第 1 頁:第一部分:證券發(fā)行 |
第 8 頁:第二部分 證券交易 |
第 16 頁:第三部分 收 購 |
第 21 頁:第四部分 基礎(chǔ)知識 |
第 28 頁:第五部分 法律責(zé)任 |
第二部分 證券交易
一、證券交易概述
(一)證券交易的概念與方式(了解)
證券交易,主要指證券買賣。
非依法發(fā)行的證券,不得買賣。
證券交易具有流動性、收益性和風(fēng)險性等特征。
證券交易的方式可以分為集中競價交易和非集中競價交易兩種,分別適用于證券交易所和場外交易市場。
集中競價交易,是指所有該證券的買主和賣主集中在證券交易所公開申報和競價交易,實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則。具體包括以下方式:
1.集合競價,是指對一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的集中競價形式。
2.連續(xù)競價,是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。
【例題·單選題】根據(jù)《證券法》的規(guī)定,證券在證券交易所掛牌交易,應(yīng)當(dāng)采用下列哪種方式( )。
A.拍賣
B.公開競價
C.集中交易
D.公開的集中競價交易
『正確答案』D
『答案解析』根據(jù)規(guī)定,證券在證券交易所掛牌交易,應(yīng)當(dāng)采用公開的集中競價交易方式。
(二)證券交易的類型(了解)
證券交易的類型
分類依據(jù) |
分類情況 |
要點 |
根據(jù)證券交易形式不同 |
現(xiàn)貨交易 |
交割日期主要有當(dāng)日交割、次日交割和例行交割 |
期貨交易 |
期貨合約分為商品期貨合約和金融期貨合約 |
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信用交易 |
信用交易包括融資買進(jìn)和融資賣出 |
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期權(quán)交易 |
期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán) |
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根據(jù)股票交易場所不同 |
上市交易 |
已公開發(fā)行且經(jīng)批準(zhǔn)上市的股票在證券交易所集中交易掛牌買賣 |
上柜交易 |
已公開發(fā)行但未達(dá)上市標(biāo)準(zhǔn)的股票在證券柜臺交易市場買賣 |
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根據(jù)債券交易價格組成不同 |
全價交易 |
不僅要對債券的本金報價,還要對應(yīng)計的利息報價 |
凈價交易 |
默認(rèn)由持有人享有持有期的利息收入 |