第 1 頁：單項選擇題

第 2 頁：多項選擇題

第 3 頁：判斷題

　　點擊查看：2018證券分析師《發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)》沖刺題匯總

　　一、單項選擇題

　　1. 在中，證券當前價格完全反映所有公開信息，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來的價格變化依賴予新的公開信息。

　　A.弱勢有效市場

　　B.強勢有效市場

　　C.半強勢有效市場

　　D.半弱勢有效市場

　　2. 心理分析流派對證券價格波動原因的解釋是。

　　A.對價格與價值間偏離的調(diào)整

　　B.對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

　　C.對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

　　D.對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

　　3. 是學術(shù)分析流派與其他流派最重要的區(qū)別之一。

　　A.戰(zhàn)勝市場

　　B.長期持有

　　C.收益最大化

　　D.風險最小化

　　4. 在下列哪種市場中，組合管理者會選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益率水平。

　　A.無效市場

　　B.弱式有效市場

　　C.半強式有效市場

　　D.強式有效市場

　　5. 向社會公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是技術(shù)分析中的首要信息來源。

　　A.政府部門

　　B.證券交易所

　　C.上市公司

　　D.中介機構(gòu)

　　6. 下列不是技術(shù)分析假設(shè)的是。

　　A.價格隨機波動

　　B.市場行為涵蓋一切信息

　　C.價格沿趨勢移動

　　D.歷史會重復

　　7. 現(xiàn)代投資理論興起之后，學術(shù)分析流派投資分析的哲學基礎(chǔ)是。

　　A.效率市場理論

　　B.股票的價格圍繞價值波動

　　C.股票價值決定其價格

　　D.按照投資風險水平選擇投資對象

　　8. 在中，任何專業(yè)投資者的邊際市場價值為零。

　　A.強勢有效市場

　　B.弱勢有效市場

　　C.半強勢有效市場

　　D.半弱勢有效市場

　　9. 某投資者以900元的價格購買了面額為1000元、票面利率為12%、期限為5年的債券。那么該投資者的當前收益率為。

　　A.12%

　　B.13.33%

　　C.8%

　　D.11.11%

　　10. 在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價值時，相當有用。

　　A.零增長模型

　　B.不變增長模墨

　　C.二元增長模型

　　D.可變增長模型

　　11. 是指從買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益與買入債券的實際價格的比率。

　　A.當前收益率

　　B.到期收益率

　　C.持有期收益率

　　D.贖回收益率

　　12. 股票內(nèi)在價值的計算方法模型中，假定股票永遠支付固定股利的模型是。

　　A.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　　B.零增長模型

　　C.不變增長模塑

　　D.市盈率估價模型

　　13. 下列影響股票投資價值的外部因素中，不屬于宏觀經(jīng)濟因素的是 。

　　A.貨幣政策

　　B.財政政策

　　C.收入分配政策

　　D.產(chǎn)業(yè)政策

　　14. 確定基金價格最根本的依據(jù)是。

　　A.每基金單位資產(chǎn)凈值及其變動情況

　　B.基金管理人的管理水平以及政府有關(guān)基金的政策

　　C.市場供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟狀況、證券市場狀況

　　D.每基金單位費用水平及其變動情況

　　15. 可變增長模型中計算內(nèi)部收益率用股票的市場價格代替股票期初的內(nèi)在價值，估計的內(nèi)部收益率代替實際內(nèi)部收益率，同樣可以計算出內(nèi)部收益率。不過由于此模型較復雜，主要采用來計算內(nèi)部收益率。

　　A.回歸調(diào)整法

　　B.直接計算法

　　C.試錯法

　　D.趨勢調(diào)整法

　　16. 認股權(quán)證價格比其可選購股票價格的漲跌速度要。

　　A.快

　　B.慢

　　C.同步

　　D.不確定

　　17. 是指中央銀行規(guī)定的金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款占其存款總額的比例。

　　A.法定存款準備率

　　B.存款準備金率

　　C.超額準備金率

　　D.再貼現(xiàn)率

　　18. 隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和政府宏觀調(diào)控能力的不斷加強，利率特別是已經(jīng)成為中央銀行一項行之有效的貨幣政策工具。

　　A.基準利率

　　B.回購協(xié)議利率

　　C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率

　　D.債務(wù)票面利率

　　19. 惡性通貨膨脹是指年通脹率達的通貨膨脹。

　　A.10%以下

　　B.兩位數(shù)

　　C.三位數(shù)以上

　　D.四位數(shù)以上

　　20. 以下屬于間接信用指導的是。

　　A.信用條件限制

　　B.規(guī)定金融機構(gòu)流動性比率

　　C.窗口指導

　　D.規(guī)定信用配額

　　21. 是衡量社會投資規(guī)模的主要變量。

　　A.企業(yè)投資

　　B.政府投資

　　C.固定資產(chǎn)投資

　　D.外商投資

　　22. 《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成個門類。

　　A.6

　　B.10

　　C.13

　　D.20

　　23. 目前多數(shù)國家和組織以投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷售收入的比重來劃分或定義技術(shù)產(chǎn)業(yè)群。

