2009年期貨從業(yè)資格考試考前復習資料第八章

　　期貨交割一般都是由套利形成的，當某一期貨合約的價格出現(xiàn)偏離時，就會出現(xiàn)大量的無風險套利機會。&考&試大$當期貨價格明顯高于現(xiàn)貨價格時，就會有套利者進行期現(xiàn)套利。它有助于期現(xiàn)價格趨同。

　　六、套利的分析方法和注意要點

　　1、分析方法：

　　·圖表分析法：在圖表中標出價差的數值，以歷史差價作為分析的依據。

　　·季節(jié)分析法：重要的是確定明顯的等量使得激勵因素能發(fā)生作用

　　·相同期間供求關系分析法。

　　2、套利注意點：

　　·下單時明確指出價格差

　　·套利必須堅持同進同出

　　·不能因為低風險低保證金而做超額套利

　　·不要在陌生的市場上做套利交易

　　·不要用套利來保護已虧損的單盤交易

　　·注意套利的傭金支出。