中國(guó)16家上市銀行的三季報(bào)剛剛披露完畢,利潤(rùn)增速下滑、不良貸款激增的勢(shì)頭愈發(fā)顯著。不過(guò),對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)而言,考驗(yàn)或許才剛剛開(kāi)始。
11月3日,國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)(下稱“標(biāo)普”)發(fā)布一份名為《支持性政策可能緩解但不能解決中國(guó)大型銀行面臨的困難》的報(bào)告顯示,中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩使很多行業(yè)的供過(guò)于求局面惡化,這會(huì)導(dǎo)致未來(lái)2-3年銀行的信貸損失快速上升。
該報(bào)告預(yù)計(jì),未來(lái)2年大部分大銀行的信用狀況將面臨下行壓力,大型銀行和其余中資銀行資產(chǎn)增速的分化決定了中國(guó)銀行業(yè)的進(jìn)一步分化和不可避免的行業(yè)整合。
在以資產(chǎn)規(guī)模衡量2015年中國(guó)最大的50家銀行調(diào)查報(bào)告中,標(biāo)普認(rèn)為,盡管50大銀行中的多數(shù)或?qū)⒊晒Χ蛇^(guò)即將迎來(lái)的信用質(zhì)量下降期,但一些小銀行而言確實(shí)存在倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。
10家銀行資本實(shí)力最低
標(biāo)普在另一份以資產(chǎn)規(guī)模衡量2015年中國(guó)最大的50家銀行調(diào)查中顯示,資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步下滑和金融市場(chǎng)化導(dǎo)致的盈利能力減弱將是中國(guó)銀行業(yè)無(wú)可避免的問(wèn)題。
而事實(shí)上,這一情況從今年的上市銀行三季報(bào)已經(jīng)可見(jiàn)端倪。利潤(rùn)增速下滑最快的上市銀行要數(shù)幾家國(guó)有大行,根據(jù)三季報(bào),2015年前三季度,四大國(guó)有銀行凈利潤(rùn)增速均下滑至1%以下,其中,中國(guó)銀行三季度凈利潤(rùn)首現(xiàn)單季度負(fù)增長(zhǎng)。
除了北京、寧波、南京三家城商行稍好外,股份行的情況也并不樂(lè)觀,僅平安銀行(000001,股吧)前三季度的凈利潤(rùn)增速維持在兩位數(shù),其它幾家也都降至個(gè)位數(shù),其中中信銀行(601998,股吧)最低,凈利潤(rùn)增幅僅為2%。
盈利能力承壓的同時(shí),資產(chǎn)質(zhì)量的惡化也在加劇。截至2015年9月末,16家上市銀行不良貸款余額較年初新增2396.44億元,已經(jīng)接近2014年全年新增量。除了寧波銀行(002142,股吧)不良率下降0.1個(gè)百分點(diǎn)外,其他銀行的不良貸款都出現(xiàn)“雙升”。
標(biāo)普認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的加大會(huì)進(jìn)一步削弱銀行的資本實(shí)力,根據(jù)上述50家銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)測(cè)算,目前資本實(shí)力最低的10家銀行分別是:渤海銀行、吉林銀行、浙商銀行、恒豐銀行、華夏銀行(600015,股吧)、興業(yè)銀行(601166,股吧)、杭州銀行、廈門(mén)國(guó)際銀行、浦發(fā)銀行(600000,股吧)、廣州銀行。
標(biāo)普資深董事廖強(qiáng)表示,盡管從去年以來(lái)中國(guó)政府出臺(tái)了包括地方政府融資平臺(tái)債務(wù)置換、多次降準(zhǔn)降息、出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度等多項(xiàng)寬松政策,但這并不足以消除中資銀行面臨的問(wèn)題,其信用狀況惡化的趨勢(shì)仍將延續(xù)。
在他看來(lái),盡管這些政策令銀行的資產(chǎn)壓力可以得到一定程度的緩解,但硬幣的另一面是,任何信用工具的緩解都有一定的代價(jià):或者進(jìn)一步擠壓銀行盈利能力,或者給銀行融資和流動(dòng)性帶來(lái)越來(lái)越大壓力。
與此同時(shí),金融市場(chǎng)化的推進(jìn)令銀行的盈利能力持續(xù)受壓。以利率自由化為例,它的推進(jìn)會(huì)在信貸損失之外給銀行的盈利模式帶來(lái)另外的壓力,2015年銀行業(yè)的凈息差收窄約20個(gè)BP,2016年凈息差還將再收窄20個(gè)BP。
小銀行存在倒閉的風(fēng)險(xiǎn)
“這一波經(jīng)濟(jì)下行周期還未走到一半。”廖強(qiáng)認(rèn)為,中國(guó)這一輪下行周期可能有三個(gè)較大的信貸損失浪潮出現(xiàn)。第一波發(fā)生在對(duì)外出口、商品批發(fā)部分,由于該領(lǐng)域的企業(yè)大都在沿海地區(qū),所以在前期導(dǎo)致一些股份制銀行的“不良”激增。
第二波正在全面展開(kāi),這是由于產(chǎn)能過(guò)剩的制造業(yè)帶來(lái)的信貸損失。盡管截至目前這部分不良貸款在一些大型銀行所披露的數(shù)據(jù)中還沒(méi)有呈現(xiàn),但那是由于監(jiān)管政策幫助那些大型企業(yè)暫時(shí)緩解了風(fēng)險(xiǎn),但這部分“不良”也遲早仍會(huì)暴露。
