81.交易者從事套利活動(dòng)有(　　)特點(diǎn)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)小

　　B.成本低

　　C.周期短

　　D.易于操作

　　82.根據(jù)交易者在市場(chǎng)中所建立的交易部位不同，跨期套利一般分為(　　)。

　　A.近月套利

　　B.牛市套利

　　C.熊市套利

　　D.遠(yuǎn)月套利

　　83.在正向市場(chǎng)上，如果近期供給量增加，需求減少，則會(huì)導(dǎo)致近期合約價(jià)格的()遠(yuǎn)期合約，交易者可以通過賣出近期合約的同時(shí)買入遠(yuǎn)期合約而進(jìn)行熊市套利。

　　A.上升幅度大于

　　B.下降幅度小于

　　C.上升幅度小于

　　D.下降幅度大于

　　84.3月20日，某交易所的5月份大豆合約的價(jià)格是1790元/噸，9月份大豆合約的價(jià)格是1770元/噸。如果某投機(jī)者采用牛市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利的有(　　)。

　　A.5月份大豆合約的價(jià)格保持不變，9月份大豆合約的價(jià)格跌至1760元/噸

　　B.5月份大豆合約的價(jià)格漲至1800元/噸，9月份大豆合約的價(jià)格保持不變

　　C.5月份大豆合約的價(jià)格跌至1780元/噸，9月份大豆合約的價(jià)格跌至1750元/噸

　　D.5月份大豆合約的價(jià)格漲至1810元/噸，9月份大豆合約的價(jià)格漲至1780元/噸

　　85.預(yù)期利率上升時(shí)，應(yīng)進(jìn)行(　　)交易。

　　A.利率期貨多頭

　　B.利率期貨空頭

　　C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議(作為買方)

　　D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議(作為賣方)

　　86.在期貨市場(chǎng)中，金融期貨通常采用的交割方式包括(　　)。

　　A.實(shí)物交割

　　B.現(xiàn)金交割

　　C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　D.基差交易

　　87.某商品當(dāng)年年底存貨量減少時(shí)，說明)。

　　A.當(dāng)年商品的供應(yīng)量大于需求量

　　B.當(dāng)年商品的供應(yīng)量小于需求量

　　C.下年的商品期貨價(jià)格很可能會(huì)下跌

　　D.下年的商品期貨價(jià)格很可能會(huì)上升

　　88.以下關(guān)于套利行為描述正確的是(　　)。

　　A.消除了價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.提高了期貨交易的活躍程度

　　C.保證了套期保值的順利實(shí)現(xiàn)

　　D.促進(jìn)交易的流暢化和價(jià)格的合理化

　　89.某投資者以68000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以66500元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為(　　)元/噸時(shí)，該投資者獲利。

　　A.1000

　　B.1300

　　C.1800

　　D.2000

　　90.跨期套利的策略包括(　　)。

　　A.正向市場(chǎng)牛市套利

　　B.正向市場(chǎng)熊市套利

　　C.反向市場(chǎng)牛市套利

　　D.反向市場(chǎng)熊市套利