四、證券公司子公司的設(shè)立(新增)

　　(一)設(shè)立子公司的形式

　　兩種形式：全資子公司;參股。

　　(二)設(shè)立子公司的條件

　　中國證監(jiān)會對申請設(shè)立子公司的證券公司在風險控制指標、凈資本、經(jīng)營管理能力、市場占有率、治理結(jié)構(gòu)、風險管理、內(nèi)部控制機制等方面有審慎性的要求，要求最近l年凈資本不低于12億元，最近12個月風險控制指標持續(xù)符合要求，設(shè)立子公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券承銷與保薦或者證資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司，其最近1年經(jīng)營該業(yè)務(wù)的市場占有率不低于行業(yè)中等水平。另外，子公司參股股東應(yīng)當符合有益于子公司健全治理結(jié)構(gòu)、提高競爭力、促進子公司持續(xù)規(guī)范發(fā)展的要求。子公司參股股東是金融機構(gòu)的，應(yīng)當在技術(shù)合作、人員培訓、專業(yè)管理等方面具備一定優(yōu)勢，與子公司的發(fā)展存在戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)。

　　(三)對證券公司的監(jiān)管要求

　　1.禁止同業(yè)競爭;

　　2.子公司股東股權(quán)與公司表決權(quán)和懂事推薦權(quán)相適應(yīng);

　　3.禁止相互持股;

　　4.禁止損害子公司及相關(guān)利益人的合法權(quán)益;

　　5.建立風險隔離制度。

　　五、證券公司監(jiān)管制度演變(新增)

　　(一)獨立的客戶資產(chǎn)存管制度

　　(二)以凈資本為核心的風險預(yù)警與監(jiān)管制度

　　(三)以適當性服務(wù)為重點的投資者保護制度

　　(四)以自我約束為主的內(nèi)部合規(guī)管理制度

　　(五)鼓勵開拓探索的創(chuàng)新監(jiān)管制度

　　(六)配套互動的違法違規(guī)行為懲處制度