第二章銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1. A

　　2. A【解析】 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的衡量指標(biāo)是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，而非國(guó)民生產(chǎn)總值。

　　3. C

　　4. D【解析】 經(jīng)濟(jì)意義上的勞動(dòng)力是指年齡在16周歲以上的具有勞動(dòng)能力的人。

　　5. B【解析】 A形成生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)，消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)主要與生活有關(guān)，而與生產(chǎn)無(wú)關(guān)，因此C錯(cuò)誤，D用于衡量國(guó)際收支。

　　6. A【解析】 A屬于第二產(chǎn)業(yè)。

　　7. B【解析】 通貨膨脹與價(jià)格相關(guān)，GDP與價(jià)格無(wú)關(guān)，因此不是衡量通貨膨脹的指標(biāo)。

　　8. C

　　9. A【解析】 生產(chǎn)發(fā)展迅速，市場(chǎng)興旺，社會(huì)購(gòu)買力上升明顯是經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)的表現(xiàn)。

　　10. C

　　11. C【解析】 經(jīng)濟(jì)周期是指經(jīng)濟(jì)處于生產(chǎn)和再生產(chǎn)過程中周期性出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)緊縮交替循環(huán)的現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)在繁榮后出現(xiàn)衰退，進(jìn)而引發(fā)更嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)蕭條，然后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，恢復(fù)活力。

　　12. A

　　13. A【解析】 貨幣資金融通功能是金融市場(chǎng)最主要、最基本的功能，一方面為資金不足者提供資金，一方面為資金剩余者提供投資機(jī)會(huì)。這也是金融市場(chǎng)產(chǎn)生的最初原因和動(dòng)力。

　　14. C

　　15. B【解析】 銀行柜臺(tái)購(gòu)買屬于場(chǎng)外市場(chǎng)而不是場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。

　　16. A【解析】 我國(guó)的貨幣市場(chǎng)包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券回購(gòu)市場(chǎng)和票據(jù)市場(chǎng)。

　　17. A【解析】 我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展起步于1984年同業(yè)拆借市場(chǎng)的形成，1997年6月，依托同業(yè)拆借市場(chǎng)的債券回購(gòu)業(yè)務(wù)獲準(zhǔn)開展，二者共同構(gòu)成我國(guó)的貨幣市場(chǎng)。

　　18. D【解析】 金融工具按職能劃分為A、B、C三類，其中A包含債券、股票;B指各種票據(jù);C指期權(quán)、期貨等衍生金融工具。

　　19. A【解析】 金融工具可分為三類：用于投資籌資，如股票;用于支付，如各種票據(jù);用于保值投機(jī)，如期權(quán)期貨等。

　　20. C【解析】 直接融資費(fèi)用包括政府、企業(yè)發(fā)行的國(guó)庫(kù)券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)、公司股票等，間接融資工具包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額存單等。

　　21. B【解析】 股票發(fā)行時(shí)在發(fā)行市場(chǎng)，買賣是在流通市場(chǎng)。

　　22. C

　　23. C【解析】 中央銀行通過貨幣政策工具操作直接引起操作目標(biāo)變動(dòng)，進(jìn)而引起中介目標(biāo)變動(dòng)最終影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)貨幣政策最終目標(biāo)即特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。

　　24. D【解析】 現(xiàn)階段我國(guó)貨幣政策的操作目標(biāo)是基礎(chǔ)貨幣，中介目標(biāo)是貨幣供應(yīng)量。

　　25. D【解析】 ABC共同構(gòu)成我國(guó)的基礎(chǔ)貨幣。

　　26. D

　　27. C【解析】 現(xiàn)階段，我國(guó)貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次：一是流通中的現(xiàn)金M0，即在銀行體系外流通的現(xiàn)金;二是狹義貨幣供應(yīng)量M1，即M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+銀行卡項(xiàng)下個(gè)人人民幣活期儲(chǔ)蓄存款;三是廣義貨幣供應(yīng)量M2，即M1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+證券公司保證金存款+其他存款。

　　28. C【解析】 C中，M0指的是流通中的現(xiàn)金。

　　29. A【解析】 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，以改變商業(yè)銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策措施。

　　30. A【解析】 央行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的三大工具是公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)。BCD都減少了貨幣供應(yīng)量。

　　31.A【解析】 具體作用機(jī)制是中央銀行提高再貼現(xiàn)率會(huì)提高商業(yè)銀行向中央銀行融資的成本，減少商業(yè)銀行向中央銀行貼現(xiàn)或借款，如果商業(yè)銀行準(zhǔn)備金不足，就會(huì)縮減對(duì)客戶的貸款和投資規(guī)模，進(jìn)而減少市場(chǎng)上的貨幣供應(yīng)量，引起利率上升，社會(huì)對(duì)貨幣的需求也相應(yīng)減少，從而減少了社會(huì)投資支出，是經(jīng)濟(jì)速度放緩。

　　32.B【解析】 實(shí)際利率是以名義利率剔除通貨膨脹因素后的真實(shí)利率，由于通貨膨脹率經(jīng)常變動(dòng)，在日常生活中較少關(guān)注通貨膨脹率，因此在日常生活中提到的利率是指名義利率。

　　33.B【解析】 實(shí)際利率是名義利率減通貨膨脹率，因此B錯(cuò)誤。

　　34.D【解析】 浮動(dòng)利率隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整，一般調(diào)整期為半年。

