查看匯總：2014證券從業(yè)資格資格《證券投資基金》章節(jié)要點解析匯總

　　第七章基金的估值、費用與會計核算

　　·掌握基金資產(chǎn)估值的概念，了解基金資產(chǎn)估值的重要性，了解基金資產(chǎn)估值需考慮的因素，掌握我國基金資產(chǎn)估值的方法;掌握計算錯誤的處理及責任承擔，了解暫停估值的情形;了解QDIl基金資產(chǎn)的估值。

　　·掌握基金運作過程中的兩類費用的區(qū)別，熟悉基金費用的種類，掌握各種費用的計提標準及計提方式。

　　●掌握基金會計核算的特點，了解基金會計核算的主要內(nèi)容。

　　·了解基金財務(wù)會計報告分析的目的，熟悉基金財務(wù)會計報表分析的方法。

　　要點解析

　　第一節(jié)基金資產(chǎn)估值

　　要點一

　　一、基金資產(chǎn)估值的概念

　　基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估值，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

　　基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)一基金負債

　　基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

　　二、基金資產(chǎn)估值的重要性

　　由于基金份額凈值是開放式基金申購、贖回金額的計算基礎(chǔ)，直接關(guān)系到基金投資者的利益，這就要求基金份額凈值的計算必須準確。

　　基金份額凈值必須是公允的。

　　要點二

　　三、基金資產(chǎn)估值需考慮的因素

　　【例題1·不定項選擇題】基金資產(chǎn)估值需考慮的因素包括()。

　　A.估值頻率

　　B.交易價格

　　C.價格操縱及濫估問題

　　D.估值方法的一致性及公開性

　　【答案】ABCD

　　1.估值頻率

　　我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。

　　封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值。

　　海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次。

　　【例題2·單項選擇題】封閉式基金()披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。

　　A.每日

　　B.每周

　　C.每月

　　D.每季

　　【答案】B

　　要點三

　　2.交易價格

　　(1)當基金只投資于交易活躍的證券時，對其資產(chǎn)進行估值較為容易。這種情況下，直接采用市場交易價格就可以對基金資產(chǎn)估值。

　　(2)當基金投資于交易不活躍的證券時，資產(chǎn)估值問題則要復(fù)雜得多。在這種情況下，基金持有的證券要么沒有交易價格，要么交易價格不可信。

　　3.價格操縱及濫估問題

　　4.估值方法的一致性及公開性

　　【例題3·單項選擇題】估值方法的()是指基金在進行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

　　A.公開性

　　B.準確性

　　C.長期性

　　D.一致性

　　【答案】D

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