三、判斷題

　　1.【解析】答案為B。從整體上說(shuō)，證券的風(fēng)險(xiǎn)與其收益成正比。通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)越大的證券，投資者要求的預(yù)期收益越高;風(fēng)險(xiǎn)越小的證券，預(yù)期收益越低。

　　2.【解析】答案為B。證券發(fā)行市場(chǎng)是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場(chǎng)所，又稱一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng);證券交易市場(chǎng)是買賣已發(fā)行證券的市場(chǎng)，又稱二級(jí)市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)。

　　3.【解析】答案為B。公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過(guò)發(fā)行債券所籌集的資本屬于借入資本。

　　4.【解析】答案為B。題中所述為股票的現(xiàn)值。股票的期值是指股票未來(lái)股息收入、資本利得收入等股票未來(lái)收益。

　　5.【解析】答案為A。略

　　6.【解析】答案為B。股票分割一般在年度決算月份進(jìn)行。

　　7.【解析】答案為B。2005年2月18日，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、國(guó)家發(fā)改委和中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行管理暫行辦法》，允許符合條件的國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在中國(guó)發(fā)行人民幣債券。

　　8.【解析】答案為B。無(wú)面額股票淡化了票面價(jià)值的概念，但仍然有內(nèi)在價(jià)值，它與有面額股票的差別僅表現(xiàn)在形式上。也就是說(shuō)，它們都代表著股東時(shí)公司資本總額的投資比例，股東享有同等的股東權(quán)利。

　　9.【解析】答案為B。結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會(huì)內(nèi)嵌一個(gè)或一個(gè)以上的衍生產(chǎn)品，它們有些是以合約規(guī)定條款(如提前終止條款)形式出現(xiàn)的，也有些嵌入式衍生產(chǎn)品并無(wú)顯性的表達(dá)，必須通過(guò)細(xì)致分析方可分解出相應(yīng)的衍生產(chǎn)品。

　　10.【解析】答案為B。對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理的部門為中國(guó)證監(jiān)會(huì);對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)行監(jiān)督管理的部門為財(cái)政部和中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

　　11.【解析】答案為B。金融期權(quán)的買方在付出了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，就獲得了在規(guī)定的期限內(nèi)以某一特定價(jià)格向出售者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。

　　12.【解析】答案為B。無(wú)限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：人民幣普通股，即A股;境內(nèi)上市外資股，即B股;境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股票，如H股;其他。

　　13.【解析】答案為B。建業(yè)股息是一個(gè)特例，它不是來(lái)自公司的盈利，而是對(duì)公司未來(lái)盈利的預(yù)分，實(shí)質(zhì)上是一種負(fù)債分配，也是無(wú)盈利無(wú)股息原則的一個(gè)例外。

　　14.【解析】答案為B。證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依法制定，并須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

　　15.【解析】答案為B。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃募集的資金可以投資于中國(guó)境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、證券投資基金以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的其他證券。

　　16.【解析】答案為A。略

　　17.【解析】答案為B。中央結(jié)算是在凈額清算基礎(chǔ)上進(jìn)行的。

　　18.【解析】答案為B。參與銀行間債券交易的，還需向中國(guó)國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。

　　19.【解桁】答案為B。證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。但投資者投資于基金仍有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)。

　　20.【解析】答案為A。略

　　21.【解析】答案為A。略

　　22.【解析】答案為B。證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件之一是財(cái)務(wù)狀況良好，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近6個(gè)月凈資本均在12億元以上。

　　23.【解析】答隸為B。審核股份有限公司公開(kāi)發(fā)行不上市股票的申報(bào)材料并監(jiān)管其發(fā)行活動(dòng)屬于非上市公眾公司監(jiān)管部的職責(zé)。

　　24.【解析】答案為B。契約型資金又稱為單位信托基金，是指將投資人、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。因此，契約型基金籌集的資金屬于一種信托財(cái)產(chǎn)，而非借入資金。

　　25.【解析】答案為B。證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，必須按定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理本金的2%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。

　　26.【解析】答案為A。略

　　27.【解析】答案為A。略

　　28.【解析】答案為B。實(shí)物國(guó)債與實(shí)物債券的含義是不同的。實(shí)物債券是專指具有實(shí)物票券的債券，它與無(wú)實(shí)物票券的債券(如記賬式債券)相對(duì)應(yīng);而實(shí)物國(guó)債是指以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的國(guó)債。

　　29.【解析】答案為B。參與優(yōu)先股票，是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。題中所述為非參與優(yōu)先股票。

　　30.【解析】答案為A。略

　　31.【解析】答案為B。金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易。主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。

