三、條款和條件的修改

　　企業(yè)根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的，股份支付協(xié)議中確定的條款和條件，不得隨意變更。但是，企業(yè)在特定情況下有時(shí)可能需要對股份支付協(xié)議中的可行權(quán)條件做出變更，如股票除權(quán)、除息或其他原因需要調(diào)整行權(quán)價(jià)格或股票期權(quán)數(shù)量。此外，為取得更佳的激勵(lì)效果，有關(guān)法規(guī)也允許企業(yè)依據(jù)股份支付協(xié)議的規(guī)定，調(diào)整行權(quán)價(jià)格或股票期權(quán)數(shù)量，但應(yīng)當(dāng)由董事會做出決議并經(jīng)股東大會審議批準(zhǔn)，或者由股東大會授權(quán)董事會決定。

　　在會計(jì)上，無論已授予的權(quán)益工具的條款和條件如何變更，甚至取消權(quán)益工具的授予或結(jié)算該權(quán)益工具，企業(yè)都應(yīng)至少確認(rèn)按照所授予的權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值來計(jì)量獲取的相應(yīng)服務(wù)，除非因不能滿足權(quán)益工具的可行權(quán)條件(除市場條件外)而無法行權(quán)。

　　(一) 條款和條件的有利修改

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)分別以下情況，確認(rèn)導(dǎo)致股份支付公允價(jià)值總額升高以及其他對職工有利的修改的影響：

　　1. 如果修改增加了所授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值，企業(yè)應(yīng)按照權(quán)益工具公允價(jià)值的增加相應(yīng)地確認(rèn)取得服務(wù)的增加。權(quán)益工具公允價(jià)值的增加是指，修改前后的權(quán)益工具在修改日的公允價(jià)值之間的差額。

　　如果修改發(fā)生在等待期內(nèi)，在確認(rèn)修改日至修改后的可行權(quán)日之間取得服務(wù)的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)既包括在剩余原等待期內(nèi)以原權(quán)益工具授予日公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定的服務(wù)金額，也包括權(quán)益工具公允價(jià)值的增加。如果修改發(fā)生在可行權(quán)日之后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)立即確認(rèn)權(quán)益工具公允價(jià)值的增加。如果股份支付協(xié)議要求職工只有先完成更長期間的服務(wù)才能取得修改后的權(quán)益工具，則企業(yè)應(yīng)在整個(gè)等待期內(nèi)確認(rèn)權(quán)益工具公允價(jià)值的增加。

　　2. 如果修改增加了所授予的權(quán)益工具的數(shù)量，企業(yè)應(yīng)將增加的權(quán)益工具的公允價(jià)值相應(yīng)地確認(rèn)為取得服務(wù)的增加。

　　如果修改發(fā)生在等待期內(nèi)，在確認(rèn)修改日至增加的權(quán)益工具可行權(quán)日之間取得服務(wù)的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)既包括在剩余原等待期內(nèi)以原權(quán)益工具授予日公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定的服務(wù)金額，也包括權(quán)益工具公允價(jià)值的增加。

　　3. 如果企業(yè)按照有利于職工的方式修改可行權(quán)條件，如縮短等待期、變更或取消業(yè)績條件(而非市場條件)，企業(yè)在處理可行權(quán)條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮修改后的可行權(quán)條件。

　　(二) 條款和條件的不利修改

　　如果企業(yè)以減少股份支付公允價(jià)值總額的方式或其他不利于職工的方式修改條款和條件，企業(yè)仍應(yīng)繼續(xù)對取得的服務(wù)進(jìn)行會計(jì)處理，如同該變更從未發(fā)生，除非企業(yè)取消了部分或全部已授予的權(quán)益工具。具體包括如下幾種情況：

　　1. 如果修改減少了所授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值，企業(yè)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)以權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，確認(rèn)取得服務(wù)的金額，而不應(yīng)考慮權(quán)益工具公允價(jià)值的減少。

　　2. 如果修改減少了所授予的權(quán)益工具的數(shù)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將減少部分作為已授予的權(quán)益工具的取消來進(jìn)行處理。

