五、封閉式基金的上市

　　【解釋】只有封閉式基金才可以上市交易，開放式基金不上市交易，但可以申購、贖回。

　　1、上市條件(★★★)

　　(1)基金的募集符合《證券投資基金法》的規(guī)定;

　　【相關(guān)鏈接】基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上。

　　(2)基金合同期限為5年以上;

　　(3)基金募集金額不低于2億元人民幣;

　　(4)基金持有人不少于1000人;

　　(5)基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。

　　【例題1·多選題】某封閉式基金經(jīng)管理人申請，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準，擬在證券交易所上市交易。根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，下列各項中，符合該基金上市條件的有( )。(2008年)

　　A、基金募集期限屆滿，該基金募集的基金份額總額達到了核準規(guī)模的85%

　　B、該基金持有人為1001人

　　C、該基金募集金額為人民幣3億元

　　D、該基金合同期限為12年

　　【答案】ABCD

　　【例題2·多選題】根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，申請上市的封閉式基金應(yīng)具備的條件有( )。(2009年)

　　A、基金合同期限為5年以上

　　B、基金持有人不少于1000人

　　C、基金募集金額不低于2億元

　　D、基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上

　　【答案】ABCD

　　2、暫停上市(★)

　　(1)發(fā)生重大變更而不符合上市條件;

　　(2)違反國家法律、法規(guī)，中國證監(jiān)會決定暫停上市;

　　(3)嚴重違反投資基金上市規(guī)則;

　　(4)中國證監(jiān)會和證券交易所認為須暫停上市的其他情形。

　　3、終止上市(★)

　　(1)不再具備《證券投資基金法》規(guī)定的上市交易條件;

　　(2)基金合同期限屆滿;

　　(3)基金份額持有人大會決定提前終止上市交易;

　　(4)基金合同約定的其他情形。

　　【例題·單選題】根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，下列有關(guān)證券投資基金發(fā)行和交易的表述中，正確的是( )。

　　A、封閉式基金的基金份額可以在證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回

　　B、開放式基金可以在銷售機構(gòu)的營業(yè)場所銷售及贖回，也可以上市交易

　　C、申請上市基金的基金持有人不得少于500人

　　D、基金上市后發(fā)生基金合同期限屆滿的情形將暫停上市

　　【答案】A

　　【解析】(1)選項B：開放式基金可以申購、贖回，但不能上市交易;(2)選項C：封閉式基金申請上市的條件，基金持有人不得少于1000人;(3)選項D：封閉式基金合同期限屆滿，應(yīng)終止上市(而非暫停上市)。