在廖強(qiáng)看來(lái),第三波應(yīng)該是以房地產(chǎn)為標(biāo)志的信貸危機(jī),一旦這部分風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā),那對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)而言會(huì)是致命的打擊。但房地產(chǎn)貸款屬于尾部風(fēng)險(xiǎn),目前還沒(méi)有展開(kāi)。
標(biāo)普認(rèn)為,未來(lái)在政策上不會(huì)繼續(xù)通過(guò)寬松的貨幣政策來(lái)降低結(jié)構(gòu)性調(diào)整企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn),為了打破供大于求的局面,必然會(huì)加快產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的洗牌,那么這一結(jié)果也會(huì)導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力增大。
廖強(qiáng)告訴記者,過(guò)去一段時(shí)間,政府為了熨平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)采用雙管齊下的方式,一部分的信用風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)擴(kuò)大政府自己的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行化解,例如地產(chǎn)融資平臺(tái);而另一部分則需要銀行來(lái)化解,例如鼓勵(lì)銀行給產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)提供再融資支持。
“這就意味著,大部分銀行的信用都存在下行壓力,但不同銀行的資產(chǎn)擴(kuò)張速度有很大的不同,相比大銀行,小銀行反應(yīng)更敏捷、擴(kuò)張速度更快,但這也導(dǎo)致其資本實(shí)力下滑的更快!彼硎。
因此,廖強(qiáng)認(rèn)為,盡管整體銀行業(yè)都面臨信用下行的壓力,但大中型銀行和小型銀行的分化會(huì)愈發(fā)明顯,而這種劇烈的分化往往也意味著行業(yè)會(huì)有比較大的波動(dòng)和變化。
標(biāo)普在其報(bào)告中表示,中國(guó)的政策放松不太可能解決該國(guó)銀行業(yè)面臨的困難,對(duì)很多銀行而言,政策放松可能是把雙刃劍。尤其是信用質(zhì)量差距的擴(kuò)大,可能令規(guī)模較小的銀行面臨被大銀行收購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。
標(biāo)普認(rèn)為,自2014年以來(lái)中國(guó)政策制定者已推出各類刺激政策,以支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),并分擔(dān)銀行業(yè)的部分負(fù)擔(dān)。但鑒于政府政策措施的信用影響,以及銀行自身的信用狀況,規(guī)模較小的銀行可能面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)注"銀行從業(yè)"官方微信最新資訊、考前內(nèi)部資料等!
銀行從業(yè)題庫(kù)【手機(jī)題庫(kù)下載】 | 微信搜索"xyccbp"
相關(guān)推薦:
美好明天 在線課程 |
主講老師 | 必會(huì)考點(diǎn) 精講班 必會(huì)考點(diǎn)精講班
課程時(shí)長(zhǎng):15h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):精講必考點(diǎn),夯實(shí)基礎(chǔ) ·根據(jù)最新教材,全面梳理知識(shí)體系,構(gòu)建知識(shí)框架; ·精講必考知識(shí)點(diǎn),打牢基礎(chǔ),細(xì)化得分要點(diǎn)。 |
專項(xiàng) 提升班 專項(xiàng)提升班
課程時(shí)長(zhǎng):3h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):專項(xiàng)歸納整合,集中突破 ·根據(jù)考試特點(diǎn)及高頻難點(diǎn)、失分點(diǎn),進(jìn)行專項(xiàng)訓(xùn)練; ·對(duì)計(jì)算題、法律題等進(jìn)行專項(xiàng)歸納整合,集中突破,高效提升。 |
考點(diǎn) 串聯(lián)班 考點(diǎn)串聯(lián)班
課程時(shí)長(zhǎng):3h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):高頻考點(diǎn)強(qiáng)化,考前串聯(lián)速提升 ·濃縮高頻考點(diǎn)進(jìn)行二輪精講,考前點(diǎn)題,鞏固提升; ·考前圈書(shū)劃點(diǎn),掌握必會(huì)、必考、必拿分點(diǎn)! |
內(nèi)部 資料班 內(nèi)部資料班
