2011年注會考試《財(cái)務(wù)成本管理》預(yù)習(xí)講義(103)

　　(二)會計(jì)數(shù)據(jù)的調(diào)整

　　在計(jì)算經(jīng)濟(jì)增加值時，涉及的會計(jì)調(diào)整很多，包括收入和費(fèi)用確認(rèn)的時間、交易性金融資產(chǎn)、表外融資項(xiàng)目、存貨估值、外幣折算、無形資產(chǎn)、退休后支出、資產(chǎn)減值、營銷費(fèi)用、戰(zhàn)略性投資、稅收、重組費(fèi)、通貨膨脹等。

　　會計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整的目的是讓稅后經(jīng)營利潤和投資資本建立在經(jīng)濟(jì)合理的基礎(chǔ)上，糾正會計(jì)準(zhǔn)則對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的扭曲。這些調(diào)整有些是為了區(qū)分經(jīng)營活動和金融活動，例如區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)、經(jīng)營負(fù)債和金融負(fù)債、經(jīng)營損益和金融損益;有些是為了把短期的觀點(diǎn)轉(zhuǎn)換為長期觀點(diǎn)，重組費(fèi)用的調(diào)整;有些是將權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金流量基礎(chǔ)，例如所得稅資產(chǎn)調(diào)整;有些是將費(fèi)用轉(zhuǎn)換為資產(chǎn)，如研發(fā)費(fèi)用。

　　主要的項(xiàng)目包括：

　　(1)對于研究與開發(fā)費(fèi)用，會計(jì)傾向于作為費(fèi)用立即將其從利潤中扣除，少部分符合規(guī)定的可以資本化。經(jīng)濟(jì)增加值要求將其作為投資處理，并在一個合理的期限內(nèi)攤銷。

　　(2)對于戰(zhàn)略性投資，會計(jì)將戰(zhàn)略性投資額利息(或部分利息)計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用，經(jīng)濟(jì)增加值要求將戰(zhàn)略性投資支出和利息在一個專門賬戶中“擱置”起來，等到開始產(chǎn)生經(jīng)營利潤時才逐步扣減其資本成本。

　　(3)對于為建立品牌、進(jìn)入進(jìn)市場或擴(kuò)大市場份額發(fā)生的費(fèi)用，會計(jì)作為費(fèi)用立即從利潤中扣除，經(jīng)濟(jì)增加值要求把爭取客戶的營銷費(fèi)用資本化并在適當(dāng)?shù)钠谙迌?nèi)攤銷。

　　(4)對于折舊費(fèi)用，會計(jì)大多使用直線折舊法處理。經(jīng)濟(jì)增加值要求對某些大量使用長期設(shè)備的公司，按照更接近經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的“沉淀資金折舊法”處理。這是一種類似租賃資產(chǎn)的費(fèi)用分?jǐn)偡椒ǎ�在前幾年折舊較少，而后幾年由于技術(shù)老化和物理損耗同時發(fā)揮作用需提取較多折舊的方法。

　　(5)對于重組費(fèi)用，會計(jì)將其作為過去投資的損失看待，立即確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用;經(jīng)濟(jì)增加值將重組視為增加股東財(cái)富的機(jī)遇，重組費(fèi)用應(yīng)作為投資處理。

　　(6)對于所得稅費(fèi)用與應(yīng)交所得稅的暫時性差額，會計(jì)經(jīng)其作為遞延所得稅資產(chǎn)(或負(fù)債)處理。經(jīng)濟(jì)增加值認(rèn)為只有繳納的稅款才是真實(shí)的經(jīng)濟(jì)成本，即應(yīng)采用應(yīng)付稅款法確認(rèn)所得稅費(fèi)用。已經(jīng)從利潤中扣除的所得稅負(fù)債，應(yīng)當(dāng)從資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債向下，加回到股東權(quán)益當(dāng)中。