　　A.人力資源

　　B.設(shè)備

　　C.市場營銷

　　D.R&D

　　24. 電視業(yè)的崛起，導致了電影業(yè)的衰退，這屬于

　　A.自然衰退

　　B.偶然衰退

　　C.絕對衰退

　　D.相對衰退

　　25. 當前的現(xiàn)實生活中沒有真正的完全壟斷市場，以下接近完全壟斷市場類型的行業(yè)有。

　　A.鋼鐵、汽車等重工業(yè)

　　B.資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)品

　　C.少數(shù)儲量集中的礦產(chǎn)品

　　D.公用事業(yè)如發(fā)電廠、煤氣公司、自來水公司

　　26. 某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達到了很高的水平，競爭風險比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進入。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的

　　A.幼稚期

　　B.成長期

　　C.成熟期

　　D.衰退期

　　27. 受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有。

　　A.耐用消用品

　　B.信息產(chǎn)業(yè)

　　C.生活必需品

　　D.公用事業(yè)

　　28. 以下屬于防御性行業(yè)的是。

　　A.商業(yè)

　　B.房地產(chǎn)業(yè)

　　C.公用事業(yè)

　　D.家電業(yè)

　　29. 行業(yè)分析方法的歷史資料研究法的不足之處是。

　　A.不能反映行業(yè)近期發(fā)展狀況

　　B.不能預測行業(yè)未來發(fā)展狀況

　　C.缺乏客觀性

　　D.只能囿于現(xiàn)有資料開展研究

　　30. 高增長行業(yè)的股票價格與經(jīng)濟周期的關(guān)系是。

　　A.同經(jīng)濟周期及其振幅密切相關(guān)

　　B.同經(jīng)濟周期及其振幅并不緊密相關(guān)

　　C.大致上與經(jīng)濟周期的波動同步

　　D.有時候相關(guān)，有時候不相關(guān)

　　31. 下列指標不反映企業(yè)償付長期債務(wù)能力的是。

　　A.速動比率

　　B.已獲利息倍數(shù)

　　C.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率

　　D.資產(chǎn)負債率

　　32. 某公司年末會計報表上部分數(shù)據(jù)為：流動負債80萬元，流動比率為3，速動比率為l.6，銷售成本150萬元，年初存貨為60萬元，則本年度存貨周轉(zhuǎn)率為。

　　A.1.60次

　　B.2.5次

　　C.3.03次

　　D.1.74次

　　33. 若流動比率大于1，則下列成立的是。

　　A.速動比率大于1

　　B.營運資金大于零

　　C.資產(chǎn)負債率大于1

　　D.短期償債能力絕對有保障

　　34. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與無關(guān)。

　　A.銷售收入

　　B.平均資產(chǎn)總額

　　C.年末固定資產(chǎn)

　　D.銷售成本

　　35. 是負債總額與股東權(quán)益之間的比率。

　　A.資產(chǎn)負債率

　　B.產(chǎn)權(quán)比率

　　C.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率

　　D.已獲利息倍數(shù)

　　36. 通過公司現(xiàn)金流量表的分析，可以了解

　　A.公司盈利狀況

　　B.公司資本結(jié)構(gòu)

　　C.公司償債能力

　　D.公司資本化程度

　　37. 根據(jù)凈資產(chǎn)收益率的計算公式推斷：凈資產(chǎn)收益率與之間存在正比關(guān)系。

　　A.凈利潤

　　B.年末凈資產(chǎn)

　　C.股息發(fā)放率

　　D.速動比率

　　38. 在企業(yè)綜合評價方法中，成長能力、盈利能力與償債能力之間比重的分配大致按照來進行。

　　A.5∶3∶2

　　B.2∶5∶3

　　C.3∶5∶2

　　D.3∶2∶5

　　39. 下面關(guān)于單根K線的應(yīng)用，說法錯誤的是。

　　A.有上下影線的陽線，說明多空雙方爭斗激烈，到了收尾時，空方勉強占優(yōu)勢

　　B.一般來說，上影線越長，陽線實體越短，越有利于空方占優(yōu)

　　C.十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時平衡，使市場暫時失去方向

　　D.小十字星表明窄幅盤整，交易清淡

　　40. 下面不屬于波浪理論主要考慮因素的是。

　　A.成交量

　　B.時間

　　C.比例

　　D.形態(tài)

　　41. 趨勢線被突破后，這說明。

　　A.股價會上升

　　B.股價走勢將反轉(zhuǎn)

