2009證券考試：證券投資基金(第三章)復習精華

　　第六節(jié)　上市開放式基金(LOF)的募集與交易

　　一、LOF募集概述

　　目前，我國只有深圳證券交易所開辦上市開放式基金業(yè)務。上市開放式基金的募集分場外募集與場內(nèi)募集兩部分。場外募集的基金份額注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng);場內(nèi)募集的基金份額登記在中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。

　　二、LOF的場外募集

　　LOF場外募集與普通開放式基金的募集無異，投資者可以通過基金管理人或銀行、證券公司等基金代銷機構(gòu)進行認購。投資者通過基金管理人及其他代銷機構(gòu)從場外認購LOF，應使用中國結(jié)算公司深圳開放式基金賬戶。

　　深圳開放式基金賬戶可通過下列方式開立：

　　(1)已有深圳證券賬戶的投資者，可通過基金管理人或代銷機構(gòu)以其深圳證券賬戶申請注冊深圳開放式基金賬戶。

　　(2)尚無深圳證券賬戶的投資者，可直接申請賬戶注冊。

　　(3)已通過基金管理人或代銷機構(gòu)辦理過深圳開放式基金賬戶注冊手續(xù)的投資者，可在原處直接辦理開放式基金業(yè)務申報。

　　(4)已通過基金管理人或代銷機構(gòu)辦理過深圳開放式基金賬戶注冊手續(xù)的投資者，重新辦理注冊手續(xù)。必須按金額進行認購的(以元為單位)。

　　三、LOF的場內(nèi)募集

　　LOF場內(nèi)募集沿用新股網(wǎng)上定價模式，但無配號及中簽環(huán)節(jié)。

　　投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認購的，必須按照份額進行認購(即投資者的認購申報以基金份額為單位)。

　　四、封閉期與開放期

　　五、LOF的上市交易

　　LOF在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容如下：

　　(1)買入LOF申報數(shù)理應當為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。

　　(2)深圳證券交易所對LOF交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。

　　(3)投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日到賬(T日也可做回轉(zhuǎn)交易)，而贖回基金至少T+2日到賬。

　　六、LOF份額的申購、贖回原則

　　LOF采取“金額申購、份額贖回”原則。

　　七、LOF份額轉(zhuǎn)托管

　　處于下列情形之一的LOF份額不得辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：

　　(1)處于募集期內(nèi)或封閉期內(nèi)的LOF份額;

　　(2)分紅派息前R-2日至R日(R日為權(quán)益登記日)的LOF份額;

　　(3)處于質(zhì)押、凍結(jié)狀態(tài)的LOF份額。

　　第七節(jié)　開放式基金的登記

　　一、開放式基金登記的概念

　　二、我國開放式基金注冊登記機構(gòu)及其職責

　　登記體系：①基金管理人自建登記系統(tǒng)的“內(nèi)置”模式;②委托中國結(jié)算公司作為登記結(jié)構(gòu)的“外置”模式;③兩者兼有的“混合”模式。

　　三、基金登記流程

　　四、申購、贖回資金清算流程

　　基金管理人應當自收到投資者申購、贖回申請之日起3個工作日內(nèi)，對該申購、贖回的有效性進行確認;申購(認購)款應于5日內(nèi)到達基金在銀行的存款賬戶，贖回款于7日內(nèi)到達投資者基金賬戶。