第五部分　法律責(zé)任

　　1.證券法律責(zé)任包括民事責(zé)任、行政責(zé)任、刑事責(zé)任和經(jīng)濟(jì)法責(zé)任等諸多責(zé)任類型。

　　2.違反證券法的法律責(zé)任 (以下簡稱證券法律責(zé)任) 一般采取“雙罰制”，即同時處罰違反證券法的單位主體，以及其中直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員。

　　3.對于違反證券法的行為，執(zhí)法主體包括證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、依法履行監(jiān)督管理職責(zé)的機(jī)構(gòu)或者部門、國務(wù)院授權(quán)的部門以及縣級以上人民政府等;

　　4.證券民事訴訟由有管轄權(quán)的中級人民法院受理。

　　一、違反證券法的法律責(zé)任概述

　　“違反證券法規(guī)定，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任和繳納罰款、罰金，其財產(chǎn)不足以同時支付時，先承擔(dān)民事賠償責(zé)任。”體現(xiàn)了證券法優(yōu)先保護(hù)投資者合法權(quán)益的立法宗旨。

　　【例題·判斷題 】證券公司違反《證券法》的規(guī)定，應(yīng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任和繳納罰款的，其財產(chǎn)不足以同時支付的，應(yīng)先繳納罰款。(　)　

　　『正確答案』×

　　『答案解析』根據(jù)規(guī)定，證券公司違反《證券法》的規(guī)定，應(yīng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任和繳納罰款的，其財產(chǎn)不足以同時支付的，應(yīng)先承擔(dān)民事賠償責(zé)任。

　　二、違反證券法的民事責(zé)任

　　違反證券法的民事責(zé)任的主要形式是“賠償"，包括賠償責(zé)任和連帶賠償責(zé)任。

　　歸責(zé)原則包括無過錯責(zé)任、嚴(yán)格責(zé)任和過錯責(zé)任等。

　　(一)虛假陳述行為的民事責(zé)任

　　有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任;發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外;發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人有過錯的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

　　為正確審理虛假陳述民事賠償案件，最高人民法院于2002年12月26日通過《關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》，規(guī)定了一般規(guī)定、受理與管轄、訴訟方式、虛假陳述的認(rèn)定、歸責(zé)與免責(zé)事由、共同侵權(quán)責(zé)任、損失認(rèn)定和附則等。

　　1.虛假陳述證券民事賠償案件，是指證券市場投資人以信息披露義務(wù)人違反法律規(guī)定，進(jìn)行虛假陳述并致使其遭受損失為由，而向人民法院提起訴訟的民事賠償案件。

　　2.投資人對虛假陳述行為人提起民事賠償?shù)脑V訟時效期間，根據(jù)《民法通則》的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)下列不同情況分別起算：

　　(1)中國證監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)公布對虛假陳述行為人作出處罰決定之日;

　　(2)財政部、其他行政機(jī)關(guān)以及有權(quán)作出行政處罰的機(jī)構(gòu)公布對虛假陳述行為人作出處罰決定之日;

　　(3)虛假陳述行為人未受行政處罰，但己被人民法院認(rèn)定有罪的，作出刑事判決生效之日。

　　因同一虛假陳述行為，對不同虛假陳述行為人作出兩個以上行政處罰;或者既有行政處罰，又有刑事處罰的，以最先作出的行政處罰決定公告之日或者作出的刑事判決生效之日，為訴訟時效起算之日。

　　3.虛假陳述證券民事賠償案件，由省、直轄市、自治區(qū)人民政府所在的市、計劃單列市和經(jīng)濟(jì)特區(qū)中級人民法院管轄。

　　投資人對多個被告提起證券民事賠償訴訟的，按下列原則確定管轄：

　　(1)由發(fā)行人或者上市公司所在地有管轄權(quán)的中級人民法院管轄。

　　除外情形：當(dāng)事人不申請或者原告不同意追加，人民法院認(rèn)為確有必要追加的，應(yīng)當(dāng)通知發(fā)行人或者上市公司作為共同被告參加訴訟，但不得移送案件。(原告不同意的情況下)

　　(2)對發(fā)行人或者上市公司以外的虛假陳述行為人提起的訴訟，由被告所在地有管轄權(quán)的中級人民法院管轄。

　　(3)僅以自然人為被告提起的訴訟，由被告所在地有管轄權(quán)的中級人民法院管轄。

　　人民法院受理以發(fā)行人或者上市公司以外的虛假陳述行為人為被告提起的訴訟后，經(jīng)當(dāng)事人申請或者征得所有原告同意后，可以追加發(fā)行人或者上市公司為共同被告。人民法院追加后，應(yīng)當(dāng)將案件移送發(fā)行人或者上市公司所在地有管轄權(quán)的中級人民法院管轄。(原告同意的情況下)