　　35.B【解析】 匯率政策最基礎(chǔ)、最核心的部分是選擇相應(yīng)的匯率制度;升水表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率貴;浮動(dòng)匯率是指由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的匯率，在必要時(shí)，政府可以進(jìn)行干預(yù)。

　　36.B【解析】 窗口指導(dǎo)以限制貸款增加額為主要特征，不具有法律效力，但是具有強(qiáng)制性。

　　37.C

　　38.B【解析】 金融市場(chǎng)的功能包括：貨幣資金流通、風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理、資源配置、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)和定價(jià)功能。根據(jù)題干可知與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，即可得出B為正確答案。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1. ABC

　　2. ACD

　　3. ABCDE【解析】 除上述選項(xiàng)外，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)還包括：地區(qū)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)。

　　4. ABD【解析】 三個(gè)常用指標(biāo)中最常用的是消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)。

　　5. ABDE 【解析】 貨幣市場(chǎng)是以短期金融工具為交易媒介進(jìn)行的、期限在一年以內(nèi)短期資金融通市場(chǎng)。由定義可知貨幣市場(chǎng)具有償還期短、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小，但是收益率小，因此可知C是錯(cuò)誤的。

　　6. ABCE【解析】 貨幣市場(chǎng)是按期限進(jìn)行分類的，以短期金融工具為媒介進(jìn)行的，期限在一年以內(nèi)的短期資金融通市場(chǎng)，D不屬于貨幣市場(chǎng)也不屬于資本市場(chǎng)。

　　7. ABCDE

　　8. AC【解析】 直接金融工具包含債券和股票，長(zhǎng)期金融工具的期限在一年以上，可以得出只有企業(yè)債券和股票符合條件。

　　9. CD【解析】 金融工具按職能可劃分為：用于投資和籌資的工具(股票、債券);用于支付、便于商品流通的金融工具(各種票據(jù));用于保值、投機(jī)等目的的工具(期權(quán)、期貨等衍生金融工具)。

　　10. ABC【解析】 現(xiàn)階段我國(guó)貨幣政策的操作目標(biāo)是基礎(chǔ)貨幣，中介目標(biāo)是貨幣供應(yīng)量，最終目標(biāo)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體目標(biāo)，包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡。

　　11. ACD【解析】 我國(guó)貨幣政策包括公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、再貸款、再貼現(xiàn)、存款準(zhǔn)備金、窗口指導(dǎo)，其中公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)和存款準(zhǔn)備金被稱為我國(guó)貨幣政策“三大法寶”。

　　12. ABC【解析】 我國(guó)基礎(chǔ)貨幣由金融機(jī)構(gòu)存入中國(guó)人民銀行的存款準(zhǔn)備金、流通中的資金、金融機(jī)構(gòu)的庫(kù)存現(xiàn)金三部分組成。

　　13. ABC【解析】 基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金。國(guó)債屬于資本市場(chǎng)的產(chǎn)品。

　　14. ABC【解析】 再貸款是指中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款，是中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要組成部分，因此DE不屬于再貸款。

　　15. BC【解析】 存款準(zhǔn)備金是金融機(jī)構(gòu)為了保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。

　　16. ACDE【解析】 市場(chǎng)利率是隨市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)的利率，由資金市場(chǎng)供求決定，而非受中央銀行控制。

　　17. ABCE【解析】 中央銀行提高貼現(xiàn)率，提高商業(yè)銀行向中央銀行融資成本，降低商業(yè)銀行的存款意愿，減少向中央銀行借款或貼現(xiàn)，減少投資支出，使經(jīng)濟(jì)增速減緩。

　　18. ABC【解析】 匯率政策是中央銀行的一項(xiàng)重要的政策工具，包括選擇相應(yīng)的匯率制度、確定適當(dāng)?shù)膮R率水平、促進(jìn)國(guó)際收支平衡。

　　三、判斷題

　　1. B【解析】 在一定的經(jīng)濟(jì)條件下，同時(shí)實(shí)現(xiàn)貨幣政策的四大目標(biāo)幾乎是不可能的，在不同的環(huán)境或條件下，貨幣政策的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)有所側(cè)重。

　　2. B【解析】 失業(yè)率是勞動(dòng)力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分比。

　　3. A【解析】 資本市場(chǎng)是以長(zhǎng)期金融工具為媒介進(jìn)行的、期限在一年以上的長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)，主要包括債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)，既有場(chǎng)外交易也有場(chǎng)內(nèi)交易。

　　4. B【解析】 資本市場(chǎng)的產(chǎn)品期限長(zhǎng)，流動(dòng)性小，風(fēng)險(xiǎn)、利潤(rùn)相對(duì)較高，因此，資本市場(chǎng)不是銀行流動(dòng)性管理。

　　5. A【解析】 可轉(zhuǎn)讓大額存單是通過銀行及其他金融機(jī)構(gòu)融資，時(shí)限又在一年之內(nèi)，因此既是間接融資工具有是短期金融工具。

　　6. B【解析】 中央銀行買賣證券是為了實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的而采取的措施，是為了改變商業(yè)銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和利率。

　　7. A【解析】 貨幣政策是為了國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展而采取的政策，因此，二者的目標(biāo)是一致的。