　　C.股價會下陣

　　D.股價走勢將加速

　　42. 道氏理論認為，價格的波動趨勢不包括。

　　A.主要趨勢

　　B.次要趨勢

　　C.長期趨勢

　　D.短暫趨勢

　　43. 在上升趨勢中，將連成一條直線，就得到上升趨勢線。

　　A.兩個低點

　　B.兩個高點

　　C.一個低點、一個高點

　　D.任意兩點

　　44. 以一定時期內(nèi)股價的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據(jù)股價漲跌幅度顯示市場強弱的指標是。

　　A.MACD

　　B.RSI

　　C.KDJ

　　D.WRS

　　45. 如果價格的變動呈“頭肩底”形，證券分析人員通常會認為。

　　A.價格將反轉(zhuǎn)向上

　　B.價格將反轉(zhuǎn)向下

　　C.價格呈橫向盤整

　　D.無法預測價格走勢

　　46. 股價的移動是由決定的。

　　A.股價高低

　　B.股價形態(tài)

　　C.多空雙方力量大小

　　D.股價趨勢的變動

　　47. 關(guān)于CSI的說法正確的是

　　A.CSI數(shù)值越高股票投資價值越小

　　B.CSI可單獨使用

　　C.CSI指標向上交叉其N日平均線時，表示該股票的投資利潤較高

　　D.CSI指標向下交叉其N日平均線時，表示該股票的投資價值較高

　　48. 表示的就是按照現(xiàn)值計算，投資者能夠收回投資債券本金的時間(用年表示)，也就是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年的債券債息或本金的現(xiàn)值占當前市價的比重。

　　A.凸性

　　B.到期期限

　　C.久期

　　D.獲利期

　　49. 特雷諾指數(shù)是。

　　A.連接證券組合與無風險資產(chǎn)的直線的斜率

　　B.連接證券組合與無風險證券的直線的斜率

　　C.證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價

　　D.連接證券組合與最優(yōu)風險證券組合的直線的斜率

　　50. 證券組合管理理論最早由美國著名經(jīng)濟學家于1952年系統(tǒng)提出。

　　A.詹森

　　B.特雷諾

　　C.夏普

　　D.馬柯威茨

　　51. 馬柯威茨的《證券組合選擇》發(fā)表于。

　　A.1948年

　　B.1950年

　　C.1952年

　　D.1955年

　　52. 下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計：

　　收益率(%)-2030

　　概率1/21/2

　　則證券M的期望收益率和標準差分別為。

　　A.5%，6.25%

　　B.6%，25%

　　C.6%，6.25%

　　D.5%，25%

　　53. 分解、組合和整合技術(shù)都是對金融工具的結(jié)構(gòu)進行整合，其共同優(yōu)點在于

　　A.針對性和固定性

　　B.靈活、多變和應(yīng)用面廣

　　C.步驟的科學性

　　D.成熟、穩(wěn)定

　　54. 又被稱為跨期套利。

　　A.市場內(nèi)價差套利

　　B.市場間價差套利

　　C.期現(xiàn)套利

　　D.跨品種價差套利

　　55. 德爾塔正態(tài)分布法中，VaR取決于兩個重要的參數(shù)，即。

　　A.持有期和標準差

　　B.持有期和置信度

　　C.標準差和置信度

　　D.標準差和期望收益率

　　56. 股票(組合)的收益由兩部分組成，即系統(tǒng)風險產(chǎn)生的收益和。

　　A.必要收益

　　B.市場平均收益

　　C.Alpha

　　D.無風險利率

　　57. 自律規(guī)范這部分內(nèi)容在CFA考試中約占的比例，考生必須通過，否則無法獲得資格。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　58. 《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》第十一條規(guī)定，通過媒體發(fā)表投資意見或建議，必須依據(jù)本公司最近內(nèi)的書面研究報告，并能將相關(guān)研究報告及時提供給有需求的客戶。

　　A.1個月內(nèi)

　　B.2個月內(nèi)

　　C.3個月內(nèi)

　　D.6個月內(nèi)

　　59. 中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會。

　　A.2000年1月

　　B.2000年11月

　　C.2001年1月

　　D.2001年11月

　　60. 《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定會員制機構(gòu)實收資本不得低于，每設(shè)立一家分支機構(gòu)，應(yīng)追加不低于的實收資本。

　　A.300萬元，150萬元

　　B.500萬元，300萬元

　　C.500萬元，250萬元

　　D.500萬元，150萬元

　　一、單項選擇題參考答案：

　　1.C 2.C 3.B 4.D 5.B 6.A 7.A 8.A 9.C 10.A 11.C 12.B 13.D 14.A 15.C 16.A 17.A 18.A 19.C 20.C

　　21.C 22.C 23.D 24.D 25.D 26.C 27.A 28.C 29.D 30.B 31.A 32.D 33.B 34.D 35.B 36.C 37.A 38.B 39.A 40.A

　　41.B 42.C 43.A 44.B 45.A 46.C 47.C 48.C 49.B 50.D 51.C 52.D 53.B 54.A 55.B 56.C 57.B 58.A 59.C 60.C

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