2012注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》強(qiáng)化輔導(dǎo)講義：第8章(2)

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　　第二節(jié)　資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量

　　一、估計(jì)資產(chǎn)可收回金額的基本方法

　　減值=賬面價(jià)值-可收回金額

　　資產(chǎn)的可收回金額，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。

　　應(yīng)注意：1.只要二者之一超過(guò)了賬面價(jià)值，則無(wú)需測(cè)試另一項(xiàng)。2.沒(méi)有證據(jù)表明后者顯著高于前者的，則將前者視為可收回金額。3.前者無(wú)法可靠估計(jì)的，則按后者作為可收回金額。

　　二、公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后凈額的估計(jì)

　　處置費(fèi)用是指可以直接歸屬于資產(chǎn)處置的增量成本，包括與資產(chǎn)處置有關(guān)的法律費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)以及為使資產(chǎn)達(dá)到可銷售狀態(tài)所發(fā)生的直接費(fèi)用等，但是財(cái)務(wù)費(fèi)用和所得稅費(fèi)用等不包括在內(nèi)。

　　公允價(jià)值的確定：第一，銷售協(xié)議價(jià);第二，市價(jià);第三，最佳信息。

　　注意：公允價(jià)值的三個(gè)級(jí)次：(1)市場(chǎng)價(jià)格; (2)參照價(jià)格;(3)估值技術(shù)。

　　三、未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的估計(jì)

　　本部分應(yīng)用了大量的財(cái)務(wù)管理知識(shí)。

　　預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，主要應(yīng)當(dāng)綜合考慮以下因素：一是資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量;二是資產(chǎn)的使用壽命;三是折現(xiàn)率。

　　(一)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)

　　(二)折現(xiàn)率的預(yù)計(jì)

　　(三)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的預(yù)計(jì)

　　(一)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)

　　1.預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)

　　一般而言，預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量最多涵蓋5年。

　　2. 未來(lái)現(xiàn)金流量的內(nèi)容

　　(1)使用過(guò)程中的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入。

　　(2)使用過(guò)程中的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出(包括為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出)。

　　(3)處置資產(chǎn)時(shí)的凈現(xiàn)金流量。

　　3.預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)考慮的因素

　　(1)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)。

　�、僭陬A(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)，對(duì)于企業(yè)已經(jīng)做出承諾的重組(即業(yè)務(wù)重組)，其對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的影響應(yīng)考慮在內(nèi);對(duì)于企業(yè)尚未做出承諾的重組，則不應(yīng)予以考慮。

　�、谠陬A(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)，不考慮未來(lái)可能發(fā)生的資產(chǎn)改良對(duì)現(xiàn)金流的影響。

　�、墼陬A(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮未來(lái)資產(chǎn)正常的運(yùn)轉(zhuǎn)支出。

　　(2)不應(yīng)包括籌資活動(dòng)和所得稅收付產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

　　籌資活動(dòng)影響的現(xiàn)金流量與資產(chǎn)正常運(yùn)轉(zhuǎn)無(wú)關(guān);計(jì)算現(xiàn)值的折現(xiàn)率是所得稅之前的，預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量也應(yīng)是稅前的。

　　(3)對(duì)通貨膨脹因素的考慮應(yīng)當(dāng)和折現(xiàn)率相一致。

　　在考慮通貨膨脹的影響時(shí)，預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量和確定折現(xiàn)率應(yīng)保持一致，同時(shí)考慮或同時(shí)不考慮。

　　(4)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)當(dāng)予以調(diào)整。

　　若某資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品按內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)量，在預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，應(yīng)將其調(diào)整為“最佳未來(lái)價(jià)格”(接近于公允價(jià)值)。

　　【例題1·單選題】(2010年)企業(yè)在計(jì)量資產(chǎn)可收回金額時(shí)，下列各項(xiàng)中，不屬于資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的是(　) 。

　　A.為維持資產(chǎn)正常運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)生的現(xiàn)金流出

　　B.資產(chǎn)持續(xù)使用過(guò)程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入

　　C.未來(lái)年度為改良資產(chǎn)發(fā)生的現(xiàn)金流出

　　D.未來(lái)年度因?qū)嵤┮殉兄Z重組減少的現(xiàn)金流出

　　『正確答案』C

　　『答案解析』預(yù)計(jì)的資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)包括下列各項(xiàng)：(1)資產(chǎn)持續(xù)使用過(guò)程中預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。(2)為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過(guò)程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所必需的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出。(3)資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)，處置資產(chǎn)所收到或者支付的凈現(xiàn)金流量。

　　企業(yè)為了預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)綜合考慮下列因素：(1)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量。②企業(yè)已經(jīng)承諾重組的，在確定資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值時(shí)，預(yù)計(jì)的未來(lái)現(xiàn)金流入和流出數(shù)，應(yīng)當(dāng)反映重組所能節(jié)約的費(fèi)用和由重組所帶來(lái)的其他利益，以及因重組所導(dǎo)致的估計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流出數(shù)。

　　4.預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的方法

　　預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量，通常應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)未來(lái)每期最有可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)。它使用單一的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量和單一的折現(xiàn)率來(lái)預(yù)計(jì)現(xiàn)值。

　　情況帶有很大不確定性時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用期望現(xiàn)金流量法預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量，即按各種情況的概率加權(quán)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量。如【例題2】每年的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量，都是根據(jù)好中差三種情況的概率加權(quán)計(jì)算，也就是所謂的期望現(xiàn)金流量。

　　【例題2·計(jì)算分析題】，假定利用固定資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品受市場(chǎng)行情波動(dòng)影響大，企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)3年每年的現(xiàn)金流量情況如表8-1所示。

　　表8-1　　各年現(xiàn)金流量概率分布及發(fā)生情況

　　『正確答案』企業(yè)應(yīng)當(dāng)計(jì)算資產(chǎn)每年的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量如下：

　　第1年的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量(期望現(xiàn)金流量)：

　　150×30%+100×60%+50×10%=110(萬(wàn)元)

　　第2年的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量(期望現(xiàn)金流量)：

　　80×30%+50×60%+20×10%=56(萬(wàn)元)

　　第3年的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量(期望現(xiàn)金流量)：

　　20×30%+10×60%+0×10%=12(萬(wàn)元)

　　(二)折現(xiàn)率的預(yù)計(jì)

　　折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)是反映當(dāng)前市場(chǎng)貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率。是企業(yè)的必要報(bào)酬率。

　　確定折現(xiàn)率時(shí)，按先后順序：首先依據(jù)資產(chǎn)的市場(chǎng)利率;其次考慮替代利率。

　　估計(jì)替代利率時(shí)，可以以企業(yè)加權(quán)平均資金成本、增量借款利率或者其他相關(guān)市場(chǎng)借款利率為依據(jù)，并適當(dāng)考慮與資產(chǎn)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量有關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)、有關(guān)政治風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等，以及資產(chǎn)剩余壽命期間的貨幣時(shí)間價(jià)值和其他相關(guān)因素，比如資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量金額及其時(shí)間的預(yù)計(jì)離散程度、資產(chǎn)內(nèi)在不確定性的定價(jià)等。

　　折現(xiàn)率一般只用一個(gè)，特殊情況下各期可以不同。

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