第六節(jié)　國(guó)際推介與分銷

　　【考試要求】熟悉國(guó)際推介與詢價(jià)、國(guó)際分銷與配售的基本知識(shí)。

　　【知識(shí)點(diǎn)1】國(guó)際推介與詢價(jià)

　　1.預(yù)路演

　　主承銷商的銷售人員和分析員去拜訪一些特定的投資者，對(duì)他們進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，聽取對(duì)發(fā)行價(jià)格的看法，確定價(jià)格區(qū)間

　　2.路演推介

　　在主承銷商的安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對(duì)投資者公開進(jìn)行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對(duì)面的接觸更好地了解發(fā)行人，進(jìn)而決定是否認(rèn)購(gòu)。

　　目的：保持投資關(guān)系，作出投資決策。

　　對(duì)象：主要是機(jī)構(gòu)投資者

　　內(nèi)容：

　　注意：防止推銷違例、宣傳內(nèi)容真實(shí)，推銷時(shí)間盡量縮短和集中，把握推銷發(fā)行的時(shí)機(jī)。

　　3.簿記定價(jià)

　　【知識(shí)點(diǎn)2】國(guó)際分銷與配售

　　1.計(jì)劃安排國(guó)際分銷的地區(qū)與發(fā)行人和股票上市地的關(guān)系

　　2.發(fā)行準(zhǔn)備的便利性因素

　　【例題1·判斷題】?jī)?nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的條件中，如果是新申請(qǐng)人的上市公司具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，其市值不少于5億元。

　　[答疑編號(hào)911110201]

　　【答案】錯(cuò)誤。4600萬港元

　　【例題2·多選題】財(cái)務(wù)顧問的職責(zé)有(　)。

　　A.盡 職 調(diào) 查

　　B.持續(xù) 督 導(dǎo)

　　C.信 息 披 露

　　D.監(jiān)督 管 理

　　[答疑編號(hào)911110202]

　　【答案】AB

　　【例題3·單選題】上市公司管理層股東及高持股量股東于上市時(shí)必須最少共持有新申請(qǐng)人已發(fā)行股本的(　)。

　　A.35%

　　B.40%

　　C.45%

　　D.30%

　　[答疑編號(hào)911110203]

　　【答案】A

　　【總結(jié)】了解境內(nèi)上市外資股投資主體的條件。熟悉增資發(fā)行境內(nèi)上市外資股的條件。熟悉境內(nèi)上市外資股的發(fā)行方式。熟悉H股的發(fā)行方式與上市條件。熟悉企業(yè)申請(qǐng)境外上市的要求。了解H股發(fā)行的工作步驟以及發(fā)行核準(zhǔn)程序。熟悉內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的條件。熟悉境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市的具體規(guī)定。了解外資股招股說明書的形式、內(nèi)容、編制方法。熟悉國(guó)際推介與詢價(jià)、國(guó)際分銷與配售的基本知識(shí)。