三、損益表分析

　　損益表又稱利潤表，通過損益表可以考核借款人經(jīng)營計劃的完成情況，可以預(yù)測借款人收入的發(fā)展變化趨勢，進而預(yù)測借款人未來的盈利能力。

　　1.損益表的調(diào)整

　　損益表是根據(jù)“利潤=收入一費用”原理編制的。利潤是以其一定時期內(nèi)的全部收入總和減去全部費用支出總和。銀行對損益表進行調(diào)整的步驟如下：

　　第一步，從主營業(yè)務(wù)收人中減去主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)費用、營業(yè)稅，得出主營業(yè)務(wù)利潤，即毛利潤;

　　第二步，以主營業(yè)務(wù)利潤為基礎(chǔ)，加上其他業(yè)務(wù)利潤，減去管理費用、財務(wù)費用，得出營業(yè)利潤;

　　第三步，在營業(yè)利潤上加投資收益和營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出，得出利潤總額;

　　第四步，從利潤總額出發(fā)，減去所得稅，得出當(dāng)期凈利潤。

　　這種方法可以清楚地反映出借款人凈利潤的形成過程，準確地揭示出凈利潤各構(gòu)成要素之間的內(nèi)在聯(lián)系，為盈利分析奠定了基礎(chǔ)。

　　2.損益表的結(jié)構(gòu)分析

　　損益表分析通常采用結(jié)構(gòu)分析法。在損益表結(jié)構(gòu)分析中就是計算產(chǎn)品銷售成本、產(chǎn)品銷售費用、產(chǎn)品銷售利潤等指標(biāo)各占產(chǎn)品銷售收人的百分比，計算出各指標(biāo)所占百分比的增減變動，分析其對借款人利潤總額的影響。

　　結(jié)構(gòu)分析法除了用于單個客戶損益表相關(guān)項目的分析外，還經(jīng)常用于與同行業(yè)平均水平比較分析。利用結(jié)構(gòu)分析法將不能比較的絕對數(shù)轉(zhuǎn)化為可以比較的相對數(shù)，就可對不同企業(yè)之間的盈利能力做出評價。

　　借款人在正常生產(chǎn)經(jīng)營期間，損益表各項目之間都應(yīng)有一個正常的、合理的比例關(guān)系和合理結(jié)構(gòu)。銀行在損益表分析中應(yīng)對內(nèi)在結(jié)構(gòu)的異常變化給予高度的重視，并正確判斷這種變化對借款人財務(wù)狀況的影響。

　　四、財務(wù)報表的綜合分析

　　1.盈利能力分析(盈利比率)

　　借款人正常經(jīng)營并產(chǎn)生利潤是償還債務(wù)的前提條件。盈利能力越強，客戶還本付息的可能性越大，貸款的風(fēng)險越小。反映借款人盈利能力的比率主要有：銷售利潤率、營業(yè)利潤率、稅前利潤率和凈利潤率、成本費用利潤率，這些統(tǒng)稱為盈利比率。

　　(1)銷售利潤率(毛利潤率)

　　銷售利潤率是指銷售利潤和產(chǎn)品銷售收入凈額的比率。其計算公式為：

　　銷售利潤率=銷售利潤/銷售收入凈額×100%

　　銷售利潤=銷售收入凈額一銷售成本一銷售費用一銷售稅金及附加

　　銷售利潤率可以評價借款人產(chǎn)品銷售收入凈額的盈利能力。該指標(biāo)越高，表明單位凈銷售收入中銷售成本所占的比重越低，銷售利潤越高。如果將借款人連續(xù)幾年的銷售利潤率加以比較分析，就可以判斷和掌握銷售活動盈利能力的發(fā)展趨勢。

　　(2)營業(yè)利潤率

　　營業(yè)利潤率是指借款人的營業(yè)利潤與產(chǎn)品銷售收入凈額的比率。其計算公式為：

　　營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/銷售收入凈額×100%

　　營業(yè)利潤=銷售利潤一管理費用一財務(wù)費用

　　營業(yè)利潤率越高，說明借款人盈利水平越高。如果將借款人連續(xù)幾年的營業(yè)利潤率加以比較分析，就可以對其盈利能力的變動趨勢做出評價。

　　特別推薦：2011年銀行從業(yè)資格考試時間預(yù)告

　　　　　　　2011銀行從業(yè)資格考試《公司信貸》各章考點匯總