課程時(shí)長(zhǎng):6h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):感受考試氛圍,系統(tǒng)測(cè)試備考效果 ·大數(shù)據(jù)分析技術(shù)與名師經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合,編寫(xiě)3套內(nèi)部模擬卷,系統(tǒng)測(cè)試備考效果; ·搭配全套卷名師精講解析視頻,高效查漏補(bǔ)缺! |
報(bào)名 |
---|---|---|---|---|---|---|
下載 | 下載 | 下載 | 下載 | |||
課時(shí)安排 | 15小時(shí) | 3小時(shí) | 3小時(shí) | 6小時(shí) | ||
法律法規(guī)與綜合能力 | 小糖 | 報(bào)名 | ||||
個(gè)人理財(cái) | 趙明 | 報(bào)名 | ||||
風(fēng)險(xiǎn)管理 | 晶鑫 | 報(bào)名 | ||||
公司信貸 | 趙明 | 報(bào)名 | ||||
個(gè)人貸款 | 伊墨 | 報(bào)名 |
在線課程 |
2022年全程班 |
|
適合學(xué)員 | ①初次報(bào)考、零基礎(chǔ)或基礎(chǔ)薄弱的考生 ②需要全程學(xué)習(xí),全面、系統(tǒng)梳理考點(diǎn)的考生 ③需要快速提升,高效備考爭(zhēng)取一次通過(guò)的考生 |
在線課程 |
2022年全程班 |
|||
適合學(xué)員 | ①初次報(bào)考、零基礎(chǔ)或基礎(chǔ)薄弱的考生 ②需要全程學(xué)習(xí),全面、系統(tǒng)梳理考點(diǎn)的考生 ③需要快速提升,高效備考爭(zhēng)取一次通過(guò)的考生 |
|||
夯實(shí)基礎(chǔ)階段 | 必會(huì)考點(diǎn)精講班
必會(huì)考點(diǎn)精講班
課程時(shí)長(zhǎng):15h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):精講必考點(diǎn),夯實(shí)基礎(chǔ) ·根據(jù)最新教材,全面梳理知識(shí)體系,構(gòu)建知識(shí)框架; ·精講必考知識(shí)點(diǎn),打牢基礎(chǔ),細(xì)化得分要點(diǎn)。 |
|||
難點(diǎn)突破階段 | 專項(xiàng)提升班
專項(xiàng)提升班
課程時(shí)長(zhǎng):3h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):專項(xiàng)歸納整合,集中突破 ·根據(jù)考試特點(diǎn)及高頻難點(diǎn)、失分點(diǎn),進(jìn)行專項(xiàng)訓(xùn)練; ·對(duì)計(jì)算題、法律題等進(jìn)行專項(xiàng)歸納整合,集中突破,高效提升。 |
|||
終極搶分階段 | 考點(diǎn)串聯(lián)班
考點(diǎn)串聯(lián)班
課程時(shí)長(zhǎng):3h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):高頻考點(diǎn)強(qiáng)化,考前串聯(lián)速提升 ·濃縮高頻考點(diǎn)進(jìn)行二輪精講,考前點(diǎn)題,鞏固提升; ·考前圈書(shū)劃點(diǎn),掌握必會(huì)、必考、必拿分點(diǎn)! |
|||
內(nèi)部資料班
內(nèi)部資料班
課程時(shí)長(zhǎng):6h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):感受考試氛圍,系統(tǒng)測(cè)試備考效果 ·大數(shù)據(jù)分析技術(shù)與名師經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合,編寫(xiě)3套內(nèi)部模擬卷,系統(tǒng)測(cè)試備考效果; ·搭配全套卷名師精講解析視頻,高效查漏補(bǔ)缺! |
||||
VIP美題 智能刷題 |
✬✬✬ 三星題庫(kù) |
每日一練 |
||
真題題庫(kù)
|
||||
模擬題庫(kù)
|
||||
✬✬✬✬ 四星題庫(kù) |
教材同步
|
|||
真題視頻解析
|
||||
✬✬✬✬✬ 五星題庫(kù) |
高頻?
|
|||
大數(shù)據(jù)易錯(cuò)
|
||||
做題輔助功能 | 練題工具 | |||
VIP配套資料 | 電子資料 | 課程講義 | ||
VIP旗艦服務(wù) | 私人訂制服務(wù) | 學(xué)籍檔案 | ||
PMAR學(xué)習(xí)規(guī)劃 | ||||
大數(shù)據(jù)學(xué)習(xí)報(bào)告 | ||||
學(xué)習(xí)進(jìn)度統(tǒng)計(jì) | ||||
官網(wǎng)查分服務(wù) | ||||
VIP勛章 | ||||
節(jié)點(diǎn)嚴(yán)控 | 考試倒計(jì)時(shí)提醒 | |||
VIP直播日歷 | ||||
上課提醒 | ||||
便捷系統(tǒng) | 課程視頻、音頻、講義下載 | |||
手機(jī)/平板/電腦 多平臺(tái)聽(tīng)課 | ||||
無(wú)限次離線回放 | ||||
課程有效期 |
課程有效期12個(gè)月 | |||
增值服務(wù) | 贈(zèng)送2021年全部課程 | |||
套餐價(jià)格 | 全科:¥299 |
單科:¥298 |