要點七

　　五、客戶開戶、提交擔(dān)保品與授信

　　1.客戶用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有l(wèi)個。

　　客戶信用證券賬戶與其普通證券賬戶開戶人的姓名或者名稱應(yīng)當(dāng)一致。

　　客戶信用證券賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級賬戶，用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細數(shù)據(jù)。

　　2.客戶只能開立1個信用資金賬戶。

　　客戶信用資金賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的二級賬戶，用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細數(shù)據(jù)。

　　3.證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金;向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。

　　4.證券公司對客戶融資融券的保證金比例不得低于50%，期限不超過6個月。

　　要點八

　　六、融資融券交易操作

　　(一)融資融券交易的一般規(guī)則(共計l0點，重點l～5點)

　　1.證券公司接受客戶融資融券交易委托，應(yīng)當(dāng)按照交易所規(guī)定的格式申報。

　　2.融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為l00股(份)或其整數(shù)倍。

　　3.融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價;當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報價格不得低于其前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。

　　4.客戶融資買入證券后，可通過賣券還款或直接還款的方式向證券公司償還融入資金。

　　賣券還款是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣券，結(jié)算時賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融資專用賬戶的一種還款方式。以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照證券公司與客戶之間的約定辦理。

　　5.客戶融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券。

　　買券還券是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券，結(jié)算時買入證券直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。以直接還券方式償還融入證券的，按照證券公司與客戶之間約定以及證券交易所指定登記結(jié)算機構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。

　　要點九

　　(二)標(biāo)的證券

　　可作為融資買入或融券賣出的標(biāo)的證券，是在交易所上市交易并經(jīng)交易所認可的下列四大類證券：符合交易所規(guī)定的股票、證券投資基金、債券、其他證券。標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件。

　　1.在交易所上市交易滿3個月。

　　2.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。

　　3.股東人數(shù)不少于4000人。

　　4.近3個月內(nèi)日均換手率不低于其基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準(zhǔn)指數(shù)波動幅度的500%以上。

　　5.股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革。6.股票交易未被交易所實行特別處理。7.交易所規(guī)定的其他條件。

　　標(biāo)的證券為ETF，應(yīng)符合條件：1.上市交易超過3個月;

　　2.近3個月日平均資產(chǎn)不低于20億元;3.基金持有戶數(shù)不少于4000戶。

　　【例題10·不定項選擇題】

　　作為融資買入或融券賣出的標(biāo)的證券，日均漲跌幅的波動幅度不超過基準(zhǔn)指數(shù)波動幅度的500%以上。這里的基準(zhǔn)指數(shù)，在深圳證券交易所是指( )。

　　A.深證新指數(shù)

　　B.深證100指數(shù)

　　C.深證綜合指數(shù)

　　D.中小板指數(shù)

　　【答案】CD

　　要點十

　　七、保證金及擔(dān)保物管理

　　(一)有價證券充抵保證金的計算

　　充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應(yīng)當(dāng)以證券市值按下列折算率進行折算。

　　1.上證180指數(shù)成分股股票及深證l00指數(shù)成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%。

　　2.交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%。

　　3.國債折算率最高不超過95%。

　　4.其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。

　　要點十一

　　(二)融資融券保證金比例及計算

　　客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%。

　　要點十二

　　(三)保證金可用余額及計算

　　1.客戶融資買入或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。

　　2.保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費用的余額。

　　3.當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100%計算。要點十三

　　(四)客戶擔(dān)保物的監(jiān)控

　　1.維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值)÷(融資買入額十融券賣出證券數(shù)量X市價+利息及費用)

　　2.客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%。當(dāng)該比例低于l30%時，證券公司應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。該期限不得超過2個交易日�？蛻糇芳訐�(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于l50%。

　　3.維持擔(dān)保比例超過300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%。交易所另有規(guī)定的除外。

　　4.除下列情況外，任何人不得動用證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金。

　　(1)為客戶進行融資融券交易的結(jié)算。(2)收取客戶應(yīng)當(dāng)歸還的資金、證券。

　　(3)收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的利息、費用、稅款。

　　(4)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定以及與客戶的約定處分擔(dān)保物。

　　(5)收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的違約金。

　　(6)客戶提取還本付息、支付稅費及違約金后的剩余證券和資金。

　　(7)法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會《辦法》規(guī)定的其他情形。

　　【例題11·單選題】

　　客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于( )。

　　A.15%

　　B.20%

　　C.50%

　　D.100%

　　【答案】C

　　【例題12·單選題】

　　維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例，計算公式為( )。

　　A.維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值)÷(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×買入價格+利息及費用)

　　B.維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值)÷(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價：

　　C.維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信罱證券賬戶內(nèi)證券市值：÷(融券賣出金額+融券買入訐券數(shù)量×市價+利息及費用

　　D.維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值)÷(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價)利息及費用)

　　【答案】D

　　【例題13·單選題】

　　維持擔(dān)保比例超過( )時，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價證券。

　　A.100%

　　B.200%

　　C.300%

　　D.400%

　　【答案】C

　　相關(guān)推薦：

　　2014考試大綱 | 2014證券從業(yè)全五科考前預(yù)測題及答案(59套)匯總

　　2014年第二次證券從業(yè)資格考試內(nèi)容及安排| 證券報名須知(全年)

　　2014證券從業(yè)資格考試在線智能題庫 | 題庫手機客戶端 立即下載

　　考試吧題庫：2011-2012年證券從業(yè)資格各科目真題及答案解析匯總