41、 2011年3月11日,日本強震引發(fā)天然橡膠期貨價格大幅波動。這一現(xiàn)象主要反映了( )對期貨市場的影響。
A.投資者的心理因素
B.震后天然橡膠供給波動
C.震后原油價格波動
D.震后天然橡膠需求波動
42、 2010年底以來,PTA期貨價格沖高后回落。在分析影響PTA價格的因素時,須密切關(guān)注( )。
A.下游企業(yè)開工率
B.行業(yè)的壟斷性
C.原油價格走勢
D.需求的季節(jié)性變動
43、 石化產(chǎn)業(yè)價格傳導(dǎo)的主要特點有( )。
A.時間滯后性
B.過濾短期小幅波動
C.傳導(dǎo)過程可能被阻斷
D.受國際市場價格的影響
44、 某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉的跡象,但隨著交割日臨近,突發(fā)事件使近月合約投機多頭被迫砍倉,價格出現(xiàn)超跌。這將導(dǎo)致( )。
A.近月合約和遠月合約價差擴大
B.近月合約和遠月合約價差縮小
C.短期存在正向套利機會
D.短期存在反向套利機會
45、 在需求不變的情況下,供給的變動引起( )。
A.均衡價格同方向變動
B.均衡價格反方向變動
C.均衡數(shù)量同方向變動
D.均衡數(shù)量反方向變動
46、假定無收益資產(chǎn)的即期價格為S。,T是遠期合約到期的時間,X是以連續(xù)復(fù)利計算的無風(fēng)險年利率,E0是遠期的即期價格,那么下列說法成立的有( )。
A.
B.
C.
D.
47、 時間序列研究方法主要集中于研究( )。
A.趨勢變動
B.周期變動
C.異常變動
D.隨機因素
48、 一般說來,技術(shù)分析認為買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小得到確認。具體表現(xiàn)有( )。
A.認同程度小,成交量大
B.認同程度小,成交量小
C.價升量增,價跌量減
D.價升量減,價跌量增
49、 關(guān)于市場回報的隨機游走假設(shè)的基本前提是認為一期回報與下一期回報在統(tǒng)計上是獨立的。這一假設(shè)暗含著:( )
A.從一期到下一期回報是不相關(guān)的
B.從一期到下一期回報是不可能相等的
C.有關(guān)一期回報的信息對預(yù)測下一期回報是沒有幫助的
D.有關(guān)一期回報的信息對預(yù)測下一期回報起至關(guān)重要的作用
50、 Black-Scholes歐式期權(quán)定價模型的基本假設(shè)包括( )。
A.股票的對數(shù)價格服從正態(tài)分布
B.標的資產(chǎn)可以被自由買賣,允許賣空
C.期權(quán)有效期內(nèi),無風(fēng)險利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù),投資者可以以無風(fēng)險利率無限 制借入或貸出資金
D.股票價格是連續(xù)變動的,不存在價格的突然跳躍
本題共15個小題,每題l分,共15分。正確的用A表示,錯誤的用B表示。
51、 在絕大多數(shù)情況下,恰當(dāng)?shù)膶_比率為l。 ( )
52、 如果基本面分析認為目前的價格過高,明顯不合理,但價格上漲趨勢強烈,這時應(yīng)該立即進場做空。 ( )
53、 根據(jù)供求理論,在其他條件不變的情況下,需求的變動則會分別引起均衡價格的反方向變動和均衡數(shù)量的同方向變動。 ( )
54、 流動性偏好理論認為利率是由貨幣的供給和需求共同決定的。 ( )
55、 期貨價格都是特指某一地區(qū)、某一交易所、某一特定交割時間和品種規(guī)格的期貨合約的標的價格。 ( )
56、 在期貨分析中,需求量變化即需求的變化。 ( )
57、 當(dāng)無風(fēng)險利率恒定,且對所有到期日都不變時,兩個交割日相同的遠期合約和期貨合約有相同的價格。 ( )
58、 依據(jù)切線理論,向上或向下突破趨勢線時,都需大成交量的配合方可確認。 ( )
59、 我國交易所對附息債券利息累計天數(shù)規(guī)則是“按實際天數(shù)計算,算頭不算尾,f馬年2月29日也計息”。 ( )
60、 通常,流動性較強的期貨合約的存續(xù)期都較長。 ( )
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