　　3. 如果企業(yè)以不利于職工的方式修改了可行權(quán)條件，如延長等待期、增加或變更業(yè)績條件(而非市場條件)，企業(yè)在處理可行權(quán)條件時(shí)，不應(yīng)當(dāng)考慮修改后的可行權(quán)條件。

　　(三) 取消或結(jié)算

　　如果企業(yè)在等待期內(nèi)取消了所授予的權(quán)益工具或結(jié)算了所授予的權(quán)益工具(因未滿足可行權(quán)條件而被取消的除外)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)：

　　1. 將取消或結(jié)算作為加速可行權(quán)處理，立即確認(rèn)原本應(yīng)在剩余等待期內(nèi)確認(rèn)的金額。

　　2. 在取消或結(jié)算時(shí)支付給職工的所有款項(xiàng)均應(yīng)作為權(quán)益的回購處理，回購支付的金額高于該權(quán)益工具在回購日公允價(jià)值的部分，計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。

　　3. 如果向職工授予新的權(quán)益工具，并在新權(quán)益工具授予日認(rèn)定所授予的新權(quán)益工具是用于替代被取消的權(quán)益工具的，企業(yè)應(yīng)以處理原權(quán)益工具條款和條件修改相同的方式，對所授予的替代權(quán)益工具進(jìn)行處理。權(quán)益工具公允價(jià)值的增加是指，在替代權(quán)益工具的授予日，替代權(quán)益工具公允價(jià)值與被取消的權(quán)益工具凈公允價(jià)值之間的差額。被取消的權(quán)益工具凈公允價(jià)值是指，其在取消前立即計(jì)量的公允價(jià)值減去因取消原權(quán)益工具而作為權(quán)益回購支付給職工的款項(xiàng)，如果企業(yè)未將新授予的權(quán)益工具認(rèn)定為替代權(quán)益工具，則應(yīng)將其作為一項(xiàng)新授予的股份支付進(jìn)行處理。

　　企業(yè)如果回購其職工已可行權(quán)的權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)借記所有者權(quán)益，回購支付的金額高于該權(quán)益工具在回購日公允價(jià)值的部分，計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。

　　四、權(quán)益工具公允價(jià)值的確定

　　股份支付中權(quán)益工具的公允價(jià)值的確定，應(yīng)當(dāng)以市場價(jià)格為基礎(chǔ)，一些股份和股票期權(quán)并沒有一個(gè)活躍的交易市場，在這種情況下，應(yīng)當(dāng)考慮估值技術(shù)。通常情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的有關(guān)規(guī)定確定權(quán)益工具的公允價(jià)值，并根據(jù)股份支付協(xié)議的條款的條件進(jìn)行調(diào)整。

　　(一) 股份

　　對于授予職工的股份，企業(yè)應(yīng)按照其股份的市場價(jià)格計(jì)量。如果其股份未公開交易，則應(yīng)考慮其條款和條件估計(jì)其市場價(jià)格。例如，如果股份支付協(xié)議規(guī)定了期權(quán)股票的禁售期，則會對可行權(quán)日后市場參與者愿意為該股票支付的價(jià)格產(chǎn)生影響，并進(jìn)而影響該股票期權(quán)的公允價(jià)值。

　　有些授予條款和條件規(guī)定職工無權(quán)在等待期內(nèi)取得股份的，則在估計(jì)所授予股份的公允價(jià)值時(shí)就應(yīng)予考慮。有些授予條款和條件規(guī)定股份的轉(zhuǎn)讓在可行權(quán)日后受到限制，則在估計(jì)所授予股份的公允價(jià)值時(shí)，也應(yīng)考慮此因素，但不應(yīng)超出熟悉情況并自愿的市場參與者愿意為該股份支付的價(jià)格受到可行權(quán)限制的影響程度。在估計(jì)所授予股份在授予日的公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)考慮在等待期內(nèi)轉(zhuǎn)讓的限制和其他限制，因?yàn)檫@些限制是可行權(quán)條件中的非市場條件規(guī)定的。

　　(二) 期權(quán)

