A．趨勢線被觸及的次數(shù)越多，越有效 

B．趨勢線維持的時間越長，越有效 

C．趨勢線起到支撐和壓力的作用

D．趨勢線被突破后，一般不再具有預(yù)測價值 

102.題干: 下列債務(wù)憑證中屬于銀行信用的是( )。 

A．企業(yè)債券 

B．銀行債券 

C．銀行票據(jù) 

D．銀行存單 

103.題干: 假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5％，交易成本總計為15點，年指數(shù)股息率為1％，則（ ）。 

A．若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點 

B．若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以上才存在正向套利機會 

C．若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以下才存在正向套利機會 

D．若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1500以下才存在反向套利機會 

104.題干: 與商品期貨相比，金融期貨的特點是（ ）。 

A．交割便利 

B．全部采用現(xiàn)金交割方式交割

C．期現(xiàn)套利更容易進行

D．容易發(fā)生逼倉行情 

105.題干: 美國某投資機構(gòu)分析美國美聯(lián)儲將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場，可以( ). 

A．買入日元期貨 

B．賣出日元期貨 

C．買入加元期貨 

D．賣出加元期貨 

106.題干: 面值為100萬美元的3個月期國債，當(dāng)指數(shù)報價為92.76時，以下正確的是（ ）. 

A．年貼現(xiàn)率為7.24% 

B．3個月貼現(xiàn)率為7.24% 

C．3個月貼現(xiàn)率為1.81% 

D．成交價格為98.19萬美元 

107.題干: 下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是( ) 。 

A．買進看漲期權(quán) 

B．買進看跌期權(quán) 

C．賣出看漲期權(quán) 

D．賣出看跌期權(quán) 

108.題干: 下列說法錯誤的有（ ）。 

A．看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負有必須買入的義務(wù) 

B．美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權(quán)利 

C．美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利 

D．看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負有必須賣出的義務(wù) 

109.題干: 某投資者在2月份以300點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以200點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看跌期權(quán)。若要獲利100個點，則標的物價格應(yīng)為（ ）。 

A．9400 

B．9500 

C．11100 

D．11200 

110.題干: 以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說法中正確的有（ ）。 

A．反向轉(zhuǎn)換套利是先買進看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利。 

B．反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價格和到期月份必須相同 

C．反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同 

D．反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益=（看跌期權(quán)權(quán)利金-看漲期權(quán)權(quán)利金）+（期貨價格-期權(quán)價格執(zhí)行價格） 

111.題干: 以下為虛值期權(quán)的是( )。 

A．執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看跌期權(quán) 

B．執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看漲期權(quán) 

C．執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看跌期權(quán) 

D．執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看漲期權(quán) 

112.題干: 下列關(guān)于期貨投資基金的敘述中不正確的是（ ）。 

A．期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特征 

B．從歷史數(shù)據(jù)來看期貨投資基金的風(fēng)險大于證券投資基金 

C．在由股票和債券所構(gòu)成的投資組合中加入一定比例的期貨基金只會使投資組合的風(fēng)險增加 

D．期貨投資基金具備在不同經(jīng)濟環(huán)境下盈利的能力在于其具備做空機制 

113.題干: 美國對期貨基金的信息披露有嚴格的要求，其中對商品交易顧問信息要求披露的內(nèi)容有（ ）。 

A．風(fēng)險披露 

B．交易項目介紹 

C．顧問費用的披露 

D．商品交易顧問的背景資料 

114.題干: 機構(gòu)投資者加強內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控的措施有（ ）。 

A．建立由董事會、高層管理部門和風(fēng)險管理部門組成的風(fēng)險管理系統(tǒng) 

B．制定合理的風(fēng)險管理過程 

C．建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機制 

D．加強高層管理人員對內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控的力度 

115. 題干: 客戶可采取的風(fēng)險防范措施有（ ）。 

A．對期貨經(jīng)紀公司財務(wù)進行監(jiān)控 

B．慎重選擇經(jīng)紀公司 

C．規(guī)范自身行為，提高風(fēng)險意識和心理承受力

D．制定正確投資戰(zhàn)略，將風(fēng)險降低至可以承受的程度 

116.題干: 按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風(fēng)險（ ）。 

A．代理風(fēng)險 

B．交易風(fēng)險 

C．交割風(fēng)險 

D．客戶風(fēng)險 

117.題干: 下面對風(fēng)險準備金制度描述正確的是（ ）。 

A．交易所從會員保證金中按比例提取 

B．風(fēng)險準備金是由交易所設(shè)立的 

C．風(fēng)險準備金是用來提供財務(wù)擔(dān)保和彌補因交易所不可預(yù)見的風(fēng)險帶來的虧損的資金 

D．

118.題干: 對于期貨期權(quán)交易，下列說法正確的是（ ）。 

A．買賣雙方風(fēng)險和收益結(jié)構(gòu)不對稱 

B．買賣雙方都要交納保證金 

C．都在有組織的交易場所內(nèi)完成交易

D．都采用標準化合約方式 

119.題干: 以下實際利率高于6.090%的情況有( )。 

A．名義利率為6％，每一年計息一次

B．名義利率為6％，每一季計息一次 

C．名義利率為6％，每一月計息一次 

D．名義利率為5％，每一季計息一次 

120.題干: 某投資者在5月份以700點的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為9900點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以300點的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為9500點的恒指看跌期權(quán)。該投資者當(dāng)恒指為（　）時能夠獲得200點的盈利。 

A．11200點 

B．8800點 

C．10700點 

D．8700點