　　32.【解析】答案為B。公司以房契或地契作抵押，如果發(fā)生了公司不能償還債務(wù)的情況，抵押的財(cái)產(chǎn)將被出售，所得款項(xiàng)用來(lái)償還債務(wù)。

　　33.【解析】答案為B。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。題中所述為設(shè)權(quán)證券。

　　34.【解析】答案為B。金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格變動(dòng)的派生金融工具。

　　35.【解析】答案為B。股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。

　　36.【解析】答案為B。股票的市場(chǎng)價(jià)格受供求關(guān)系以及其他許多因素的影響，但股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞著股票的內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

　　37.【解析】答案為B。國(guó)債基金的收益率與市場(chǎng)利率成反比，即當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上升;反之，若市場(chǎng)利率上調(diào)，其收益將下降。

　　38.【解析】答案為B。一般情況下，基金份額價(jià)格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)，基金價(jià)格也隨之提高。尤其是開(kāi)放式基金，其基金份額的申購(gòu)或贖回價(jià)格都直接按基金份額資產(chǎn)凈值來(lái)計(jì)價(jià)。

　　39.【解析】答案為B。一般說(shuō)來(lái)，率先漲價(jià)的商品、上游商品、熱銷或供不應(yīng)求商品的股票購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)較小，國(guó)家進(jìn)行價(jià)格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游商品等股票的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)較大。

　　40.【解析】答案為A。略

　　41.【解析】答案為A。略

　　42.【解析】答案為B。優(yōu)先股可以分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。這種分類的依據(jù)是優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份中，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配。

　　43.【解析】答案為B。無(wú)記名股票持有人出席股東大會(huì)會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)5日前至股東大會(huì)閉幕時(shí)將股票交存于公司。

　　44.【解析】答案為B。有限責(zé)任公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于3人。有限責(zé)任公司的監(jiān)事會(huì)會(huì)議每年至少召開(kāi)一次，股份有限公司的監(jiān)事會(huì)至少每6個(gè)月召開(kāi)一次，監(jiān)事可以提議召開(kāi)臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議。

　　45.【解析】答案為B。金融期貨交易雙方在成交時(shí)不發(fā)生現(xiàn)金收付關(guān)系，在成交后，交易雙方將因價(jià)格的變動(dòng)而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。因此，金融期貨交易雙方都必須保有一定的流動(dòng)性較高的資產(chǎn)，以備不時(shí)之需。而在金融期權(quán)交易中，在成交時(shí)，必須向期權(quán)出售者支付一定的期權(quán)費(fèi)，但在成交之后，除了到期履約外，交易雙方將不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。

　　46.【解析】答案為B。開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益，按照基金合同有關(guān)基金份額申購(gòu)的約定轉(zhuǎn)為基金份額。

　　47.【解析】答案為A。略

　　48.【解析】答案為A。略

　　49.【解析】答案為B。股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓是指投資者委托證券公司，為其轉(zhuǎn)讓中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進(jìn)行代理報(bào)價(jià)、成交確認(rèn)和股份過(guò)戶的股份轉(zhuǎn)讓方式。

　　50.【解析】答案為B。合謀是指行為人欲影響市場(chǎng)行情而與他人同謀，由一方做出交易委托，另一方按對(duì)方委托的內(nèi)容，在同一時(shí)間、地點(diǎn)，以同等數(shù)量和價(jià)格反向委托，并達(dá)成交易的行為。題中所述為虛買虛賣的行為方式。

　　51.【解析】答案為B。在美國(guó)，對(duì)已經(jīng)抵押過(guò)的房產(chǎn)，若房產(chǎn)總價(jià)扣減凈值后仍有余額，可以申請(qǐng)?jiān)俚盅骸?/P>

　　52.【解析】答案為B。按照現(xiàn)行規(guī)定，我國(guó)的混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的楊心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。

　　53.【解析】答案為B。首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開(kāi)發(fā)行股票的初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個(gè)月。

　　54.【解析】答案為A。略

　　55.【解析】答案為A。略

　　56.【解析】答案為B。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　57.【解析】答案為B。我國(guó)證券公司從事的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以通過(guò)證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)為主。

　　58.【解析】答案為B。上證國(guó)債指數(shù)以在上海證券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率國(guó)債和一次還本付息國(guó)債為樣本，按照國(guó)債發(fā)行量加投，基日為2002年12月31日，基點(diǎn)為100點(diǎn)。

　　59.【解析】答案為B。三個(gè)月期歐洲美元期貨屬于利率期貨。

　　60.【解析】答案為B。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率是指把資金投資于某一沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)的投資對(duì)象而能得到的收益率，這是一種理想的投資收益，在現(xiàn)實(shí)生活中不存在。

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