　　上述調(diào)整，不僅涉及利潤表而且還會涉及資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)項(xiàng)目。例如，將研發(fā)費(fèi)用從當(dāng)期費(fèi)用中減除，必須相應(yīng)增加投資資本。

　　此外，計(jì)算資本成本的投資資本是指凈經(jīng)營資產(chǎn)。并且要把表外融資項(xiàng)目納入“投資資本”之內(nèi)，例如長期經(jīng)營租賃取得的資產(chǎn)等。

　　由于各國會計(jì)準(zhǔn)則不同，需要調(diào)整的項(xiàng)目和方法會有差別。會計(jì)準(zhǔn)則的修改，也會引起調(diào)整項(xiàng)目的變化。

　　(三)經(jīng)濟(jì)增加值的優(yōu)點(diǎn)

　　1.經(jīng)濟(jì)增加值直接與股東財(cái)富的創(chuàng)造相聯(lián)系;

　　2.經(jīng)濟(jì)增加值不僅僅是一種業(yè)績評價(jià)指標(biāo)，它還是一種全面財(cái)務(wù)管理和薪金激勵體制的框架;經(jīng)濟(jì)增加值的吸引力在于他把資本預(yù)算、業(yè)績評價(jià)和獎勵報(bào)酬結(jié)合起來了。

　　(四)經(jīng)濟(jì)增加值的局限性

　　1.經(jīng)濟(jì)增加值在業(yè)績評價(jià)中還沒有被多數(shù)人所接受;

　　2.經(jīng)濟(jì)增加值不具有比較不同規(guī)模企業(yè)的能力;

　　3.經(jīng)濟(jì)增加值也有許多和投資報(bào)酬率一樣誤導(dǎo)使用人的缺點(diǎn);例如處在成長階段的公司經(jīng)濟(jì)增加值較少;處在衰退階段的公司經(jīng)濟(jì)增加值可能較高。

　　4.在計(jì)算經(jīng)濟(jì)增加值時，對于什么應(yīng)該包括在投資基礎(chǔ)內(nèi)、凈收益應(yīng)作哪些調(diào)整以及資本成本的確定，存在許多爭議。

　　【例·單選題】A公司的期初投資資本為5000萬元，期初投資資本回報(bào)率為10.4%，債務(wù)資本比重為40%，負(fù)債稅后資本成本為6%，股權(quán)資本成本為10%，則該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤為(　)萬元。

　　A. 100　　B. 200　　C. 120　　D. 180

　　『正確答案』A

　　『答案解析』 加權(quán)平均資本成本=6%×40%+10%×60%=8.4%

　　經(jīng)濟(jì)利潤=5000×(10.4%-8.4%)=100(萬元)

　　【例·多選題】下列說法中，正確的有(　)。

　　A.經(jīng)濟(jì)增加值與股東財(cái)富的創(chuàng)造沒有聯(lián)系

　　B.處在成長階段的公司經(jīng)濟(jì)增加值較少

　　C.經(jīng)濟(jì)增加值具有比較不同規(guī)模企業(yè)的能力

　　D.經(jīng)濟(jì)增加值的吸引力在于實(shí)現(xiàn)了資本預(yù)算、業(yè)績評價(jià)和獎勵報(bào)酬結(jié)合起來

　　『正確答案』BD

　　『答案解析』 經(jīng)濟(jì)增加值直接與股東財(cái)富的創(chuàng)造相聯(lián)系，所以選項(xiàng)A不正確;經(jīng)濟(jì)增加值不具有比較不同規(guī)模企業(yè)的能力，所以選項(xiàng)C不正確。

　　【總結(jié)】

 

　　2011年注會《財(cái)務(wù)成本管理》預(yù)習(xí)講義匯總

　　2011注冊會計(jì)師考試報(bào)名時間預(yù)測：2011年3月-4月

　　2011年注冊會計(jì)師考試各科目章節(jié)重點(diǎn)匯總

　　2010年注冊會計(jì)師考試合格證及成績單領(lǐng)取匯總