81、 在該圖中，當(dāng)指數(shù)在(　　)區(qū)間時(shí)，該套利一定盈利(不計(jì)手續(xù)費(fèi))。

　　A.(13100，+∞)

　　B.(∞，ll400)

　　C.(11400，13100)

　　D.(-∞，13100)

　　82、據(jù)此回答82-116題。銅冶煉廠與銅精礦供應(yīng)商達(dá)成的加工冶煉費(fèi)比上年下降38%，已經(jīng)低于其冶煉成本。同時(shí)，硫酸的價(jià)格較上年大幅上漲，對(duì)銅冶煉廠利潤(rùn)構(gòu)成有效貢獻(xiàn)。

　　根據(jù)銅的加工冶煉費(fèi)下降的市場(chǎng)現(xiàn)象，合理的判斷是(　　)。

　　A.銅期貨價(jià)格下跌

　　B.銅冶煉成本下降

　　C.銅期貨價(jià)格上漲

　　D.銅精礦供給緊張

　　83、 硫酸生產(chǎn)對(duì)銅冶煉廠的利潤(rùn)構(gòu)成有效貢獻(xiàn)的原因是(　　)。

　　A.銅加工冶煉費(fèi)下降，導(dǎo)致硫酸價(jià)格上漲

　　B.銅冶煉企業(yè)的硫酸生產(chǎn)成本較低

　　C.硫酸為銅冶煉的副產(chǎn)品

　　D.硫酸價(jià)格上漲，導(dǎo)致銅加工冶煉費(fèi)下降

　　84、依據(jù)下圖回答84-118題:

　　圖中(　　)線表明該市場(chǎng)是有效市場(chǎng)。

　　A.a

　　B.b

　　C.C

　　D.沒有

　　85、 b線意味著該市場(chǎng)是(　　)。

　　A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)

　　B.無效市場(chǎng)

　　C.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

　　D.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

　　86、根據(jù)信息回答86-120題。 已知昨日開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)分別為l0、l0.5、11、9.8，成交1500手，成交金額160萬元;今日開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)分別為9.8、10.2、10.5、9.5，成交1000手，成交金額99萬元;昨日OBV為12200手。

　　今日OBV為(　　)。

　　A.13200

　　B.11200

　　C.13800

　　D.10600

　　87、 OBV的基本原理是根據(jù)潮漲潮落把市場(chǎng)比喻成一個(gè)潮水的漲落過程，下列說法正確的是(　　)。

　　A.如果今日收盤價(jià)>昨日收盤價(jià)，則屬于多方潮水

　　B.如果今日收盤價(jià)<昨日收盤價(jià)，則屬于多方潮水

　　C.如果今日收盤價(jià)>昨日收盤價(jià)，則屬于空方潮水

　　D.如果今日收盤價(jià)<昨日收盤價(jià)，則屬于空方潮水

　　88、 關(guān)于OBV的應(yīng)用，下列說法正確的是(　　)。

　　A.OBV必須單獨(dú)使用

　　B.價(jià)格上升，0BV也相應(yīng)上升，則可以更確認(rèn)當(dāng)前的上升趨勢(shì)

　　C.W底和M頭形態(tài)也適用于OBV

　　D.在價(jià)格進(jìn)入盤整區(qū)后，OBV會(huì)率先顯露出盤整的信號(hào)

　　89、根據(jù)以上信息回答89-123題。5月10日，美國(guó)某銅業(yè)公司為了防止現(xiàn)貨市場(chǎng)銅價(jià)下跌，以3000美元/噸的價(jià)格賣出9月份交割的銅期貨合約進(jìn)行套期保值。同時(shí)，為了防止銅價(jià)上漲造成的期貨市場(chǎng)上的損失，又以60美元/噸的權(quán)利金，買入9月份執(zhí)行價(jià)格為2950美元/噸的看漲期權(quán)合約。

