一、貨市場的風(fēng)險(xiǎn)的特征與類型
1、風(fēng)險(xiǎn)的客觀性:來自期貨交易內(nèi)在機(jī)制的特殊性,如杠桿作用、雙向交易、對沖等。
2、風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性:波動(dòng)頻繁、以小博大、連續(xù)交易、大量交易。
3、風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的共生性:高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。
4、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的相對性。
5、風(fēng)險(xiǎn)損失的均等性。
6、風(fēng)險(xiǎn)的可防性。
風(fēng)險(xiǎn)的類型:
從是否可控分:不可控風(fēng)險(xiǎn),如宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府政策。
可控風(fēng)險(xiǎn),如管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
從交易環(huán)節(jié)分:代理風(fēng)險(xiǎn),交易風(fēng)險(xiǎn),交割風(fēng)險(xiǎn)等。
從產(chǎn)生的主體分:有期貨交易所的、期貨經(jīng)紀(jì)公司的、客戶和政府的。
從產(chǎn)生成因分:市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):流通量風(fēng)險(xiǎn),在廣度上——既定價(jià)格水平滿足交易量的能力;
在深度上——市場對大額交易的承接能力
資金量風(fēng)險(xiǎn),資金無法滿足保證金要求時(shí),面臨強(qiáng)平頭寸。
相關(guān)推薦:2009年期貨從業(yè)資格考試考前復(fù)習(xí)資料第一章北京 | 天津 | 上海 | 江蘇 | 山東 |
安徽 | 浙江 | 江西 | 福建 | 深圳 |
廣東 | 河北 | 湖南 | 廣西 | 河南 |
海南 | 湖北 | 四川 | 重慶 | 云南 |
貴州 | 西藏 | 新疆 | 陜西 | 山西 |
寧夏 | 甘肅 | 青海 | 遼寧 | 吉林 |
黑龍江 | 內(nèi)蒙古 |