二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序
(一)基本規(guī)定
1.申購單位及上限。上海1000股,深圳500股。
上海證券交易所規(guī)定,每一申購單位為1000股,申購數(shù)量不少于1000股,超過l000股的必須是1000股的整數(shù)倍,但最高不得超過當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者9999.9萬股。深圳證券交易所規(guī)定,申購單位為500股,每一證券賬戶申購委托不少于500股,超過500股的必須是500股的整數(shù)倍,但不得超過本次上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行數(shù)量,且不超過999999500股。
2.申購次數(shù)
除法規(guī)規(guī)定的證券賬戶外,同一證券賬戶的多次申購委托(深圳證券交易所包括在不同的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)各進(jìn)行一次申購的情況),除第一次申購?fù),均視為無效申購;其余申購由證券交易所交易系統(tǒng)自動(dòng)剔除。新股申購一經(jīng)確認(rèn),不得撤銷。
3.申購配號
申購配號根據(jù)實(shí)際有效申購進(jìn)行,每一有效申購單位配一個(gè)號,對所有有效申購單位按時(shí)間順序連續(xù)配號。
4.資金交收
結(jié)算參與人應(yīng)使用其資金交收賬戶完成新股申購的資金交收,并應(yīng)保證其資金交收賬戶在最終交收時(shí)點(diǎn)有足額資金用于新股申購的資金交收。如果結(jié)算參與人發(fā)生透支申購的情況,則透支部分確認(rèn)為無效申購。
(二)操作流程(5步)(考點(diǎn))
根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定,新股資金申購網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下配售股票同時(shí)進(jìn)行。對于通過初步詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的,網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行均按照定價(jià)發(fā)行方式進(jìn)行。對于通過網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的,參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者按詢價(jià)區(qū)間的上限進(jìn)行申購。網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)確定發(fā)行價(jià)格后,資金解凍日網(wǎng)上申購資金解凍,中簽投資者將獲得申購價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的差額部分及未中簽部分的申購余款。
操作流程,現(xiàn)階段采用的主要辦法:
1.投資者申購。申購當(dāng)日(T+0日),投資者在指定的申購時(shí)間內(nèi)通過與證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營業(yè)部,根據(jù)發(fā)行人發(fā)行公告規(guī)定的發(fā)行價(jià)格和申購數(shù)量繳足申購款,進(jìn)行申購委托。已開立資金賬戶但沒有足夠資金的投資者,必須在申購日之前(含該日),根據(jù)自己的申購量存入足額的申購資金;尚未開立資金賬戶的投資者,必須在申購日之前(含該日)在與證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營業(yè)部開立資金賬戶,并根據(jù)申購量存入足額的申購資金。
2.申購資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號。申購日后的第一個(gè)交易日(T+1日),由中國結(jié)算公司的分公司進(jìn)行申購資金凍結(jié)處理。下午4點(diǎn)前,申購資金需全部到位。下午4點(diǎn)后,發(fā)行人及其主承銷商會(huì)同中國結(jié)算公司分公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對申購資金的到位情況進(jìn)行核查,并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向負(fù)責(zé)申購資金驗(yàn)資的會(huì)計(jì)師事務(wù)所支付驗(yàn)資費(fèi)用。然后根據(jù)驗(yàn)資結(jié)果確認(rèn)有效申購總量,并將根據(jù)最終的有效申購總量對有效申購按時(shí)間先后順序進(jìn)行統(tǒng)一的連續(xù)配號。每一有效申購單位配一個(gè)號,并按以下辦法配售新股:
(1)當(dāng)有效申購總量小于或等于該次股票上網(wǎng)發(fā)行量時(shí),投資者按其有效申購量認(rèn)購股票。
(2)當(dāng)有效申購總量大于該次股票發(fā)行量時(shí),則通過搖號抽簽,確定有效申購中簽號碼,每一中簽號碼認(rèn)購一個(gè)申購單位新股。
3.搖號抽簽、中簽處理。(T+2日),如果有效申購總量大于該次股票發(fā)行量,主承銷商將于申購日后的第二個(gè)交易日(T+2 日)組織搖號抽簽,公布確定的發(fā)行價(jià)和中簽率,并按規(guī)定進(jìn)行中簽處理。
4.申購資金解凍。(T+3日),主承銷商公布中簽結(jié)果,中國結(jié)算公司對對未中簽部分的申購款予以解凍,并按規(guī)定進(jìn)行新股認(rèn)購款劃付,即從結(jié)算參與人的資金交收賬戶上扣收新股認(rèn)購款項(xiàng),再劃付給主承銷商。申購凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入由證券登記結(jié)算公司按相關(guān)規(guī)定辦理劃轉(zhuǎn)事宜。
5.結(jié)算與登記。主承銷商在收到中國結(jié)算公司劃轉(zhuǎn)的認(rèn)購資金后,依據(jù)承銷協(xié)議將該款項(xiàng)扣除承銷費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶。網(wǎng)上發(fā)行結(jié)束后,中國結(jié)算公司完成上網(wǎng)發(fā)行新股股東的股份登記。
注意:T+0申購,T+1申購資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號, T+2搖號抽簽、中簽處理, T+3申購資金解凍。
(三)網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接
1.發(fā)行公告的刊登
發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日一個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告,可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。
2.網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)?/P>
發(fā)行人可以進(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的回?fù)。如作回(fù)馨才,發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上申購資金驗(yàn)資當(dāng)日通知證券交易所。發(fā)行人和主承銷商未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知證券交易所的,發(fā)行人和主承銷商不得進(jìn)行回?fù)芴幚怼?/P>
3.網(wǎng)下股份登記
網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后,發(fā)行人向中國結(jié)算公司提交相關(guān)材料申請辦理股權(quán)登記,中國結(jié)算公司在其材料齊備的前提下2個(gè)交易日內(nèi)完成登記。網(wǎng)上與網(wǎng)下股份登記完成后,中國結(jié)算公司將新股股東名冊交予發(fā)行人。
(四)網(wǎng)上增發(fā)新股的申購
增發(fā)新股是已經(jīng)上市的股份公司再次向社會(huì)發(fā)行股票。增發(fā)新股也可以采用網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行,網(wǎng)上增發(fā)新股申購的一般操作程序與新股網(wǎng)上發(fā)行申購基本相同。
【例7·單選題】在新股上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式中,新股申購資金的驗(yàn)資日為( )日。
A.T
B.T+1
C.T+2
D.T+3
[答疑編號911030201]
【答案】B
【例8·單選題】新股T+0日申購,那么申購資金的解凍日期為( )。
A.T+1
B.T+2
C.T+3
D.T+4
[答疑編號911030202]
【答案】C
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