　　到了9月份，銅價(jià)上漲到3280美元/噸，該美國(guó)銅業(yè)公司選擇行使和按照市場(chǎng)價(jià)格將期貨部位平倉(cāng)，則該美國(guó)銅業(yè)公司在期貨和期權(quán)市場(chǎng)上的交易結(jié)果為(　　)美元/噸(不計(jì)手續(xù)費(fèi))。

　　A.凈盈利20

　　B.凈虧損l0

　　C.凈盈利l0

　　D.凈虧損20

　　90、 如果9月份，銅價(jià)下跌到2780美元/噸，交易結(jié)果為(　　)美元/噸。

　　A.凈盈利l60

　　B.凈虧損l60

　　C.凈盈利l0

　　D.凈虧損l0

　　91、據(jù)此回答91-125題。X=0.033,3個(gè)月內(nèi)倫敦期貨銅價(jià)格變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差бQ=0.039，3個(gè)月內(nèi)現(xiàn)貨銅的價(jià)格變動(dòng)與3個(gè)月內(nèi)期貨銅價(jià)格變動(dòng)的相關(guān)系數(shù)P=0.85。

　　該公司可以算出其最佳套保比率為(　　)。

　　A.0.62

　　B.0.72

　　C.0.82

　　D.0.92

　　92、 倫敦銅盼一手期貨合約的標(biāo)的是25噸，因此該公司應(yīng)購(gòu)買期貨合約為(　　)手。

　　A.140

　　B.142

　　C.144

　　D.146

　　93、 某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購(gòu)買一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)(合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用)，如果標(biāo)的股票價(jià)格為90港元/股，該交易者可能的收益為(　　)港元。

　　A.5800

　　B.5000

　　C.4260

　　D.800

　　94、 2010年1月26日，某投資者在芝加哥期貨交易所買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為820美分/蒲式耳的5月大豆看漲期權(quán)，權(quán)利金為61.5美分/蒲式耳，同時(shí)，賣出執(zhí)行價(jià)格為850美分/蒲式耳的5月大豆看漲期權(quán)，權(quán)利金為50美分/蒲式耳，該交易的損益平衡點(diǎn)為(　　)美分/蒲式耳。

　　A.829.5

　　B.809.5

　　C.820

　　D.831.5

　　95、根據(jù)圖中信息回答95-129題。某套利策略如圖所示，

　　該套利策略為(　　)。

　　A.買入跨式套利

　　B.賣出跨式套利

　　C.熊市看漲期權(quán)套利

　　D.牛市看跌期權(quán)套利

　　96、 該策略最大風(fēng)險(xiǎn)為(　　)點(diǎn)。

　　A.200

　　B.400

　　C.600

　　D.1000

　　97、 如果想保證盈利，則標(biāo)的物價(jià)格應(yīng)在(　　)區(qū)間。

　　A.(-∞，l3000)

　　B.(13000，15000)

　　C.(15000，+∞)

　　D.(13000，+∞)

　　98、 關(guān)于該套利策略的說法，正確的是(　　)。

　　A.當(dāng)認(rèn)為后市價(jià)格會(huì)有顯著的變動(dòng)時(shí)，適用此策略

　　B.波動(dòng)性越大，對(duì)期權(quán)頭寸越有利

　　C.上漲有利于執(zhí)行看跌期權(quán)

　　D.該策略的收益和風(fēng)險(xiǎn)都是有限的

　　99、某交易者在5月份以700點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月到期、執(zhí)行價(jià)格為9900點(diǎn)的恒指期貨的看漲期權(quán)。若該交易者在恒指期貨為(　　)點(diǎn)被行權(quán)，其可獲得200點(diǎn)盈利(計(jì)算交易費(fèi)用)。

　　A.10800

　　B.10400

　　C.9400

　　D.9000

　　100、某投資者以0.1美元/蒲式耳的權(quán)利金買入玉米看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3.2美元/蒲式耳，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價(jià)格為3.5美元/蒲式耳，此時(shí)該投資者的理性選擇和收益狀況是(　　)。

　　A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為零

　　B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為0.1美元/蒲式耳

　　C.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.3美元/蒲式耳

　　D.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.2美元/蒲式耳

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