三、判斷是非題(本題共40個(gè)小題，每題0.5分，共20分。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示)

　　121.期貨交易和現(xiàn)貨交易的對象都是實(shí)物商品。()

　　122.目前交易所場內(nèi)競價(jià)方式主要有公開喊價(jià)和電子化交易。()

　　123.目前，商品期貨交易量已大大超過金融期貨。()

　　124.現(xiàn)貨市場和期貨市場走勢的"趨同性"使得套期保值交易行之有效。()

　　125.期貨市場套期保值者是期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。()

　　126.期貨交易的價(jià)格和實(shí)物商品交易的價(jià)格一樣，都具有連續(xù)性和公開性。()

　　127.會(huì)員制的期貨交易所不能改制上市。()

　　128.目前我國的期貨結(jié)算部門由三家期貨交易所共同擁有。()

　　129.期貨公司營業(yè)部的民事責(zé)任應(yīng)由期貨公司承擔(dān)。()

　　130.新加坡對期貨市場的監(jiān)管由新加坡財(cái)政部來進(jìn)行。()

　　131.目前石油期貨是全球最大的商品期貨品種。()

　　132.20世紀(jì)60年代，芝加哥期貨交易所推出生豬和活牛等活牲畜的期貨合約。()

　　133.2004年9月22日，大連商品交易所獲準(zhǔn)推出我國首個(gè)玉米期貨合約。()

　　134.交易保證金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是未被合約占用的保證金。()

　　135.由會(huì)員單位執(zhí)行的強(qiáng)行平倉產(chǎn)生的盈利歸會(huì)員單位自己所有。()

　　136.不同的交易所，以及不同的實(shí)物交割方式，交割結(jié)算價(jià)的選取也不盡相同。()

　　137.套期保值是利用現(xiàn)貨和期貨市場價(jià)格的不同走勢而進(jìn)行的一種避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方法。()

　　138.商品保管費(fèi)，如倉庫租賃費(fèi)、檢驗(yàn)管理費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和商品正常的損耗等，不屬于期貨商品流通費(fèi)用。()

　　139.在正常情況下，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格(或者近期月份合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格)，基差為負(fù)值，這種市場狀態(tài)稱為正向市場，或者正常市場。()

　　140.期貨的交易方式吸引了大量期貨投機(jī)者參與交易，而投機(jī)者的參與大大增加了期貨市場的流動(dòng)性。()

　　141.從持倉時(shí)間區(qū)分投機(jī)者類型包括短線交易者、當(dāng)日交易者和"搶帽子"者三種。()

　　142.一般情況下，個(gè)人傾向是決定可接受的最低獲利水平和最大虧損限度的重要因素。()

　　143.套利的關(guān)鍵在于合約間的價(jià)格差，與價(jià)格的特定水平?jīng)]有關(guān)系。()

　　144.在正向市場中，如果近期供給量增加而需求減少，則跨期套利者應(yīng)該進(jìn)行牛市套利。()

　　145.當(dāng)投機(jī)者預(yù)計(jì)到兩張期貨合約之間的價(jià)差超過正常價(jià)格差距時(shí)，套利交易者有可能利用這一價(jià)差，在買進(jìn)一張低價(jià)合約的同時(shí)，賣出另一張高價(jià)合約，以便日后市場情況對其有利時(shí)將在手合約對沖。()

　　146.價(jià)格下跌，向下跌破價(jià)格形態(tài)趨勢線或移動(dòng)平均線，同時(shí)出現(xiàn)大成交量，是價(jià)格下跌的信號，強(qiáng)調(diào)趨勢反轉(zhuǎn)形成空頭市場。()

　　147.三角形態(tài)是屬于突破反轉(zhuǎn)形態(tài)的一類形態(tài)。()

　　148.壓力線又稱為阻力線。當(dāng)價(jià)格上漲到某價(jià)位附近時(shí)，價(jià)格會(huì)停止上漲，甚至回落，這是因?yàn)榭辗皆诖藪伋鲈斐傻摹?)

　　149.由于歐元的流通，導(dǎo)致外匯市場上交易品種的減少，交易量也相應(yīng)有所減少。()

　　150.歐洲美元期貨是一個(gè)外匯期貨的品種。()

　　151.CME的3個(gè)月國債期貨合約成交價(jià)為92，這意味著該國債3個(gè)月的實(shí)際收益率為2%。()

　　152.股價(jià)指數(shù)期貨可以實(shí)物交割，也可以現(xiàn)金結(jié)算。()

　　153.在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方必須繳納保證金。()

　　154.理論上講，在期權(quán)交易中，賣方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是有限的，而獲利的空間是無限的。()

　　155.牛市看漲垂直套利期權(quán)組合主要運(yùn)用在看好后市，但是又缺乏足夠信心的情況下使用，它還可以降低權(quán)利金成本。()

　　156.對沖基金往往采取私募合伙的形式，因其監(jiān)管較松，運(yùn)作最不透明，操作最為靈活。()

　　157.投資者在購買期貨投資基金時(shí)，向承銷商支付申購傭金。傭金數(shù)量由投資者和承銷商協(xié)商決定，但最高不超過購買基金單位總價(jià)值的1%。()

　　158.投資管理人的分散化是指通過選擇具有不同理念、擅長不同投資領(lǐng)域的CTA進(jìn)行分散化投資，這種分散化又稱為系統(tǒng)分散化。()

　　159.管理當(dāng)局政策變動(dòng)過頻等因素導(dǎo)致的期貨市場不可控風(fēng)險(xiǎn)是屬于政策性風(fēng)險(xiǎn)。()

　　160.美國證券交易委員會(huì)(SEC)管理整個(gè)美國的期貨行業(yè)，包括一切期貨交易，但不管理在美國上市的國外期貨合約。()