　　對于授予職工的股票期權(quán)，因常常無法獲得其市場價(jià)格，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)用于股份支付的期權(quán)的條款和條件，采用期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)其公允價(jià)值。在這些模型中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮股份在授予日的公允價(jià)值、無風(fēng)險(xiǎn)利率、預(yù)計(jì)股利、股價(jià)預(yù)計(jì)波動(dòng)率、標(biāo)的股份的現(xiàn)行價(jià)格、期權(quán)有效期等參數(shù)。

　　對于授予職工的股票期權(quán)，因其通常受到一些不同于交易期權(quán)的條款和條件的限制，因而在許多情況下難以獲得其市場價(jià)格。如果不存在條款和條件相似的交易期權(quán)，就應(yīng)通過期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)所授予的期權(quán)的公允價(jià)值。

　　在選擇適用的期權(quán)定價(jià)模型時(shí)，企業(yè)應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場參與者將會考慮的因素。所有適用于估計(jì)授予職工期權(quán)的定價(jià)模型至少應(yīng)考慮以下因素：(1) 期權(quán)的行權(quán)價(jià)格;(2) 期權(quán)期限;(3) 基礎(chǔ)股份的現(xiàn)行價(jià)格;(4) 股價(jià)的預(yù)計(jì)波動(dòng)率;(5) 股份的預(yù)計(jì)股利;(6) 期權(quán)期限內(nèi)的無風(fēng)險(xiǎn)利率。會計(jì)人員需要具備一定的統(tǒng)計(jì)學(xué)知識才能利用B-S模型估計(jì)期權(quán)的公允價(jià)值，一般情況下應(yīng)利用專門的計(jì)算軟件估計(jì)。

　　此外，企業(yè)選擇的期權(quán)定價(jià)模型還應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場參與者在確定期權(quán)價(jià)格時(shí)會考慮的其他因素，但不包括那些在確定期權(quán)公允價(jià)值時(shí)不考慮的可行權(quán)條件和再授予特征因素。確定授予職工的股票期權(quán)的公允價(jià)值，還需要考慮提前行權(quán)的可能性。有時(shí)，因?yàn)槠跈?quán)不能自由轉(zhuǎn)讓，或因?yàn)槁毠け仨氃诮K止勞動(dòng)合同關(guān)系前行使所有可行權(quán)期權(quán)，在這種情況下必須考慮預(yù)計(jì)提前行權(quán)的影響。

　　在估計(jì)授予的期權(quán)(或其他權(quán)益工具)的公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場參與者在確定股票期權(quán)(或其他權(quán)益工具)價(jià)格時(shí)不會考慮的其他因素。例如，對于授予職工的股票期權(quán)，那些僅從單個(gè)職工的角度影響期權(quán)價(jià)值的因素，并不影響熟悉情況和自愿的市場參與者確定期權(quán)的價(jià)格。

　　下面進(jìn)一步具體說明估計(jì)授予職工的期權(quán)價(jià)格所應(yīng)考慮的因素：

　　1. 期權(quán)定價(jià)模型的輸入變量的估計(jì)

　　在估計(jì)基礎(chǔ)股份的預(yù)計(jì)波動(dòng)率和股利時(shí)，目標(biāo)是盡可能接近當(dāng)前市場或協(xié)議交換價(jià)格所反映的價(jià)格預(yù)期。類似地，在估計(jì)職工股票期權(quán)提前行權(quán)時(shí)，目標(biāo)是盡可能接近外部人基于授予日所掌握信息做出的預(yù)期，這些信息包括職工行權(quán)行為的詳細(xì)信息。在通常情況下，對于未來波動(dòng)率、股利和行權(quán)行為的預(yù)期存在一個(gè)合理的區(qū)間。這時(shí)，應(yīng)將區(qū)間內(nèi)的每項(xiàng)可能數(shù)額乘以其發(fā)生概率，加權(quán)計(jì)算上述輸入變量的期望值。

