:
(1)計(jì)算投資組合的預(yù)期報(bào)酬率;
(2)假設(shè)投資組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差為15%,計(jì)算
A.B的相關(guān)系數(shù);
(3)假設(shè)證券
A.B報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)為0.6,投資組合報(bào)酬率與整個(gè)股票市場(chǎng)報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)為0.8,整個(gè)市場(chǎng)報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差為10%,計(jì)算投資組合的β系數(shù)。
4. 假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立,表中的數(shù)字是相互關(guān)聯(lián)的。求出表中“?”位置的數(shù)字(請(qǐng)將結(jié)果填寫在表格中,并列出計(jì)算過程)。
證券名稱 | 必要報(bào)酬率 | 標(biāo)準(zhǔn)差 | 與市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù) | β值 |
無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) | ? | ? | ? | ? |
市場(chǎng)組合 | ? | 0.1 | ? | ? |
A股票 | 0.22 | ? | 0.65 | 1.3 |
B股票 | 0.16 | 0.15 | ? | 0.9 |
C股票 | 0.31 | ? | 0.2 | ? |
證券名稱 | 必要報(bào)酬率 | 標(biāo)準(zhǔn)差 | 與市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù) | β值 |
無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) | 0.025 | 0 | 0 | 0 |
市場(chǎng)組合 | 0.175 | 0.1 | 1 | 1 |
A股票 | 0.22 | 0.2 | 0.65 | 1.3 |
B股票 | 0.16 | 0.15 | 0.6 | 0.9 |
C股票 | 0.31 | 0.95 | 0.2 | 1.9 |
相關(guān)推薦:
考試吧策劃:2012注冊(cè)會(huì)計(jì)師沖刺備考資料匯總
2012年注會(huì)《財(cái)務(wù)成本管理》強(qiáng)化輔導(dǎo)匯總
北京 | 天津 | 上海 | 江蘇 | 山東 |
安徽 | 浙江 | 江西 | 福建 | 深圳 |
廣東 | 河北 | 湖南 | 廣西 | 河南 |
海南 | 湖北 | 四川 | 重慶 | 云南 |
貴州 | 西藏 | 新疆 | 陜西 | 山西 |
寧夏 | 甘肅 | 青海 | 遼寧 | 吉林 |
黑龍江 | 內(nèi)蒙古 |