2011年注會《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》精講筆記(6)

　　三、波特的五力模型

　　邁克爾·波特提出了最具影響力的戰(zhàn)略分析模型——五力模型，用以確定企業(yè)在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢和行業(yè)可能達(dá)到的最終資本回報率。如圖2—3所示，這五力分別是：(1)行業(yè)新進(jìn)入者的威脅;(2)供應(yīng)商的議價能力;(3)購買商的議價能力;(4)替代產(chǎn)品的威脅;(5)同業(yè)競爭者的競爭強度。波特認(rèn)為，這五種競爭驅(qū)動力決定了企業(yè)的最終盈利能力。

 

圖2-3 波特的五力模型圖

　　(一)行業(yè)新進(jìn)入者的威脅

　　新進(jìn)人者越容易進(jìn)入行業(yè)市場，當(dāng)前行業(yè)的獲利能力就越容易被削弱。新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)會對現(xiàn)有的競爭者構(gòu)成威脅，削弱現(xiàn)有企業(yè)產(chǎn)生理想財務(wù)回報率的能力，分割市場份額并激化市場競爭。新進(jìn)入者通常會采取降低產(chǎn)品價格、引入有特色的新產(chǎn)品或提高服務(wù)質(zhì)量等策略來贏得市場份額。新進(jìn)入者的威脅力度和數(shù)量很大程度上取決于各種進(jìn)入壁壘的高度。決定進(jìn)入壁壘高度的主要因素有以下幾個方面：

　　1.規(guī)模經(jīng)濟(jì)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)為，在一定時間內(nèi)產(chǎn)品的單位成本隨總產(chǎn)量的增加而降低。規(guī)模經(jīng)濟(jì)的作用迫使新進(jìn)入者以較大生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)入行業(yè)，并冒著被現(xiàn)有企業(yè)強烈反擊的風(fēng)險;新進(jìn)入者也可以較小的生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)入，但要長期忍受產(chǎn)品成本高的劣勢。這兩者都不是新進(jìn)入者所期望的o

　　2.客戶忠誠度。在市場上存在了很長時間或擁有良好形象而獲得的信譽會提高消費者的忠誠度，從而使新進(jìn)入者難以建立品牌知名度并以此獲得新的市場份額0

　　3.資本金投人。有些行業(yè)(例如，制藥行業(yè)和科技行業(yè))要求投人大量的資金來建立公司并進(jìn)行研究和開發(fā)，因而與資金投入相關(guān)的投資風(fēng)險就會阻礙新公司進(jìn)人該行業(yè)o

　　4.轉(zhuǎn)換成本。如果消費者從一個供貨商轉(zhuǎn)向另一個供貨商的成本較高，那么無論是從時間、金錢方面還是從便利性方面考量，消費者改變購買意向的可能性都較低。 .

　　5.對銷售渠道的使用權(quán)。新進(jìn)人者想通過已有渠道來銷售其產(chǎn)品和服務(wù)可能會遇到困難，因為這些渠道已經(jīng)被現(xiàn)有的競爭對手壟斷。例如，超市會優(yōu)先將貨架提供給知名品牌，新進(jìn)入者在貨架上獲得一席之地來擺放產(chǎn)品進(jìn)行促銷的機(jī)會就會大大減少。 .

　　6.政府政策。政府可能會通過限制執(zhí)照發(fā)放(例如，通訊和電視廣播行業(yè))和限制外資的方式來限制某些公司進(jìn)入某行業(yè)。

　　7.現(xiàn)有產(chǎn)品的成本優(yōu)勢(與規(guī)模經(jīng)濟(jì)無關(guān))。當(dāng)現(xiàn)有公司對市場非常了解、擁有主要客戶的信任、在基礎(chǔ)設(shè)施方面投入了大量資金并且擁有專利產(chǎn)品技術(shù)、獨占最優(yōu)惠的資源、占據(jù)市場有利位置、獲得政府補貼和經(jīng)驗曲線效應(yīng)時，新進(jìn)入者無論具有什么樣的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，都很難在市場中獲得一席之地。

　　 (二)供應(yīng)商的議價能力

　　供應(yīng)商，是指那些向行業(yè)提供產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)、群體或個人，也包括勞動力和資本的供應(yīng)商。供貨商的威脅手段有兩類：一是提高供應(yīng)價格;二是降低供應(yīng)產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量。這些手段可以使下游行業(yè)利潤下降。

　　許多因素會提高供應(yīng)商在行業(yè)中的議價能力，從而降低公司在行業(yè)中的盈利性，這些因素包括：

　　1.市場中沒有替代品，因而沒有其他供貨商。

　　2.該產(chǎn)品或服務(wù)是獨一無二的，且轉(zhuǎn)換成本非常高。

　　3.供應(yīng)商所處的行業(yè)由少數(shù)幾家公司主導(dǎo)并面向大多數(shù)客戶銷售，例如軟件行業(yè)。因為行業(yè)中可供選擇的供應(yīng)商只有少數(shù)幾家，購買商與供應(yīng)商在價格、質(zhì)量的條件上進(jìn)行談判時就沒有什么選擇余地。

　　4.供應(yīng)商的產(chǎn)品對于客戶的生產(chǎn)業(yè)務(wù)很重要。

　　5.企業(yè)的采購量占供應(yīng)商產(chǎn)量的比例很低。

　　6.供應(yīng)商能夠直接銷售產(chǎn)品并與企業(yè)搶占市場。

　　(三)購買商的議價能力

　　購買商是指該行業(yè)的客戶或客戶群，包括該行業(yè)的客戶和尋求低成本以提高其自身利潤或獲取更好貨源的分銷商，希望為其消費者獲得更多好處的政府機(jī)構(gòu)或其他非營利性組織，或希望以較低價格買人優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的個人消費者。購買商可能會要求降低產(chǎn)品價格，提高產(chǎn)品質(zhì)量和獲得更多的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，其結(jié)果是使行業(yè)競爭更加激烈，導(dǎo)致行業(yè)利潤下降。

　　從本質(zhì)上來說，購買商的議價能力與供應(yīng)商的議價能力是相反的。在以下情況中，購買商處于有利的談判地位：

　　1.購買商從賣方購買的產(chǎn)品占了賣方銷售量的很大比例。

　　2.購買商所購買的產(chǎn)品對其生產(chǎn)經(jīng)營來說不是很重要，而且該產(chǎn)品缺少唯一性，導(dǎo)致購買商不需要鎖定一家供應(yīng)商。

　　3.轉(zhuǎn)換其他供應(yīng)商購買的成本較低。 ‘

　　4.購買商所購買的產(chǎn)品或服務(wù)占其成本的比例較高，在這種情況下，購買商更有可能進(jìn)行談判以獲得最佳價格。

　　5.購買商所購買的產(chǎn)品或服務(wù)容易被替代，在市場上充滿供貨商的競爭者。

　　6.購買商的采購人員具有高超的談判技巧。

　　7.購買商有能力自行制造或提供供應(yīng)商的產(chǎn)品或服務(wù)。

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