第四節(jié)　基金運作監(jiān)管

　　一、對基金募集申請的核準

　　基金募集申請核準是基金運作的首要業(yè)務環(huán)節(jié)。各國的方式不同，主要分為核準制與注冊制。

　　在資本市場發(fā)達的國家和地區(qū)，一般實行的是注冊制。

　　我國采取核準制。

　　基金募集申請核準的主要程序和內(nèi)容包括：

　　(一)對基金募集申請材料進行齊備性審查

　　(二)對基金募集申請材料進行合規(guī)性審查

　　1.擬任基金管理人、基金托管人是否具備法規(guī)規(guī)定的條件。

　　2.擬募集的基金具備法規(guī)規(guī)定的條件至少包括(主要掌握四條)：

　　(1)有明確、合法的投資方向。

　　(2)有明確的基金運作方式。

　　(3)符合法律法規(guī)關(guān)于基金品種的規(guī)定。

　　(4)不與擬任基金管理人已管理的基金雷同。

　　(三)組織專家評審會對基金募集申請進行評審

　　有一些情形除外，例如，基金管理公司設立、運作未滿1年;基金產(chǎn)品設計有較大創(chuàng)新;基金產(chǎn)品設計有待進一步完善，需要參考基金專家評審會評審意見等。

　　(四)作出核準或者不予核準的決定

　　中國證監(jiān)會應當自受理基金募集申請之日起6個月內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。

　　(五)辦理基金備案

　　基金管理公司還需要根據(jù)市場情況、產(chǎn)品特性等在QDII基金的募集方案中設定合理的額度規(guī)模上限。

　　二、基金銷售活動的監(jiān)管(重點)

　　(一)基金銷售活動的監(jiān)管的主要內(nèi)容

　　三點內(nèi)容

　　1.基金產(chǎn)品是否經(jīng)核準、銷售主體是否具備資格

　　未經(jīng)基金管理人或者代銷機構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動。

　　從事宣傳推介基金活動，必須取得基金從業(yè)資格。

　　如果想進行代銷，必須簽訂書面代銷協(xié)議。

　　未經(jīng)簽訂書面代銷協(xié)議，代銷機構(gòu)不得辦理基金的銷售。

　　代銷機構(gòu)不得委托其他機構(gòu)代為辦理基金的銷售。

　　2.適用性原則

　　現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，基金銷售過程中，基金銷售機構(gòu)應遵循投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則和及時性原則。

　　3.宣傳資料是否合規(guī)

　　是否充分揭示相關(guān)投資風險。對于宣傳推介材料的監(jiān)管，法規(guī)規(guī)定，銷售機構(gòu)應在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起5個工作日內(nèi)向其主要辦公場所所在地證監(jiān)局報送以下材料：宣傳推介材料的形式和用途說明、宣傳推介材料、基金管理公司督察長出具的合規(guī)意見書、托管銀行出具的基金業(yè)績復核函等�；�金銷售機構(gòu)負責基金營銷業(yè)務的高級管理人員還應對宣傳推介材料的合規(guī)性進行復核并出具復核意見。

　　(二)基金銷售監(jiān)管的主要方式

　　自基金募集行為結(jié)束之日起10日內(nèi)編制專項報告，予以存檔備查。在基金持續(xù)銷售期間，基金管理人的督察長應當定期檢查基金銷售活動的合法合規(guī)情況，在監(jiān)察稽核季度報告中做專項說明，并報送中國證監(jiān)會。