　　一般情況下，對未來的預(yù)期建立在歷史經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，但如果能夠合理預(yù)期未來與歷史經(jīng)驗(yàn)的不同，則應(yīng)對該預(yù)期進(jìn)行修正。因此，企業(yè)在估計(jì)期權(quán)定價(jià)模型的輸入變量時(shí)，應(yīng)充分考慮歷史經(jīng)驗(yàn)合理預(yù)測未來的程度和能力，而不能簡單地根據(jù)歷史信息估計(jì)波動(dòng)率行權(quán)行為和股利。

　　2. 預(yù)計(jì)提早行權(quán)

　　出于各種原因，職工經(jīng)常在期權(quán)失效日之前提早行使股票期權(quán)�？紤]提早行權(quán)對期權(quán)公允價(jià)值的影響的具體方法，取決于所采用的期權(quán)定價(jià)模型的類型。但無論采用何種方法，預(yù)計(jì)提早行權(quán)時(shí)都要考慮以下因素：(1) 等待期的長度;(2) 以往發(fā)行在外的類似期權(quán)的平均存續(xù)時(shí)間;(3) 基礎(chǔ)股份的價(jià)格(有時(shí)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，職工在股價(jià)超過行權(quán)價(jià)格達(dá)到特定水平時(shí)傾向于行使期權(quán));(4) 職工在企業(yè)中所處的層次(有時(shí)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，高層職工傾向于較晚行權(quán));(5) 基礎(chǔ)股份的預(yù)計(jì)波動(dòng)率(一般而言，職工傾向于更早地行使高波動(dòng)率的股份的期權(quán))。

　　例如，將對期權(quán)預(yù)計(jì)期限的估計(jì)作為期權(quán)定價(jià)模型的輸入變量，可以在確定期權(quán)公允價(jià)值時(shí)考慮提早行權(quán)的影響。其中，在估計(jì)授予一個(gè)職工群體的期權(quán)的預(yù)計(jì)期限時(shí)，企業(yè)可用加權(quán)平均方法估計(jì)該群職工的整體預(yù)計(jì)期權(quán)期限。如果能根據(jù)職工行權(quán)行為的更詳細(xì)數(shù)據(jù)在該職工群內(nèi)恰當(dāng)分組，則企業(yè)可將估計(jì)建立在群內(nèi)各職工組預(yù)計(jì)期權(quán)期限的加權(quán)平均基礎(chǔ)上，即應(yīng)將具有相對類似行權(quán)行為的職工分為一組，在此基礎(chǔ)上將授予的期權(quán)分不同組別進(jìn)行估計(jì)。

　　在有些情況下，上述分組方法很重要。期權(quán)價(jià)值不是期權(quán)期限的線性函數(shù)，隨著期權(quán)期限的延長，期權(quán)價(jià)值以遞減的速度增長。例如，如果所有其他假設(shè)相同，雖然一份兩年期的期權(quán)比一份一年期的期權(quán)值錢，但達(dá)不到后者的兩倍。這意味著，如果估計(jì)期權(quán)授予的職工群中各個(gè)職工之間存在巨大的行權(quán)行為差異，此時(shí)以職工個(gè)人期限預(yù)計(jì)為基礎(chǔ)加權(quán)平均計(jì)算出來的總期權(quán)價(jià)值，將高估授予整群職工的期權(quán)的公允價(jià)值總額。如果將授予的期權(quán)依照行權(quán)行為分為不同組別，因?yàn)樾袡?quán)行為類似，所以每個(gè)組別的加權(quán)平均期限都只包含相對較小的期限范圍，就將減少對授予整群職工的期權(quán)的公允價(jià)值總額的高估。

　　采用二項(xiàng)模型或其他類似模型時(shí)，也應(yīng)做類似考慮。例如，對于向高層職工普遍授予期權(quán)的企業(yè)，有時(shí)其歷史經(jīng)驗(yàn)表明，高級管理人員傾向持有期權(quán)的時(shí)間要比中層管理人員更長，而最基層職工則傾向最早行使期權(quán)。在此類情況下，以具有相對類似行權(quán)行為的職工組為基礎(chǔ)劃分期權(quán)授予，將更準(zhǔn)確地估計(jì)授予期權(quán)的公允價(jià)值總額。

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